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写在前面：自己瞎琢磨一套潜伏配债标的评分卡，用于潜伏配债参考，有建议随便提。
---以下更新于【0712】---
潜伏配债本质还是选正股，只不过所选的正股都带有事件驱动属性：发可转债。
高含权发债的正股是带有明显利好的，源于配债几乎无风险且可获得可观收益，潜伏的人多了股价就会抬升，因此可以说有发债计划的正股是市场中的优秀种子，我们所要做的就是优中选优。
潜伏配债评分卡评分因素：
①一手/多手转债上市收益率：转债上市盈利金额/总投入金额（高权重）
②正股近一年pe_ttm百分位：（当前pe_ttm-近一年最低pe_ttm）/（近一年最高pe_ttm-近一年最低pe_ttm） （中等权重）
③正股近一年股价百分位：（现价-近一年最低价）/（近一年最高价-近一年最低价） （低权重）
对三个因素进行计算合计产生最终评分。
---以下更新于【0712】---
潜伏配债本质还是选正股，只不过所选的正股都带有事件驱动属性：发可转债。
高含权发债的正股是带有明显利好的，源于配债几乎无风险且可获得可观收益，潜伏的人多了股价就会抬升，因此可以说有发债计划的正股是市场中的优秀种子，我们所要做的就是优中选优。
潜伏配债评分卡评分因素：
①一手/多手转债上市收益率：转债上市盈利金额/总投入金额（高权重）
②正股近一年pe_ttm百分位：（当前pe_ttm-近一年最低pe_ttm）/（近一年最高pe_ttm-近一年最低pe_ttm） （中等权重）
③正股近一年股价百分位：（现价-近一年最低价）/（近一年最高价-近一年最低价） （低权重）
对三个因素进行计算合计产生最终评分。
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@creasylai
一手收益计算方法:只考虑了转债流通规模，统计了历史上转债上市前5天最高价跟流通规模的相关性，就能大致测算不同流通规模的转债上市后大概的收益了。
另外潜伏配债策略今年看来还是有效的，到今天还创了新高，不过波动也比较大。
LZ这个表格是手动统计啊？还是写程序自动生成表格？BTW，配债一手预计收益怎么算出来的啊？收益率=(股票收益+转债收益)/一手成本，股票收益按0算，但转债收益为转债卖出价-转债成本，而转债上市当天的价格涉及转股价、转股溢价率，上市公告没发布出来时，转股价格也不清楚【不知道是否是用当前max(前20交易日均价,前1交易日均价,每股净资产)】，转股溢价率参考同行业转债溢价率或者同转股价值溢价率？程序自动跑出来的。
一手收益计算方法:只考虑了转债流通规模，统计了历史上转债上市前5天最高价跟流通规模的相关性，就能大致测算不同流通规模的转债上市后大概的收益了。
另外潜伏配债策略今年看来还是有效的，到今天还创了新高，不过波动也比较大。
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LZ这个表格是手动统计啊？还是写程序自动生成表格？
BTW，配债一手预计收益怎么算出来的啊？
收益率=(股票收益+转债收益)/一手成本，股票收益按0算，但转债收益为转债卖出价-转债成本，
而转债上市当天的价格涉及转股价、转股溢价率，上市公告没发布出来时，转股价格也不清楚【不知道是否是用当前max(前20交易日均价,前1交易日均价,每股净资产)】，转股溢价率参考同行业转债溢价率或者同转股价值溢价率？
BTW，配债一手预计收益怎么算出来的啊？
收益率=(股票收益+转债收益)/一手成本，股票收益按0算，但转债收益为转债卖出价-转债成本，
而转债上市当天的价格涉及转股价、转股溢价率，上市公告没发布出来时，转股价格也不清楚【不知道是否是用当前max(前20交易日均价,前1交易日均价,每股净资产)】，转股溢价率参考同行业转债溢价率或者同转股价值溢价率？
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@知非丶
组合破10个点了，纪念一下，4个半月。针对这个组合，最近个把月又做了调整，更加看重转债规模、其次是含权量、PE和股价权重很少了，新增了一个指标 boll线（20.2）用来判断买卖点，同时增加了跟前几日的评分对比，用来了解股价的变化趋势，整个体系更加完善了。应该还有潜力，我看了下我自己模拟的组合，没有权重，平均配，7月13日到现在15%收益率
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@知非丶
OK,谢谢建议，很实用，安排上了。在雪球上建组合比较方便直观
【模拟仓买入卖出规则】
买入：配债多手评分>80买入，买入金额5%。
（当评分大于80的数量大于20只时，采取轮动规则，卖出最小分值股票，买入最大分值股票）
卖出：配债多手评分<70卖出（暂定），或者发布转债发行公告也卖出。
净值以后也会定期披露。
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@linlu5500049
pe_ttm最大值、最小值差别大，是因为我只取了近一年数据，集思录是从上市到现在的吧。
楼主，请教下表中的的pe 为什么与集思录中提供的pe不同，以金田股份为例，以下是集思录的数据PETTMTTM截至2023-03-31当前值：26.640最大值：387.979最小值：12.666平均值：75.612百分位：55.75%IPO日期：2020-04-22现值只有小数点后稍微有点区别，这个影响不大。
pe_ttm最大值、最小值差别大，是因为我只取了近一年数据，集思录是从上市到现在的吧。
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楼主，请教下表中的的pe 为什么与集思录中提供的pe不同，以金田股份为例，以下是集思录的数据
PETTM
TTM截至2023-03-31
当前值：26.640
最大值：387.979
最小值：12.666
平均值：75.612
百分位：55.75%
IPO日期：2020-04-22
PETTM
TTM截至2023-03-31
当前值：26.640
最大值：387.979
最小值：12.666
平均值：75.612
百分位：55.75%
IPO日期：2020-04-22
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1、经营和分红已经考虑了，正股数据用的前复权数据。之前用股价百分位是因为觉得只有一年数据，PE和正股百分位区别不大，现在看来，一年下来公司变数太大，还是用PE分位好，这个数我会加上去，谢谢啦。@linlu5500049
2、正股流通市值这个因素，我得先统计一下，就怕现在是强周期性的尾部，^-^。
3、上市流通转债规模，这个我去测试一下。
谢谢各位建议，我再去强化一下这个评分卡。
2、正股流通市值这个因素，我得先统计一下，就怕现在是强周期性的尾部，^-^。
3、上市流通转债规模，这个我去测试一下。
谢谢各位建议，我再去强化一下这个评分卡。
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赞同来自: 大魏忠臣毌丘俭
对了，最近在看封基老师和打新老师的小市值策略，用果仁回测了一下， 羡慕的留下了眼泪。话归正题，你这个埋伏配债策略里打分项也可以加上正股流通市值。Just a suggestion
补充，正股小市值，也对应了现在流行的打地鼠游戏，股债市值双低打地鼠，已经上瘾了！
补充，正股小市值，也对应了现在流行的打地鼠游戏，股债市值双低打地鼠，已经上瘾了！
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赞同来自: guoliangji
@蛄蛹股友
埋伏配债其实还是在赌正股，如果等T-2日再买入去配债基本能赚能亏自己也有数了有道理。我自己参与过2次超长期埋伏，结果正股走势并不如意，被甩下来了，并且在我下车后一段时间还再跌。所以低风险套利的话，还是等走到T-2或者有其他消息更早一两天比较好。楼主这个埋伏配债策略也不好回测检查，手动是不是工作量太夸张了，摊大饼的话是否还是要看大盘脸色。但是还是给楼主的动手能力点个赞，学习学习！
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改了一下:
1、转债上市未到公告阶段，看不到评级，因此无法计算债底。
2、潜伏期距转债上市至少20天以上时间，计算转股价值意义不大。
3、因此，简化评分系统，仅考虑三项：①待发转债规模、②百元含权量、③正股近一年百分位。
4、考虑到转债各阶段的通过时长，会潜伏发审委/上市委通过&证监会核准/同意注册阶段的股票。
5、潜伏配债多手时，沪市极限一手配债规则带来的收益显著降低，采用同深市一样的利润计算方法。
6、股票是否可融标签未在数据字典找到，考虑到工作量，暂未添加这个字段。
1、转债上市未到公告阶段，看不到评级，因此无法计算债底。
2、潜伏期距转债上市至少20天以上时间，计算转股价值意义不大。
3、因此，简化评分系统，仅考虑三项：①待发转债规模、②百元含权量、③正股近一年百分位。
4、考虑到转债各阶段的通过时长，会潜伏发审委/上市委通过&证监会核准/同意注册阶段的股票。
5、潜伏配债多手时，沪市极限一手配债规则带来的收益显著降低，采用同深市一样的利润计算方法。
6、股票是否可融标签未在数据字典找到，考虑到工作量，暂未添加这个字段。
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赞同来自: bismackzhang
@bismackzhang
支持摸索并长期更新哈。OK，收到，会认真考虑，谢谢~
提四个小建议，可能会增加工作量，请酌情考虑
1、根据历史上市情况，分档回测下规模和上市开板价的关系，调整下上市预期价。可以分5以下，5到30，30以上等等
2、问讯反馈后就可以考虑潜伏了，可考虑增加相应标的。具体是否操作，可以限制预期收益更高的才参与。
3、增加列，填写是否可融资标识。
4、最终结果可以根据评分从大到小排序。
京公网安备 11010802031449号