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今天隆基交流会上提到，公司未来将专注于BC电池，并认定BC电池路线是未来的发展方向。简单解释一下，BC电池是指把正负电极都放在背面的光伏电池技术，因为正面没有电极，也就没有栅线，节省下来的面积可以增大光照面积，大概能增加2-3%。BC电池和topcon技术结合就是TBC电池，BC电池和HJT技术结合就是HBC电池，BC电池和perc电池结合就是PBC电池。隆基的HPBC电池是一种P型电池，爱旭的ABC电池要不HPBC复杂很多。
今天BC电池相关个股直线拉升，先不讨论能持续多久，但对整个光伏行业来说，肯定是拉不起来的。
截止到今天，不得不思考商业模式问题了。光伏产业属于新技术迭代非常快的行业，技术路线一旦选错就容易掉队，老的产能成为巨大的负担。同时，国内龙头企业之间拉不开差距，技术壁垒容易被同行突破。行业扩产能毫无节制，同时有些地方政府大力支持，整个行业不是供应瓶颈，就是产能过剩，总是在两个极端之间切换。因此，从资本角度来说，光伏产业不是好的商业模式，上市公司不断的融资扩产，研发新技术，上新产能，而不是靠自身现金流来实现温和扩张，股东难以收回资本开支。
但是为什么仍有那么多资金趋之若鹜呢？增速快。行业需求摆在那，只要竞争稍微缓和一下，龙头企业利润就能翻倍增长。在适当的时点进入，能赚取最大的行业beta。同时也学到一个教训：一定要考虑供给。需求再好，如果供给增速超过了需求增速，也很难有好的利润。其实，很多行业都证实了这一点。航空业，在GDP高速增长的年代，航空出行需求高速增长，增长速度大概是GDP增速的1.5倍，但是航司为了扩大市场份额，大量引进飞机，结果行业增长红利，并没有带来行业利润的大幅提升，表现在股价上也就一般般。
新行业是很好，一旦踏准节奏，踩对风口，投资业绩可以拉开一大段距离。但是这是高风险投资，凡是高利润率、高增长的行业，必然会吸引大量的资本涌入。如果壁垒不够深，通常整个行业都会沦陷，最终泯然众人矣。
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网格定投总结篇：https://mp.weixin.qq.com/s/XnghdUWOzAFUwoZKEuNQsQ
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截止到今天，不得不思考商业模式问题了。光伏产业属于新技术迭代非常快的行业，技术路线一旦选错就容易掉队，老的产能成为巨大的负担。同时，国内龙头企业之间拉不开差距，技术壁垒容易被同行突破。行业扩产能毫无节制，同时有些地方政府大力支持，整个行业不是供应瓶颈，就是产能过剩，总是在两个极端之间切换。因此，从资本角度来说，光伏产业不是好的商业模式，上市公司不断的融资扩产，研发新技术，上新产能，而不是靠自身现金流来实现温和扩张，股东难以收回资本开支。
但是为什么仍有那么多资金趋之若鹜呢？增速快。行业需求摆在那，只要竞争稍微缓和一下，龙头企业利润就能翻倍增长。在适当的时点进入，能赚取最大的行业beta。同时也学到一个教训：一定要考虑供给。需求再好，如果供给增速超过了需求增速，也很难有好的利润。其实，很多行业都证实了这一点。航空业，在GDP高速增长的年代，航空出行需求高速增长，增长速度大概是GDP增速的1.5倍，但是航司为了扩大市场份额，大量引进飞机，结果行业增长红利，并没有带来行业利润的大幅提升，表现在股价上也就一般般。
新行业是很好，一旦踏准节奏，踩对风口，投资业绩可以拉开一大段距离。但是这是高风险投资，凡是高利润率、高增长的行业，必然会吸引大量的资本涌入。如果壁垒不够深，通常整个行业都会沦陷，最终泯然众人矣。
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