2023年实盘记录:A股期权投资

2019年左右开始学习各种期权知识, 2020年开始参与美港股期权交易, 中间尝试过各种期权策略, 总的来说都是亏多赚少, 经过这几年的折腾交学费, 目前基本有了一套自己的期权交易策略, 后来我也开通了国内的期权账户, 将在美港股的期权交易策略也复制到国内.
我这里通过一年的实盘要实现以下目的:
1. 验证自己的交易策略是否能适应A股的期权市场;
2.不断的总结经验, 提升自己的期权交易水平;
3.结交各路期权交易大神, 能够共同进步.

交易原则

1. 尽量少预测, 多应对
2. 尽量做好风险对冲, 尤其下跌风险
3. 尽量在标的选择上做到分散持仓

当前策略

1. 资金分成两份, 一半做保证金卖期权, 一半理财应对期权极端情况
2. 长期双卖策略为主
3. 短期看情况采用认购熊市看涨或认沽牛市看跌价差策略
4. 多腿策略开仓之后如果标的股价发生大幅波动, 会采用类似中性delta策略进行动态调整
5. 对于亏损标的, 进行roll over, 用时间换空间, 不纠结一时得失

注:

1. 以上原则和策略仅根据我自己的资金规模, 风险偏好做出的, 并不一定适合其他人.
2. 交易原则不变, 而交易策略会根据趋势和自身情况进行调整.

7月A股期权投资总结：横盘收租
这个月给我的感觉是过得真快，整个A股处于横盘走势的低迷行情. 不过国家也看不下去了, 觉得再这样下去也不是办法, 因此最近一直出台各种政策. 终于昨天出现一波大涨.

本月收益



(注:这里请忽略收益率, 因为还有部分现金放在理财账户以应对保证金需求, 而且现有收益中包含了已收但未到期的权利金, 所以只看绝对金额就好)

和上个月的记录比较了一下, 赚了7k, 这个我已经很满意了. 我的收益主要参考固收+(年化收益5%)

持仓情况



本月交易

本月基本没有大的操作, 都是根据整个行情走势, 对持仓合约在保证安全的前提下, 进行动态调整. 整体来说, 持仓体验非常好, 没有出现大的亏损而让人吃不好睡不好. 这个主要是行情处于横盘阶段, 另一个原因是我依然采用了非常保守的操作.

这个月我主要采用的是双卖策略, 基本上没有做价差策略操作.主要还是行情都是横盘吧, 如果大起大落, 我可能会调整一下策略.

这个月有一个操作就是发现指数期权列表里面有一个深100etf, 看了一下不同期限下的合约深度, 觉得比较合适用来建立双卖期权策略. 于是就建仓了, 算是做了一下分散处理.

下月计划

不可能永远横盘下去, 最终肯定需要做出一个方向选择, 只是不知道是何时, 趋势朝哪个方向, 但是只要横盘越久, 做出方向选择的可能性越大. 下个月可能就是这样的时刻. 我要做的就是继续采用谨慎保守的策略, 静观其变.