股神们为什么不专心管理自己的钱而非要管理别人的钱?

如题,这个问题其实很好回答。管理自己的钱是重资产生意,管理别人的钱是轻资产生意。

众所周知,投资是高风险生意,且资产重。一分投入一分收获,当然加杠杆,可以实现收益加倍,但同时损失也可能加倍,所以投资行业的本质决定了,资本投入是非常重的。股神们管理自己的钱是不可能实现财务自由的,大部分不能,极少数是可以的,但是非常hard的模式。比如,国内的牛散赵老哥、徐翔等,美国西蒙斯的大奖章基金,西蒙斯是为数学家,曾经和陈省身合作发现了陈-西蒙斯理论。即使这些验明正身的股神,他也热衷管理别人的钱,因为这是轻资产生意。徐翔成立私募基金,西蒙斯的大奖章基金不对外开放,但是成立了新基金吸收公众投资。

总结一句话:只有不喜欢赚钱的人才会不喜欢管理别人的钱。

从这个生活案例中,我们除了感到不爽外,其实更重要的是学到一个常识:轻资产生意优于重资产生意。上市公司中有哪些轻资产行业呢?半导体设计公司,软件SAAS公司等。再比如酒店管理公司。之前国内的酒店公司,都是自持物业或租赁物业,但现在的连锁酒店,则转型成为了轻资产公司,酒店都是加盟的,酒店只输出品牌和管理,不承担酒店行业的周期性风险。比如华住、锦江、首旅,他们自有酒店(包含自持物业和租赁)占比也就一成左右,剩下的大部分是加盟。

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发表时间 2023-08-04 22:11     来自北京

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农村娃淘金

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@ali88z
这个有什么法律依据吗?
私募没事,个人委托一告一个准,不管什么原因,只要亏了,就要赔,就这么简单。
2023-08-23 08:58 来自湖北 引用
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gztom

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私募的话,管理人认为是代客理财关系,而有的客户认为是民间借贷关系。所以一旦亏大钱,你连本金都不能支付给客户的话,看客户怎么对你了。之前听闻就是一个管理人被客户抓去揍了一顿,表面没有伤的那种,实际内脏都重伤了,回来后治不好很快就死掉了,,
2023-08-22 21:56 来自广东 引用
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ali88z

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@农村娃淘金
亏了别人可以直接把你告上法院,你还得赔钱。
这个有什么法律依据吗?
2023-08-22 21:19 来自福建 引用
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超弦资本

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@deepocean
管理别人的钱不用承担风险,收益还很大。为了要管理别人的钱,首先要会包装推销自己,手段包括不限于:炫耀学历,尬吹以往的投资收益率,写书或写长篇幅的投资方法论,搞自媒体,秀智商(棋牌类),雇水军群吹,找权威人士站台。。。总之就是骗韭菜上当,与缅缅北诈骗团伙的套路大同小异。怎么识破?首先要他公开实盘哪怕是模拟盘,关键是亏本时必须要求他先承担损失且有制约他的措施(比如把值钱的东西质押给客户)。总之,无论他...
关键是亏本时必须要求他先承担损失且有制约他的措施(比如把值钱的东西质押给客户)

真这样了,为何不自己干呢,那怕没钱找银行贷款也行啊,完全没有分析,你客户的收益从何而来
2023-08-22 20:05 来自浙江 引用
1

deepocean

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管理别人的钱不用承担风险,收益还很大。为了要管理别人的钱,首先要会包装推销自己,手段包括不限于:炫耀学历,尬吹以往的投资收益率,写书或写长篇幅的投资方法论,搞自媒体,秀智商(棋牌类),雇水军群吹,找权威人士站台。。。总之就是骗韭菜上当,与缅缅北诈骗团伙的套路大同小异。怎么识破?首先要他公开实盘哪怕是模拟盘,关键是亏本时必须要求他先承担损失且有制约他的措施(比如把值钱的东西质押给客户)。总之,无论他之前多牛逼,都要有制约他的措施,不相信任何人的人品。
2023-08-22 16:49 来自广东 引用
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Duckruck

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@量化投资先锋
美国是非常注重信用的国家,一旦信用破产后,你就要加入流浪者队伍。

在中国你让人亏惨的话,连姚振华都能被打,会有什么严重后果,谁知道?
姚振华被打不是因为欠薪吗?怎么和这个话题有关?
2023-08-22 15:50 来自澳大利亚 引用
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v5r10 - 永远满仓,永远热泪盈眶

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因为资本逐利,希望股神帮忙打理自己的钱
2023-08-06 22:09 来自北京 引用
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tellingle

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从财富增长速度的角度来看,管理别人的资金要比自营快得多,如果管理10亿,一年的管理费2%就是2千万,用于团队运作,扣除管理费如果净回报达到10%,业绩提成10%*20%=2%就是2千万,管理人税后所得2000*80%=1600万。如果只用个人的资金, 需1.6亿本金才能做到一年盈利1600万(无税) ,有这么多本金的人根本不需要自己动手做,而一般人有1千万本金就不错了,赚1600万需要很多年时间,想缩短时间,难度和风险极高。别小看那些货币基金,动辄100亿的盘子,每年0.2%就是2千万,足够养一帮年薪百万的人了。有平台、有资质、有学历的人,通常不会选择自己炒股这条艰苦的路。
2023-08-06 17:16 来自江苏 引用
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mrlinwentao

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因为管理自己的钱有可能会亏,管别人的钱包赚。
2023-08-06 13:31 来自浙江 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

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我说怎么市场越来越难做,原来资金都换了指挥人
2023-08-06 13:02 来自江苏 引用
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zx2s

赞同来自: 困了学索隆 Lawyer王 罔两

我亲戚让我帮理财,我都是给固定4.5%(之前是5%,这两年利率一直降,也跟着降一点)。盈亏我自负,就当我给自己加杠杆了。要提现提前一周告知
之前也想过单独给他们开账户给他们管,后来想想。每个人的承受能力不一样。别到时候该坚持的时候,他让你卖了。该卖的时候,他确贪,就不好说了!
2023-08-06 13:00 来自广东 引用
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wangchengf

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@ag38315609oo
我给所有的朋友亲戚免费打理资产,赚了不收一分钱,同样,亏了也不承担责任。
但有一点很明确,策略和我的策略一模一样。
哈哈,这个有可能会出力不讨好。
2023-08-06 13:16修改 来自广东 引用
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wangchengf

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@凡先生
真真正正的好朋友,或者交心的朋友,万分无几,就算他有资产保值增值需求,也是给配置低风险产品。不会从中拿分毫,拿了,关系就不干净了,你图了他的利。如果他亏了,他自己接受就行。

普通的朋友就无所谓了,谈好利益分成,利益我分,风险你担。否则干嘛吃力不讨好帮别人做嫁衣,这是现实社会,就做现实人。
能真金白银拿出来的不光是钱,也是一种信任。 没有个多年的交往,很难拿钱托给别人做投资吧,凡先生的情况也许不一样? :)
2023-08-06 12:58 来自广东 引用
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快点醒醒

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@rule
我承认我是自私的,付出劳动就不肯承担风险,但本质上是双赢,不存在坑谁的问题。所谓的伪君子应该是你吧,你替别人理财,还要替别人承担风险?这不是你朋友,应该是你爹吧?并且你承担风险的能力有多强呢?p2p也承诺承担风险,它真的能承担风险吗?
从社会上招募傻子的钱来坑算你本事。对身边的亲戚朋友当然要承担有福同享有难同当的责任,收益超出6%部分收20%收益,那亏损超出7%部分也该承担20%亏损。你既然有信心有能力帮熟人理好财当然应该有底气控制风险盈亏共担。不然以你目前的想法坑朋友坑爹是一回事。
2023-08-06 12:34 来自上海 引用
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球门立柱

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我怎么觉得替别人理财比弄自己的钱压力大得多
2023-08-06 11:53 来自上海 引用
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ag38315609oo

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我给所有的朋友亲戚免费打理资产,赚了不收一分钱,同样,亏了也不承担责任。
但有一点很明确,策略和我的策略一模一样。
2023-08-06 11:34 来自浙江 引用
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凡先生

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真真正正的好朋友,或者交心的朋友,万分无几,就算他有资产保值增值需求,也是给配置低风险产品。不会从中拿分毫,拿了,关系就不干净了,你图了他的利。如果他亏了,他自己接受就行。

普通的朋友就无所谓了,谈好利益分成,利益我分,风险你担。否则干嘛吃力不讨好帮别人做嫁衣,这是现实社会,就做现实人。
2023-08-06 10:46 来自江苏 引用
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量化投资先锋

赞同来自: 画眉 wangchengf steven1521 丽丽的最爱

美国是非常注重信用的国家,一旦信用破产后,你就要加入流浪者队伍。

在中国你让人亏惨的话,连姚振华都能被打,会有什么严重后果,谁知道?
2023-08-06 10:13 来自陕西 引用
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入戏三分

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如果股票跌了 别人就在低位割肉,那怎么办?
2023-08-06 10:11 来自重庆 引用
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美目希隐形眼镜

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旱涝保收
2023-08-06 09:47 来自重庆 引用
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rule

赞同来自: Sybil廖

@ylshxajh
成者王侯败者贼,等你失败的时候,面对朋友指责的时候,看看你是不是还能给他们讲巴菲特成功的故事?
你都说出风险由别人承担,自己只要收益这种话了,你自己就是淫者都不敢承认,还反咬别人淫者见淫,真是伪君子
我自己上杠杆自己承担风险,我要接受代客理财,那一定是很铁的关系,我愿意承担他的全部亏损才会代理,兔子还不吃窝边草呢,坑人也不能坑身边的人
我承认我是自私的,付出劳动就不肯承担风险,但本质上是双赢,不存在坑谁的问题。所谓的伪君子应该是你吧,你替别人理财,还要替别人承担风险?这不是你朋友,应该是你爹吧?并且你承担风险的能力有多强呢?p2p也承诺承担风险,它真的能承担风险吗?
2023-08-06 09:34 来自河南 引用
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ylshxajh

赞同来自: 入脑胞 北冥有鱼L 画眉 J167853510 快点醒醒 sdu2011 丽丽的最爱 bbblll 朝阳南街 等待等待牛市 xineric 量化投资先锋 音希声 凤鸣粉1 稳健如风 yendo Pampas zhangsheng123 homanking laoliudashu wangchengf UniqueLy 老实的很 hantang001 一场意外 翻石头找螃蟹更多 »

@rule
楼主这个帖子非常好。经常有人说,如果真厉害为啥替别人投资,这显然是无知的论调。
替别人投资,风险由别人承担,利润却可以分成,这是无风险的杠杆。
我也替一些朋友管理资产,按照收益超6%的部分收20%的原则,不承担风险。

仁者见仁,淫者见淫。当年让巴菲特投资的人都相当于中了彩票。托我投资的朋友收益还不错,7年来从未亏损过。用自己的知识帮别人赚钱,自己也有回报,总比你这种红眼病的人人品好。
成者王侯败者贼,等你失败的时候,面对朋友指责的时候,看看你是不是还能给他们讲巴菲特成功的故事?

你都说出风险由别人承担,自己只要收益这种话了,你自己就是淫者都不敢承认,还反咬别人淫者见淫,真是伪君子

我自己上杠杆自己承担风险,我要接受代客理财,那一定是很铁的关系,我愿意承担他的全部亏损才会代理,兔子还不吃窝边草呢,坑人也不能坑身边的人
2023-08-05 22:25修改 来自北京 引用
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赵甲 - 将军赶路,不追小兔。

赞同来自: 可期可梦 lyguoguo

因为用朋友的钱操作更大胆,用朋友的钱没有后顾之忧。

社会中也总存在一群人,不喜欢自己操作,或者说不喜欢投资就喜欢当甩手掌柜。去年我就碰见一个朋友,要把一个50万资金的账户交给我操作,只能说有需求就有供应。
2023-08-05 16:24 来自湖北 引用
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rule

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@ylshxajh
有福我享,有难你当,用朋友的风险保证自己的无风险,对于钱来说是无风险,对人品来说就不一定了
你肯定描述过自己投资厉害,朋友才会让你管理资产,万一亏钱了,碍于约定在法律上对你无可奈何,但不妨碍他在生活圈子里黑你
把朋友变成风险隔离墙,是冒着损失信誉的风险保证自己的钱无风险
仁者见仁,淫者见淫。当年让巴菲特投资的人都相当于中了彩票。托我投资的朋友收益还不错,7年来从未亏损过。用自己的知识帮别人赚钱,自己也有回报,总比你这种红眼病的人人品好。
2023-08-05 16:18 来自河南 引用
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Duckruck

赞同来自: 画眉 hantang001

@春秋战国
买基金当然不会告,因为告不赢,买个人的,一告一个赢,100%。就是他懂不懂得告了会赢。
对帖子主题,总结就是大部分民众比较傻或是由人类的赌徒性格决定的,愿意承担整体比收益更大的风险。就是俗话说的,赌还有赢的可能,不赌就没有机会了。
这也是踏空比被套难受的原因。
这也是保险公司可以生存的原因。
这是人类及生物基因决定的:冒险可能有更大的生存空间,而不是坐以待毙稳打稳扎。但冒险是绝大多数个体生命伤亡的...
委托主动基金理财或者抢盐无论从群体还是个体来说都是不理智的吧

前者只是无意义地增加了社会上金融中介的成本,后者对健康毫无益处浪费钱还浪费时间精力
2023-08-05 13:58修改 来自澳大利亚 引用
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zaqscxzse - 80后全职奶爸

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所有代客理财都是割韭菜,区别只在于管理人有多少良心

如果能把别人的钱当作自己的钱,使用同样风险程度的策略,管理人还有良心

如果把别人的钱当作白来的钱,使用非常激进的策略,管理人的良心就坏透了

亏了不用承担损失,赚了还有提成的分配模式,很容易诱使管理人为了自己的利益考虑使用更激进的策略,人性经不起考验
2023-08-05 12:53修改 来自北京 引用
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ylshxajh

赞同来自: 英雄2017 画眉 快点醒醒 小龙崽 xineric 老实的很 hantang001 北冥有鱼L更多 »

@rule
楼主这个帖子非常好。经常有人说,如果真厉害为啥替别人投资,这显然是无知的论调。
替别人投资,风险由别人承担,利润却可以分成,这是无风险的杠杆。
我也替一些朋友管理资产,按照收益超6%的部分收20%的原则,不承担风险。
有福我享,有难你当,用朋友的风险保证自己的无风险,对于钱来说是无风险,对人品来说就不一定了

你肯定描述过自己投资厉害,朋友才会让你管理资产,万一亏钱了,碍于约定在法律上对你无可奈何,但不妨碍他在生活圈子里黑你

把朋友变成风险隔离墙,是冒着损失信誉的风险保证自己的钱无风险
2023-08-05 12:19修改 来自北京 引用
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春秋战国

赞同来自: 稳健如风 hantang001 甘甜交响曲 菜鬃狮

买基金当然不会告,因为告不赢,买个人的,一告一个赢,100%。就是他懂不懂得告了会赢。

对帖子主题,总结就是大部分民众比较傻或是由人类的赌徒性格决定的,愿意承担整体比收益更大的风险。就是俗话说的,赌还有赢的可能,不赌就没有机会了。
这也是踏空比被套难受的原因。
这也是保险公司可以生存的原因。
这是人类及生物基因决定的:冒险可能有更大的生存空间,而不是坐以待毙稳打稳扎。但冒险是绝大多数个体生命伤亡的主要因素。比如车祸,在没有车的山沟也可以活一辈子,但没有人这么做。

但其实恰恰相反,就个体来说,稳打稳扎才是个体生存的最优方式。
社会学家说,每一个个体的理智其实是群体的不理智,就像抢盐现象什么的。

这么说来,委托他人理财这一群体的理智行为,是由于个体的不理智促成,而偏偏这个不理智却没有被大多数抢盐的民众知晓而继续任由基因控制。

这可能是基因有分生存基因与发展基因,抢盐是生存基因,是理智行为。而委托理财是发展基因,对个体有害,但对群体有利,其实对个体是不理智行为,却刻录在基因里
2023-08-05 11:13修改 来自福建 引用
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wangchengf

赞同来自: wlj1986 lidf ptcwl 画眉 Pampas 迟来一步 每日一歌 hantang001 huxk88更多 »

@rule
楼主这个帖子非常好。经常有人说,如果真厉害为啥替别人投资,这显然是无知的论调。
替别人投资,风险由别人承担,利润却可以分成,这是无风险的杠杆。
我也替一些朋友管理资产,按照收益超6%的部分收20%的原则,不承担风险。
替朋友理财不划算吧,假设盈利收益16%, 比基准多了10% , 收取 10% * 20% = 2%管理费用,100万才能拿2万,意思不大。如果亏损了,又觉得对不住朋友。

真有本事,就从银行拿然后上融资。
2023-08-05 10:50 来自黑龙江 引用
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sunxiao8

赞同来自: hantang001 debtwinner

合法无成本的上杠杆
2023-08-05 10:41 来自山东 引用
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Duckruck

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@超弦资本
这里的股神,大部分都是营销,极少数是靠真本事赚钱
但要证伪太难了,何况风险于收益不对称,自然是低成本的买卖
别人不知道,但真股神除非是刚好需要资金,不然后边管别人钱真的是信仰
大部分后边都是自营或者是不玩了,除了以上两种情况,其实就算出来卖
也是拿出中低的策略,太低了被市场淘汰,太好了为何不怎么玩
所以你所谓的碰到股神的概率非常非常低,真的是运气爆棚,不然都是出来卖
出来卖的,总的图你啥,所以这行...
自营其实也是成绩水分虚高的多,因为这里面最不透明,才留下最多神话未被打假,而并非主要因为帮别人管钱就比较坑

主要问题并不是真有点超额的不肯分享,而是压根没那么多真有点超额的人(指长期平均来说存在正阿尔法,而不是短期能靠运气赚点钱)

而且很多人转自营,其实是帮别人管钱混不下去了,如索罗斯在98-01年IT泡沫中判断错误,这才把基金关了。10倍梭哈中丐和其他垃圾股先暴富后爆仓的那个韩裔比尔黄,也是被勒令退出市场才把自己基金关了

完全自营实际上可以理解为创业,而关于创业者的研究中可以发现,即使把样本限定为已经成功的企业家,他们创业的决策相比买大盘指数,也是风险高而收益低的,这主要源自于他们对自己的过度自信
2023-08-05 10:37 来自澳大利亚 引用
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rule

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@农村娃淘金
亏了别人可以直接把你告上法院,你还得赔钱。
巴菲特最早也是这么个方法,没有人告呀。这个事先说清楚,为啥会有人告。你买基金亏了回去告基金经理吗?
2023-08-05 10:23 来自河南 引用
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huxj2015

赞同来自: Duckruck wangchengf

分析有理,其实就是转移风险而坐收渔利.................
2023-08-05 10:21 来自四川 引用
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魏员外

赞同来自: 画眉 你猜再猜

替别人管理资产属于无风险杠杆。
2023-08-05 10:13 来自安徽 引用
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农村娃淘金

赞同来自: 画眉 wangchengf

@rule
楼主这个帖子非常好。经常有人说,如果真厉害为啥替别人投资,这显然是无知的论调。
替别人投资,风险由别人承担,利润却可以分成,这是无风险的杠杆。
我也替一些朋友管理资产,按照收益超6%的部分收20%的原则,不承担风险。
亏了别人可以直接把你告上法院,你还得赔钱。
2023-08-05 09:37 来自湖北 引用
2

发现价格

赞同来自: debtwinner Duckruck

有想法的可以去跟“股神”学营销
2023-08-05 09:16 来自四川 引用
4

大跌买入

赞同来自: 丽丽的最爱 快点醒醒 gaokui16816888 jian

骗人的方法五花八门。钱自己管最靠谱。想着赚收益别人要你的本金。
2023-08-05 09:16 来自上海 引用
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Duckruck

赞同来自: 画眉 duxingshashou

西蒙斯他那基金验明正身业绩是不行的啊

所谓游资大佬基本上也是靠吹的,而且真起来的基本也是靠管别人的钱

例如徐翔不是开私募的么,怎么算不帮人管钱

即使是09年底成立公开私募之前,他也是会帮人管钱赚钱的,只是不“阳光私募”而已

徐翔那种不开放投资的旗舰基金虚高回报乃至用其他产品帮忙抬轿等等都是学西蒙斯的,还有把自己包装得神乎其神造神莫名其妙也是

“奇迹”只会在不公开不透明数据不足的情况下诞生,例如之前有人跟我杠说中国公墓强制公开业绩因此不可能有孵化偏差。其实美国照样强制要求公墓公开业绩,这远不等于数据库充分收录了这些业绩。即使是专门为此产生的芝加哥大学数据库,根据后来用历史晨星通讯检验,也有极大的偏差,少收录了很多基金

当数据相对公开透明可得时,即使是在所有同期可比对象(包括个股,公墓)中收益风险比最好的巴菲特,也被发现主要依赖于极少数因子(低波动/高股息,高ROE,低市净率),杠杆和卖空风险的高危险交易(可能还有他培养的个人品牌)
2023-08-05 08:56 来自澳大利亚 引用
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超弦资本

赞同来自: wangchengf 困了学索隆 sevenraul007

这里的股神,大部分都是营销,极少数是靠真本事赚钱
但要证伪太难了,何况风险于收益不对称,自然是低成本的买卖
别人不知道,但真股神除非是刚好需要资金,不然后边管别人钱真的是信仰
大部分后边都是自营或者是不玩了,除了以上两种情况,其实就算出来卖
也是拿出中低的策略,太低了被市场淘汰,太好了为何不怎么玩
所以你所谓的碰到股神的概率非常非常低,真的是运气爆棚,不然都是出来卖
出来卖的,总的图你啥,所以这行太多坑蒙拐骗了,需要彩亮眼睛,采用严格白名单制度
2023-08-05 08:41 来自浙江 引用
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rule

赞同来自: rj45 seancai110 ptcwl 雪雁悟道

楼主这个帖子非常好。经常有人说,如果真厉害为啥替别人投资,这显然是无知的论调。
替别人投资,风险由别人承担,利润却可以分成,这是无风险的杠杆。
我也替一些朋友管理资产,按照收益超6%的部分收20%的原则,不承担风险。
2023-08-05 07:14 来自河南 引用

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