大家好,我是道哥!今天又来加班了,昨天写的正邦文章,在雪0和集思录都获得很大的热议,同时也有小伙伴提供了些很有价值的信息,这里分享给大家。
1.与正邦证代电话沟通
微信昵称Silver Lining的小伙伴反馈,5月17日给正邦证券事务代表(证代)打电话沟通了一些事情:
①询问本次正邦转债为什么不下修?证代说,有许多投资者给他们打过电话,建议正邦不下修,怕会给正股造成抛压,以至于面值退市。
其次是目前投资者恐慌过度,股价连续大跌,这个位置下修的话对于正股投资者不太公平。
②询问了正邦转债提前到期的事情,如果法院受理重整,未转股的就会提前到期是什么意思?证代说,这个要根据后面制定的重整方案来定,有可能是小额兑付,大额兑股。
还有一种结果是全部按照一定的清偿率兑付,如果是这种结果的话投资者损失会比较多,具体的他说要根据后面的公告。
③为什么不公布预重整投资人名单,花王也是预重整,人家早就公布了?证代说,这个是签了保密协议的,不是公司想公告就公告的,得征得投资人的同意才可以。
④最后他给证代提了几个建议。建议正邦管理层释放一些利好消息,稳住股价;5月17号下修重新计数,如果到时正股股价稳住的话,建议下修转股价,因为上次下修之后出现了负溢价,有两亿转股,相当于减少了正邦的债务,证代说会反馈给领导层。
巧合的是,通话当天晚上,正邦就发了有11个预重整投资人,次日开始连续三个涨停。
以上就是Silver Lining同学反馈电话沟通的内容,同时他还建议参考一下ST华英和ST星星的重整,对正邦有参考价值。
2.正邦转债或小额兑付
ST华英和ST正邦的相同点都是农业养殖股,ST星星和ST正邦相同点都是锦天城律师事务所为重整引导人管理人。道哥去做了一下功课,为了更直观的了解,我把情况做成了表格:
两家的普通债权的处理结果都是小额兑付,超过小额部分的,以较高的价格兑换股票,正邦重整的最终结果大概也是如此。
而正邦转债的最终归宿,很可能也是小额兑付,开启重整之后,可转债视为到期停止交易,然后根据重整方案,按照普通债权进行兑付。
虽然正邦也想着强赎解决转债,多次连续下修,但是无奈行情太差,本次不下修,主要就是为了避免对刚起死回生的正股打压,造成破面值退市。
正股稳住了,时间却不够了,距离7月21日还差2个月时间,这点时间根本无法强赎,除非重整继续延期,但是延期的话,估计正股又难上涨触发强赎。
至于小额兑付是按照到期价110元加利息,还是面值100元加利息,这个真的很难说。
不过既然都选择小额兑付了,已经对转债投资人利益产生损害,破罐子破摔面值兑付也不是没有可能,只是对于接下来的花王等其他重整转债开了一个坏头。
还有一种情况,就是接下来大家要投票争取的,就是保留可转债转股的权力,转债持有人可以选择小额兑付,也可以选择继续持有,等待正股涨了之后强赎或转股。
当然也不排除其他小概率极端情况,比如全部按一定价格兑股票,或者全部打折兑付,但是概率非常小。
对了,还有小伙伴以为,如果与大家无法达成一致,搞不定转债就无法重整,所以现在着急的应该是正邦,其实这种想法不准确。
因为如果债权人不同意重整计划的话,法院会进行调解,如果调解不成功,法院有可能会强制执行,这个也是有案例的,可以百度下江西赛维重整案。
最后提醒下所有转债持有人,如果参与博弈小额兑付,保守的话单个账户不要超过10万面值即1000张,最多建议不要超过20万面值即2000张。
1.与正邦证代电话沟通
微信昵称Silver Lining的小伙伴反馈,5月17日给正邦证券事务代表(证代)打电话沟通了一些事情:
①询问本次正邦转债为什么不下修?证代说,有许多投资者给他们打过电话,建议正邦不下修,怕会给正股造成抛压,以至于面值退市。
其次是目前投资者恐慌过度,股价连续大跌,这个位置下修的话对于正股投资者不太公平。
②询问了正邦转债提前到期的事情,如果法院受理重整,未转股的就会提前到期是什么意思?证代说,这个要根据后面制定的重整方案来定,有可能是小额兑付,大额兑股。
还有一种结果是全部按照一定的清偿率兑付,如果是这种结果的话投资者损失会比较多,具体的他说要根据后面的公告。
③为什么不公布预重整投资人名单,花王也是预重整,人家早就公布了?证代说,这个是签了保密协议的,不是公司想公告就公告的,得征得投资人的同意才可以。
④最后他给证代提了几个建议。建议正邦管理层释放一些利好消息,稳住股价;5月17号下修重新计数,如果到时正股股价稳住的话,建议下修转股价,因为上次下修之后出现了负溢价,有两亿转股,相当于减少了正邦的债务,证代说会反馈给领导层。
巧合的是,通话当天晚上,正邦就发了有11个预重整投资人,次日开始连续三个涨停。
以上就是Silver Lining同学反馈电话沟通的内容,同时他还建议参考一下ST华英和ST星星的重整,对正邦有参考价值。
2.正邦转债或小额兑付
ST华英和ST正邦的相同点都是农业养殖股,ST星星和ST正邦相同点都是锦天城律师事务所为重整引导人管理人。道哥去做了一下功课,为了更直观的了解,我把情况做成了表格:
两家的普通债权的处理结果都是小额兑付,超过小额部分的,以较高的价格兑换股票,正邦重整的最终结果大概也是如此。
而正邦转债的最终归宿,很可能也是小额兑付,开启重整之后,可转债视为到期停止交易,然后根据重整方案,按照普通债权进行兑付。
虽然正邦也想着强赎解决转债,多次连续下修,但是无奈行情太差,本次不下修,主要就是为了避免对刚起死回生的正股打压,造成破面值退市。
正股稳住了,时间却不够了,距离7月21日还差2个月时间,这点时间根本无法强赎,除非重整继续延期,但是延期的话,估计正股又难上涨触发强赎。
至于小额兑付是按照到期价110元加利息,还是面值100元加利息,这个真的很难说。
不过既然都选择小额兑付了,已经对转债投资人利益产生损害,破罐子破摔面值兑付也不是没有可能,只是对于接下来的花王等其他重整转债开了一个坏头。
还有一种情况,就是接下来大家要投票争取的,就是保留可转债转股的权力,转债持有人可以选择小额兑付,也可以选择继续持有,等待正股涨了之后强赎或转股。
当然也不排除其他小概率极端情况,比如全部按一定价格兑股票,或者全部打折兑付,但是概率非常小。
对了,还有小伙伴以为,如果与大家无法达成一致,搞不定转债就无法重整,所以现在着急的应该是正邦,其实这种想法不准确。
因为如果债权人不同意重整计划的话,法院会进行调解,如果调解不成功,法院有可能会强制执行,这个也是有案例的,可以百度下江西赛维重整案。
最后提醒下所有转债持有人,如果参与博弈小额兑付,保守的话单个账户不要超过10万面值即1000张,最多建议不要超过20万面值即2000张。