2023再出发多复盘多思考

一、

1-8月投资简要回顾：顺势而为，适者生存

1.业绩：1.034

2. 得失：

A得1：弱化择时，（大方向一定要择时）切实体验到市场的风云变幻，也发现了熊市底部并非不存在投资机会。选择好品种，完全可以满仓度过熊市。
适合弱市投资的品种：（1）商品：豆粕etf、能源化工etf、有色etf、黄金etf、白银lof。只要他们抵达技术点位，完全可以大仓位搏击。（2）qdii。主要是美日德法。新兴国家的越南、印度。（3）到期收益为正且评级高、成交量3000万以上、波动呈明显规律性的可转债。日积月累，也有不错的收益。（4）情绪崩溃时的明雷债，如当时的正邦转、鸿达转、思创转、维尔转、亚药转、全筑转等。（5）到期收益为正，平时波动不大，正股因某种驱动性事件走强，可转债涨幅较小，可以收获风险较小而收益较大的机会。
得2：适合弱势的策略：1.弱者思维。弱者知敬畏方能及早避风险。若熊市应见好就收，应严守纪律，不达建仓标准坚决回避。市场永远不缺机会，没有哪个品种是非买不可的，没有哪个时间段是非买不可的。2.网格思维。每个品种建仓的同时应该建立网格，网格就是顶与底，就能够捕捉机会，规避风险。
得3：学会割肉，发现机会果断清除与建仓预期相左的品种，重仓出击新机会。无论现有品种盈亏。学会亏损，学会割肉，学会舍弃，学会精研并捕捉重仓高值博率品种。如前期的券商、首华、弘亚。
B失1：知行分离。知行合一是高境界，知行合一不易。核心是知得不深，想得不透，思得不全。知欠缺了，缺少坚定的信仰，必然导致行动变形。7.24之后的港股机会坐了过山车，割肉出局。对7.24会议领会较浅，缺少深入研究，证券的脉冲未能获取应有的收益；地产深指被套。8.28出台大利好，更是未能想清楚各种走势的应对策略。高明的投资者指导是大利好，知道当前的估值不高，更知道当前的市场情绪，于是次日开盘清仓，尾盘买回。分析清楚了各方心理，应该可以把握这个机会。
失2：仓位过于分散，不能及时将仓位集中到发现的机会品种中。今日德法etf仓位太低、黄金及商品建仓点仓位太低。符合建仓标准的一定要果断重仓。
二、后市应对
（一）日常
1.每日大力气复盘。主要寻找趋势逆转的品种，即上升趋势明确形成，下跌抵达极限即将转入震荡品种。学习各个投资达人重要，但更重要的是复盘。市场是最好的老师。
2. 每日检点持仓品种，淘汰与预期相左已经失去持有价值的品种。
3.坚守短线品种5日线原则。
4. 精思各类投资机会、风险与各种可能走势与应对措施。
（二）市场分析
1.商品市场走牛。黄金、能源化工、豆粕、有色，特别是原油应该至少给予三成仓位，甚至半仓。毕竟趋势已经形成。首华可转债、平煤转债作为短期重点，中期寻找低点介入煤炭etf及原油etf。
2. 美股：当前对今年停止加息的预期较高，后市大概率停止加息。考虑到当前走到了较高的位置，暂时不增加仓位。破5日线出局，布林下轨重仓三成。越南市场较强，但没有场内，非绝佳机会不予介入。
3. A股市场底部震荡。因大力度托市，底部区域应该已经确认。短期坚守5日线，破5日线则大幅清仓进攻型品种。再次抵达布林下轨或前低，必须重仓应对。若市场走牛，考虑重仓强势品种。当前接近建仓位的还是央企etf、红利etf。
4. 市场机会：观察北交所、科创板可能的利好影响。若出现技术点，特别是布林下轨，中仓一成介入。
（三）持仓
1.重仓：可转债etf。三成仓。网格思维应对。防守型品种：占8成。进攻型占1成。
2. 出现建仓技术点位，将把进攻型仓位提升到8成，力争提高收益率。
3. 海优、隆22、广汇及各类银行可转债等是现金替代类品种，占比太大，近7成，是优先替换品种。
4. 活性债可以适当加大仓位：岭南、恒逸、蒙娜、南航、商洛、英力。商品类、红利类。关注北交所特别是科创走牛可能性。
5. 人民币稳定后，特别是外资开始重新流入后，重点关注恒科技及央企类、300、白酒。逆转前多关注科技类，特别是科创信息etf。