新推出的人民币柜台感觉是个套利的好机会?

港交所6月5日宣布了首批人民币柜台的21只股票,根据细则,证券可以互相转换,价差靠做市商制度来弥补。那这样看的话,初期有很好的套利空间啊

发表时间 2023-06-06 18:06     来自广东

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bloodq

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@samdong4
6月19日才开始交易,我看大家热情很高,先抛砖引玉说一下我认为的套利流程:
港币柜台和人民币柜台可以互换,假设港币柜台被低估了(即换算成相同币种的情况下比人民币柜台价格低),那就换到人民币柜台去出售,换到的人民币转换成港币去购买港币柜台,这样在持股数量不发生变化的情况下赚到了价差。如果是中间任一过程出现了价格修复,都可以停止操作。现在核心的点在于:
1、换到人民币后能否立即用港币去交易港币柜台,还...
完全错了。
按你的说法,港币买入中国移动60元,换到人民币柜台100元卖出。。。。

呵呵。
2023-06-07 20:25 来自上海 引用
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套利机会获取器

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@eflikai
我看完了,我理解了。 我举手回答。
这次开通的不是港股通的人民币交易,而是港股的人民币。各位的境外银行卡,和股票账户谁里面是人民币?人民币怎么出去的。。。不都是港币美元么。
所以6月19日这个政策跟我们没直接关系,有一点点间接关系。
1 这里的人民币是离岸人民币和我们手里的人民币不是一个东西,大约等于外国人手里的人民币。相当于B股是对的,对于外国人来说就是他们的B股。
2 套利是非指定做市商是...
怎么套利的,很感兴趣,求带
2023-06-07 20:17 来自福建 引用
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fydydhorse

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不影响垃圾丐帮崩盘
2023-06-07 15:36 来自四川 引用
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量化投资先锋

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港交所表示,腾讯控股、快手科技、美团、恒生银行、新鸿基地产、港交所、京东集团、百度、阿里巴巴等21只证券将于港币-人民币双柜台模式推出当日成为双柜台证券。

要在离岸人民币和港币之间选择性套利,难度太大。

利好中概些股。对于要投资这21只股票,提供些便利。

今天盘面已经体现出来了。
2023-06-07 12:07 来自陕西 引用
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zhangzaqa

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关注
2023-06-07 11:50 来自浙江 引用
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火星兔

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感谢集友解答。对于一个海外的外国人来看,选择权自由。是否选择大陆资产,取决于流动性、利率和增值预期。如果是你,你会怎么选。
2023-06-07 11:42 来自广东 引用
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润土先生

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稳定离岸汇率的一个方式,人民币国际化路子宽了也野了,持有人民币的海外客户可以来买点大陆资产,也算是除换美元资产外的一个选择,也能给港股市场提供点流动性,double win。可是理想很美好,现实很残酷,在港股市场残废的前提下,没信心开20个柜台也没用,至于套利做市商是傻子吗。
2023-06-07 11:27修改 来自江苏 引用
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清风不染1

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看的到的机会就不是机会
2023-06-07 10:56 来自陕西 引用
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清风不染1

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港股交易成本太高了
2023-06-07 10:53 来自陕西 引用
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eflikai

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我看完了,我理解了。 我举手回答。

这次开通的不是港股通的人民币交易,而是港股的人民币。各位的境外银行卡,和股票账户谁里面是人民币?人民币怎么出去的。。。不都是港币美元么。

所以6月19日这个政策跟我们没直接关系,有一点点间接关系。
1 这里的人民币是离岸人民币和我们手里的人民币不是一个东西,大约等于外国人手里的人民币。相当于B股是对的,对于外国人来说就是他们的B股。
2 套利是非指定做市商是不可能做的,指定做市机构肯定有优惠,因为这个B股可以想象成交量相比港股正股会是极其稀少的,报价连续和流动性必须有这样一个套利联动机制来保证。普通人为了套利去交易买卖两次+换汇这一堆手续费还要赚钱简直不敢想象。
3 上面两点说明跟我们关系不大。 间接关系我觉得如果这个东西真能像想象的运行的好,如能带来一点增量资金,多少还是利好港股的。

意义:有两点,一.主要目的是为了给人民币国际化增加一种使用场景。假如有外国公司需要持有一些离岸人民币,有时可以用离岸人民币直接去在港股买买股票玩玩。 二.在前面的前提下,对于港股市场有可能带来增量资金,香港证监会交易所各个参与机构也都是有动力去做成这个事情。牌桌上新来个玩家,大家肯定是高兴的。

效果:主要看别人(持有离岸人民币的人)接不接受,这套东西能不能运转的起来。
虽然只是一种可能,万一实现了呢,总归是利好港股,看看手里的港股和港股ETF能不能涨点( :
2023-06-07 10:46修改 来自湖北 引用
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larja

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mark
2023-06-07 09:55 来自广西 引用
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samdong4

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@火星免
我彻底糊涂了,各种创新。已经有沪港通、深港通,这个东东的具体作用是什么?
给个我自己的理解啊,中东那些狗大户卖石油换了一堆的离岸人民币,让他们消费消费,别成废纸了。高大上一点就是提高人民币的全球流通性
2023-06-07 09:42 来自广东 引用
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samdong4

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6月19日才开始交易,我看大家热情很高,先抛砖引玉说一下我认为的套利流程:
港币柜台和人民币柜台可以互换,假设港币柜台被低估了(即换算成相同币种的情况下比人民币柜台价格低),那就换到人民币柜台去出售,换到的人民币转换成港币去购买港币柜台,这样在持股数量不发生变化的情况下赚到了价差。如果是中间任一过程出现了价格修复,都可以停止操作。现在核心的点在于:
1、换到人民币后能否立即用港币去交易港币柜台,还是要等T+2
2、港币人民币柜台可否无限转换,还是仅限一次
3、套利空间取决于离岸人民币的量,相当于赚到的是离岸人民币首次购买这些股票的成本,量不大套利空间非常小
2023-06-07 09:23 来自广东 引用
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火星兔

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我彻底糊涂了,各种创新。已经有沪港通、深港通,这个东东的具体作用是什么?
2023-06-07 09:17 来自广东 引用
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samdong4

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有个公众号把细则讲的还可以,贴一下https://mp.weixin.qq.com/s/vbE7eOxLLMnDYxYs_VZh2w人民币柜台和港币柜台转换的操作方式我推测可以在任一交易APP上一键操作,但是转换的效率是实时还是有个时差是个问题。另外还不可忽略的一点是如果是港股通的方式交易,双边印花税成本就太高了,如果有港币交易账户那还可以,港股通的用户的唯一利好就是没有汇率波动了,以后人民币交割就好。
2023-06-07 09:14 来自广东 引用
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qianyun6

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光港股一买一卖就千三四的手续费了,套个得儿。

这都是给机构割韭菜的,给大机构做市商优惠,手续费肯定有减免,说不定印花税都有。
2023-06-07 08:49修改 来自北京 引用
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bloodq

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中国移动目前股价100元,H股60元(合人民币),新推出的这玩意儿卖多少钱?
有本事就像腾讯,美股港股可以互换,看整个A股不跌进3000点?
不能互换,不就是新弄个沪B深B。或者干脆叫港B。好听。
谁是港B?
2023-06-07 00:06修改 来自上海 引用
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candycrush

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AH可以互换才有意义
2023-06-06 23:08 来自北京 引用
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tim437126634

赞同来自: xineric wangchengf

感觉基本不存在套利空间吧,人民币柜台H股和港币柜台H股价格差异应该会非常小
2023-06-06 23:05 来自浙江 引用
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生身盛世诗书史

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@hao8000
股价差异还是得看业绩,即使柜台交易者乐观些,愿意付更高的价格,但是没好业绩的话,估计价差不会产生套利的空间。
人民币计价H股与港币计价H股价差会很小,因为价差大为何不直接买港币计价的H股呢?
价差主要受短期(最多两三天)美元人民币离岸汇率对的走势判断影响吧。
顺道提下,CME已经有了USD/CNH汇率期权了。
给离岸人民币多一个投资渠道。这样港币兑换人民币,吃11%的存款利息,然后FPS转到券商账户里买人民币柜台的股票。
2023-06-06 22:57 来自上海 引用
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hao8000

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@vaghost
为什么要搞这个东西出来?
看阿里巴巴,没有进沪深港通的股票,可通过柜台买入
“進行莊家活動或提供流通量活動,包括中金公司、中信里昂證券、中銀國際證券、國泰君安、Eclipse Options、Flow Traders Hong Kong、IMC Asia Pacific、Jane Street Asia Pacific及Optiver Trading Hong Kong”,从这可看出,给一些机构及做市商一些机会吧,港股外资实在是行动方向太过一致,资金加上研发实力比较强。港股多年没起色,从柜台市场增加一个入口,希冀带动下市场?
其他就不知晓了。
2023-06-06 22:53修改 来自上海 引用
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vaghost

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为什么要搞这个东西出来?
2023-06-06 22:42 来自广东 引用
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hao8000

赞同来自: xineric hantang001

股价差异还是得看业绩,即使柜台交易者乐观些,愿意付更高的价格,但是没好业绩的话,估计价差不会产生套利的空间。
人民币计价H股与港币计价H股价差会很小,因为价差大为何不直接买港币计价的H股呢?
价差主要受短期(最多两三天)美元人民币离岸汇率对的走势判断影响吧。
顺道提下,CME已经有了USD/CNH汇率期权了。
2023-06-06 22:43修改 来自上海 引用
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生身盛世诗书史

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@wangchengf
只有一个市场,存入哪个市场?
人家问的是 如何跨市场跨交易所,当然是不止一个市场。
2023-06-06 21:54 来自上海 引用
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huxj2015

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这也能套???
2023-06-06 21:38 来自四川 引用
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wangchengf

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@lockyz
如果追溯到最开始,RMB柜台这边的股票是如何创设的?
是庄家首先购入港币定价的股票,然后拿到RMB柜台这边挂卖单?
是的
2023-06-06 21:14 来自黑龙江 引用
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andjsmile -

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这不是说的很清楚嘛。港股以人民币计价,再开一个股票代码。如果2个号码可以套利,欢迎。
2023-06-06 21:10 来自上海 引用
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wangchengf

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@生身盛世诗书史
去中环交易广场或者上市公司对应过户处提取股票,存入对应市场。
只有一个市场,存入哪个市场?
2023-06-06 21:07 来自黑龙江 引用
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生身盛世诗书史

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@x8410
如何跨市场跨交易所转回股票?
去中环交易广场或者上市公司对应过户处提取股票,存入对应市场。
2023-06-06 20:56 来自上海 引用
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生身盛世诗书史

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不就是个B股么
2023-06-06 20:55 来自上海 引用
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lockyz

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如果追溯到最开始,RMB柜台这边的股票是如何创设的?
是庄家首先购入港币定价的股票,然后拿到RMB柜台这边挂卖单?
2023-06-06 20:42 来自广东 引用
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过冬不过冬

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看了原始新闻,感觉跟A股没卵关系。

就是没看懂,双柜台具体啥用?类似港股的A股H股,并且A/H可以互相转股?

港交所重大宣布!首批21家名单出炉
来源:证券时报作者:罗曼2023-06-05 20:51

6月5日,快手发布公告称,新推出的本公司人民币柜台将于2023年6月19日生效。新推出的人民币柜台将为股东及潜在投资者提供更多投资灵活性及股票流动性。

港交所今日宣布,参照交易所于5月19日发出的通告,继直至6月2日的端对端测试环节及5月27日和6月3日的实习环节成功完成后,双柜台模式将于6月19日正式推出。截至本公告发出日,已有21只证券将由交易所指定为双柜台证券,自双柜台模式推出起生效。


此外,已有9家机构获得双柜台庄家(DCMM)牌照,这9家机构可于双柜台模式推出后进行庄家活动或提供流通量活动。这9家双柜台庄家机构包括中银国际、中金国际、中信里昂、国泰君安等。

同日,香港证监会行政总裁梁凤仪在香港投资基金公会上表示,首批参与双柜台交易的公司全部为领先的上市公司,占股市每日成交量的40%。上市投资基金、ETF及房地产信托基金也合资格增设人民币柜台。此外,香港证监会正与中国证监会合作将人民币柜台纳入港股通之内。

她还指出,目前正是推出人民币计价股票纳入港股南向通的好时机,因为在美国加息下人民币融资成本较美元低。她提到,今年首四个月交易额较低,但踏入6月情况已见好转,香港证监会未来将在多方面增加市场吸引力,包括增加不同产品及公司上市。

梁凤仪表示,“发展人民币计价产品属香港证监会主要工作。这些产品对于人民币走向国际化不可或缺,而香港在当中占一重要席位。香港在人民币资金池、投资产品与衍生工具种类及市场基础设施上享有诸多优势,我们将推动人民币计价证券的交易和人民币衍生工具等风险管理工具的发展,力求巩固香港作为离岸人民币枢纽的领导地位。”

香港未来发展空间巨大,将大力推动两地市场互联互通

香港财政司司长陈茂波表示,香港未来数月会实施人民币计价股票交易,又会推动股票南向通纳入人民币计价,在谋求自身发展的同时助力人民币国际化,贡献国家高质量发展。他又指,香港股票市场市值占中国的本地生产总值约28%,而美国纽约证交所和纳斯达克交易所的市值合计则大概为美国本地生产总值的170%,可见香港发展空间很大。

陈茂波还称,香港是只有730万人的小型经济体,到今天发展成国际金融中心,离不开国家一直以来的坚实支持,同时也受惠于内地庞大腹地过去数十年的快速增长。

而香港股票市场是见证发展的好例子。1997年时,香港股票市场的市值仅三万多亿元,大概是GDP(本地生产总值)的两倍,到2023年3月,港股市值大概是37万亿元,是GDP的13倍。目前,香港股票市场市值占国家的GDP只有约28%左右,再加上深圳交易所、上海交易所,也只占国家GDP的大概98%;而在美国,纽约证交所和纳斯达克交易所的市值合计大概是美国GDP的170%。国家正高速发展,香港的发展空间很大。

陈茂波认为,在未来香港会大力推动两地市场的互联互通。一方面为自己谋发展,另一方面也助力人民币国际化的稳慎推进。此外,香港更要放眼国际,开拓更多新的市场,包括中东、东南亚等。

校对:赵燕
2023-06-06 20:19修改 来自江苏 引用
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Hakka

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离岸人民币
2023-06-06 20:12 来自广东 引用
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折木爱吃蛋挞

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要怎么买入卖出呢?
2023-06-06 19:51 来自广东 引用
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swl2284669

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具体操作流程都可以自己在app上完成么?
2023-06-06 19:44 来自浙江 引用
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x8410

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最重要的一步转股不说 都是虚的
2023-06-06 19:36 来自福建 引用
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x8410

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如何跨市场跨交易所转回股票?
2023-06-06 19:36 来自福建 引用
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无知之徒

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怎么说?您详细展开说说
2023-06-06 18:55 来自北京 引用

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  • 最新活动: 2023-06-07 20:25
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