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香草降到0.5的参与率了，不能玩了

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发表时间 2023-07-31 11:44     来自北京
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杨夏V

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@汪公子
大哥，这个在哪个平台可以搞
香港券商或者证券经纪机构。
2023-08-07 10:01 来自四川 引用
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rule

赞同来自: xineric 、雷神2019

@chasedreamman
香草是365天，这个64万的ETF只有146天。和香草相比，这个参与率其实约等于0.4
这个算法不对，期权是非线性的。
2023-08-05 21:55 来自河南 引用
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站在趋势的风口

赞同来自: llllpp2016 、雷神2019

@低风险策略
自己做个中证1000的香草呗，没有中间商吃差价，拿4%资金买mo期权，96%资金买中小银行4%存款（每家50万以内），下跌保本，上涨参与率80%没问题，中途逢高随时可以卖还灵活。
那200%参与率，下跌就当亏个4%，回测一下不是起飞了
2023-08-04 20:06 来自上海 引用
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汪公子

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@杨夏V
人民币的没法玩儿，美元雪球，中证500的现在报价8.84%，中证1000的报价8.77%中证1000的早利报价，第一年12.64%，第二年5%，怎么比。。。
大哥，这个在哪个平台可以搞
2023-08-04 18:12 来自北京 引用
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晴天1950

赞同来自: 雷神2019

对于过去只用香草代替权益仓位的保守投资者来说，
以后只能用九债一股的策略代替了
本人过去就是执行50%香草和50%固收配比，虽然赚不到大钱，但至少可以不亏
但以后可能只能用10%的股票基金加90%的固收来代替了
有没有高人能够测算分析一下
依据目前香草0.5的参与率，
50%香草和50%固收 pk 10%的股票基金加90%的固收
哪个更优？这里的固收暂时可以算成银行理财存款吧
2023-08-04 11:11 来自北京 引用
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杨夏V

赞同来自: 雷神2019

人民币的没法玩儿，

美元雪球，
中证500的现在报价8.84%，
中证1000的报价8.77%

中证1000的早利报价，第一年12.64%，第二年5%，

怎么比。。。
2023-08-04 09:56 来自四川 引用
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chasedreamman

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@rule
有考虑0.5的参与率吗？64乘2是128。
香草是365天，这个64万的ETF只有146天。和香草相比，这个参与率其实约等于0.4
2023-08-04 09:26 来自河南 引用
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huxj2015

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想低风险还想高收益，难......................
2023-08-04 08:03 来自四川 引用
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超弦资本

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所谓生意就是，买的怎么会有卖的精明呢，不然精算师拿啥吃饭
大部分都是渠道贩子，做的是赚差价，要是黑盘还和你对赌
2023-08-04 07:35 来自浙江 引用
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rule

赞同来自: 小岛藤子 、雷神2019

@chasedreamman
其实简单算一下就知道，用固收利息远远不能覆盖时间价值。按今天收盘500指数146天到期的期权算，平值call仅有16倍杠杆，100万元一年4万元利息买入的期权相当于64万500ETF，期限半年都不到。因此，0.5参与率的香草胜过自己用期权构建。
有考虑0.5的参与率吗？64乘2是128。
2023-08-04 06:12 来自河南 引用
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lingenjian

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@chasedreamman
其实简单算一下就知道，用固收利息远远不能覆盖时间价值。按今天收盘500指数146天到期的期权算，平值call仅有16倍杠杆，100万元一年4万元利息买入的期权相当于64万500ETF，期限半年都不到。因此，0.5参与率的香草胜过自己用期权构建。
可以买虚一档认购，中证500每年分红接近2个点，香草实际上也相当于虚一档认购。
2023-08-03 22:46 来自江苏 引用
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jiayujun

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@chasedreamman
其实简单算一下就知道，用固收利息远远不能覆盖时间价值。按今天收盘500指数146天到期的期权算，平值call仅有16倍杠杆，100万元一年4万元利息买入的期权相当于64万500ETF，期限半年都不到。因此，0.5参与率的香草胜过自己用期权构建。
那是你的持有不动算法，远月的自己算日theta看看是多少。
另外赶上大涨向上移仓一次，手里的期权就是零成本。
2023-08-03 22:40 来自北京 引用
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鲁肃鲁子敬

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@jiayujun
就自己买远月平值认购呗，用固收利息覆盖时间价值
能够覆盖多少比例？超过0.5倍吗？老哥。
2023-08-03 22:12 来自广东 引用
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chasedreamman

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@jiayujun
就自己买远月平值认购呗，用固收利息覆盖时间价值
其实简单算一下就知道，用固收利息远远不能覆盖时间价值。按今天收盘500指数146天到期的期权算，平值call仅有16倍杠杆，100万元一年4万元利息买入的期权相当于64万500ETF，期限半年都不到。因此，0.5参与率的香草胜过自己用期权构建。
2023-08-03 21:48 来自河南 引用
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jiayujun

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@鲁肃鲁子敬
怎样代替？老哥
就自己买远月平值认购呗，用固收利息覆盖时间价值
2023-08-03 21:20 来自北京 引用
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鲁肃鲁子敬

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@jiayujun
我已经自己用场内500的平值买购替代香草了
怎样代替？老哥
2023-08-03 20:32 来自广东 引用
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jiayujun

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我已经自己用场内500的平值买购替代香草了
2023-08-03 18:03 来自北京 引用
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yuelinchuan

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@Robin116
最近500涨得也不行，本来每周定投香草呢，一看这周的参与率降到0.5了，不想玩了，有没有类似的更高参与率的香草啊？我知道某证券有1年期参与率125%的香草鲨鱼鳍，但敲出线是15%，一旦敲出就变4%的收益率了，也比较坑。
跪求是哪家券商，我觉得这个结构很好捏
2023-08-03 17:51 来自北京 引用
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yuelinchuan

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@Klaus199008
在哪看的
银河吧应该是
2023-08-03 17:50 来自北京 引用
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白云晒月亮

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@修心齐身2021
银河这期产品怎么样半年
这个就和短期债券基金一样吧，但可以保本，是不可能大赚的，5%都不可能，不知道理解的对吗
2023-08-03 16:51 来自北京 引用
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晴天1950

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@xzj79
期权吗
2023-08-03 16:13 来自北京 引用
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晴天1950

赞同来自: xineric 、雷神2019

@pychd
如果股市预测分两个阶段，底部或者上升阶段和顶部或者下降阶段。前者买高风险的指数资金，后者配置香草。配置香菜的原因是对冲自己预测错误。
理论上是正确的
但对于保守投资者来说，在底部或者上升阶段，如果增加股票基金，仓位不敢上太多，毕竟谁也不能完全预测准。但是用香草代替的话，可以无限的增加仓位，直至满仓都可以，容错性强
2023-08-02 09:37 来自北京 引用
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pychd

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如果股市预测分两个阶段，底部或者上升阶段和顶部或者下降阶段。前者买高风险的指数资金，后者配置香草。配置香菜的原因是对冲自己预测错误。
2023-08-02 08:54 来自广东 引用
1

Robin116

赞同来自: 雷神2019

@修心齐身2021
银河这期产品怎么样半年
这个挂钩的是银河股债量化，收益很低，不如买债基。
2023-08-02 07:29 来自北京 引用
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汪公子

赞同来自: 建淞

@修心齐身2021
银河这期产品怎么样半年
这个挂钩标的有不少 债券吧？
2023-08-01 23:47 来自北京 引用
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穿风

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@修心齐身2021
银河这期产品怎么样半年
这个挂钩的指数权益仓位很小
2023-08-01 19:47 来自北京 引用
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修心齐身2021 - 80后

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银河这期产品怎么样半年
2023-08-01 16:15 来自广东 引用
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babebu

赞同来自: 雷神2019

@低风险策略
目前中证1000香草自己构建可以做到60%~65%，场内期权一年6%多点成本
现在中证1000波动率太低了，自己构建香草大概率亏。
2023-07-31 21:56 来自广东 引用
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babebu

赞同来自: Duckruck

黑啥，香草是代买场外期权，看看现在期货还有贴水吗？没贴水认购期权能不贵吗？
2023-07-31 21:55 来自广东 引用
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低风险策略家 - 以低风险策略构建投资组合

赞同来自: yssy7499 、bohaoist 、雷神2019

@Robin116
诚心请教大佬，怎么实现中证1000香草80%的参与率？假设200w资金，一年4%只有8w，我算了一下，8w无论买哪期的平值，实值或深实值MO期权都无法实现相当于160w中证1000的持仓，其它的比如50，300，500指数无论是用期权还是期权期货组合也很难实现哪怕50%的参与率，望不吝赐教。
目前中证1000香草自己构建可以做到60%~65%，场内期权一年6%多点成本
2023-07-31 21:33修改 来自重庆 引用
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zhenglonggeng

赞同来自: 雷神2019

自己买场内期权，连50%都无法实现。
固收低，期权费还不便宜。
2023-07-31 17:18 来自江西 引用
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汪公子

赞同来自: 阿顺0000 、xineric

说明贴水少了或者期权贵了，所以自己也不容易合成出更好的出来?是不
2023-07-31 17:11 来自北京 引用
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Robin116

赞同来自: Duckruck

@低风险策略
自己做个中证1000的香草呗，没有中间商吃差价，拿4%资金买mo期权，96%资金买中小银行4%存款（每家50万以内），下跌保本，上涨参与率80%没问题，中途逢高随时可以卖还灵活。
诚心请教大佬，怎么实现中证1000香草80%的参与率？假设200w资金，一年4%只有8w，我算了一下，8w无论买哪期的平值，实值或深实值MO期权都无法实现相当于160w中证1000的持仓，其它的比如50，300，500指数无论是用期权还是期权期货组合也很难实现哪怕50%的参与率，望不吝赐教。
2023-07-31 17:05 来自北京 引用
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穿风

赞同来自: 晴天1950

很好的产品，被太低的参与率搞废了
2023-07-31 15:27 来自北京 引用
2

ccd001

赞同来自: xinxind 、xineric

我看这个贴水低以后是要常态化了

if，我就没见过全面升水的，未来可能要常态化了
ih倒是一直是全面升水的
ic和im还有点也是越来越少了
2023-07-31 15:14 来自江苏 引用
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晴天1950

赞同来自:

香草敢上大仓位，股票基金可不敢
现在不知如何应对策略？
2023-07-31 14:32 来自北京 引用
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Robin116

赞同来自:

最近500涨得也不行，本来每周定投香草呢，一看这周的参与率降到0.5了，不想玩了，有没有类似的更高参与率的香草啊？我知道某证券有1年期参与率125%的香草鲨鱼鳍，但敲出线是15%，一旦敲出就变4%的收益率了，也比较坑。
2023-07-31 14:18 来自北京 引用
8

低风险策略家 - 以低风险策略构建投资组合

赞同来自: momoniu 、迟来一步 、lu1999 、青火 、丢失的十年 、好奇心135 、景鸿资本 、老李2019更多 »

自己做个中证1000的香草呗，没有中间商吃差价，拿4%资金买mo期权，96%资金买中小银行4%存款（每家50万以内），下跌保本，上涨参与率80%没问题，中途逢高随时可以卖还灵活。
2023-07-31 14:29修改 来自重庆 引用
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Duckruck

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贴水低了的缘故吧
2023-07-31 13:56 来自澳大利亚 引用
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Klaus199008

赞同来自:

在哪看的
2023-07-31 13:23 来自广东 引用
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来晚了无好名字

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确实黑，等0.65z
2023-07-31 12:57 来自上海 引用

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