猪企是不是很缺钱,牧原会下修吗?

转债114了,牧原是不是可以赌下修,向正邦一样只要能下修就下修。
发表时间 2023-10-11 10:06     来自福建

赞同来自: 刘江飞 xzyfycz

1

小楼寂寞心与月

赞同来自: Xjxyb

@zyc田忌赛马
本来前几天想进点湘佳,但一想前几年多个年度亏损的金新农转债长期在90+,还是算了,继续等待。
我120附近买了相加,一路加到102.9,成本老高还血亏
2023-10-20 09:47 来自河南 引用
0

追梦者雷

赞同来自:

@yiyayi
牧原今年计划出栏6500万头猪,猪重230斤。员工14万人,薪酬148亿,一头猪227元,合1斤肉1元。折旧92亿,合1斤肉0.62元。利息28亿,合1斤肉0.19元。猪苗7公斤300元(除掉7公斤肉价剩200元),合1斤肉加0.9元。料肉比2.9,全价料只算粮食成本每斤1.8元,每斤5.22元。水电0.2元每斤,兽药疫苗0.1元每斤。上面合计8.23元每斤。上面数据引自2022年年报。猪苗成本和...
这个算法几个点有问题:
1.人工工资是包括育肥,保育(7公斤300元里面包括保育员工工资的完全成本),屠宰的全部人员工资;
2.猪苗7公斤是完全成本,料肉比也只是育肥阶段的(保育阶段只有1.8),所以应该分开算,直接算7公斤--115公斤增重阶段;
3.粮食成本问题最大,玉米小麦均价2500-2600,河南收购小麦成本更低,牧原的一吨饲料今年大致在3000元/吨,折合1.5-1.6元/斤,大概率1.5左右。
其实对于牧原用常识就可以判断是否作假,过去历史成长记录,行业地位和咨询业内人士,抖音上大量散养户盯着,员工盯着,同行盯着,能做得了假吗?
2023-10-20 09:22 来自广东 引用
1

创奇迹666

赞同来自: 刘江飞

到期收益率都跌为正了,今天再买入1200张。坐等看戏。
2023-10-18 13:52 来自福建 引用
0

创奇迹666

赞同来自:

111了,先亏3块,最近股市比房市还惨
2023-10-16 14:19 来自福建 引用
0

我想吃蛇羹

赞同来自:

@yiyayi
牧原今年计划出栏6500万头猪,猪重230斤。员工14万人,薪酬148亿,一头猪227元,合1斤肉1元。折旧92亿,合1斤肉0.62元。利息28亿,合1斤肉0.19元。猪苗7公斤300元(除掉7公斤肉价剩200元),合1斤肉加0.9元。料肉比2.9,全价料只算粮食成本每斤1.8元,每斤5.22元。水电0.2元每斤,兽药疫苗0.1元每斤。上面合计8.23元每斤。上面数据引自2022年年报。猪苗成本...
看了大神的分析。我再也不想买股票了,因为我啥也看不出来。等股票解套了我还是蹲转债吧
2023-10-14 09:44 来自湖北 引用
0

zyc田忌赛马

赞同来自:

本来前几天想进点湘佳,但一想前几年多个年度亏损的金新农转债长期在90+,还是算了,继续等待。
2023-10-14 09:22 来自陕西 引用
0

fcj1

赞同来自:

@yiyayi
牧原今年计划出栏6500万头猪,猪重230斤。员工14万人,薪酬148亿,一头猪227元,合1斤肉1元。折旧92亿,合1斤肉0.62元。利息28亿,合1斤肉0.19元。猪苗7公斤300元(除掉7公斤肉价剩200元),合1斤肉加0.9元。料肉比2.9,全价料只算粮食成本每斤1.8元,每斤5.22元。水电0.2元每斤,兽药疫苗0.1元每斤。上面合计8.23元每斤。上面数据引自2022年年报。猪苗成本...
今年肉猪料成本以北方为主的牧原在3200-3300元一吨就可以了。 现在谁还用玉米豆粕做配方。
2023-10-14 08:16 来自广东 引用
0

来考试的

赞同来自:

@聪明豆
猪企已经很长时候没进入猪周期了,按说小养猪户应该已经减少产量或都不买仔猪了吧?为什么还没供应紧张呢?
猪的产能就看能繁母猪,这一数据从上轮扩张开始就没低于正常值过。大家都在赌下个猪周期,可惜想到一起了。
2023-10-14 08:11 来自北京 引用
5

yiyayi

赞同来自: 塔塔桔 与时间为友 步行者 bigbear2046 我想吃蛇羹更多 »

@bigbear2046
请教,如何通过财报测算成本?
牧原今年计划出栏6500万头猪,猪重230斤。员工14万人,薪酬148亿,一头猪227元,合1斤肉1元。折旧92亿,合1斤肉0.62元。利息28亿,合1斤肉0.19元。猪苗7公斤300元(除掉7公斤肉价剩200元),合1斤肉加0.9元。料肉比2.9,全价料只算粮食成本每斤1.8元,每斤5.22元。水电0.2元每斤,兽药疫苗0.1元每斤。上面合计8.23元每斤。上面数据引自2022年年报。猪苗成本和料肉比引自牧原自己披露。
2023-10-14 01:56修改 来自河南 引用
0

bigbear2046

赞同来自:

@yiyayi
牧原扩张太猛,加上重资产模式,短债占比过高,经营不够稳健。而且他号称成本14.7,实际我根据他的财报测算过,不可能低于15元每公斤。对他的成本存疑。如果下修倒是个好债。
请教,如何通过财报测算成本?
2023-10-13 14:36 来自上海 引用
0

pppppp - +---++--+-+++++++++++

赞同来自:

猪肉期货还亏着呢;
2023-10-13 14:34 来自上海 引用
0

ld180030118

赞同来自:

@红尘之上
刚才看了一下,新希望上市20年,前面17年都有盈利,最近3年巨额亏损....
新希望自从事养猪这个谁都可以做的行业后没赚过钱,现在的股价比养猪前倒是涨了不少,最高点涨了五六倍,里面的逻辑掌握了,顺势而为可以赚到不少钱的。
2023-10-13 14:32 来自江苏 引用
3

yiyayi

赞同来自: happysam2018 不是影子 llllpp2016

牧原扩张太猛,加上重资产模式,短债占比过高,经营不够稳健。而且他号称成本14.7,实际我根据他的财报测算过,不可能低于15元每公斤。对他的成本存疑。如果下修倒是个好债。
2023-10-13 14:20 来自河南 引用
0

GODSAVEME

赞同来自:

@jsIwang
哈哈。我又不买,就是想问你们在哪看到的限制。刚看了条款,牧原也有类似的条款,下修不得低于每股净资产和股票面值,又不是银行特有的。搞的我还以为银行特有的监管条文呢。
是国资委有防止国资流失的要求。
2023-10-13 13:33 来自湖南 引用
0

jsIwang

赞同来自:

@GODSAVEME
你啊,说的越多错的越多。浦发转债是19年发行的。转股价15.05元,就是18年底的净资产。
哈哈。我又不买,就是想问你们在哪看到的限制。刚看了条款,牧原也有类似的条款,下修不得低于每股净资产和股票面值,又不是银行特有的。搞的我还以为银行特有的监管条文呢。
2023-10-13 11:45 来自河南 引用
0

GODSAVEME

赞同来自:

@jsIwang
你是张嘴就来啊。20年发行,转股价15.05元,19年底的每股净资产16块多。你不懂别瞎比比。
你啊,说的越多错的越多。浦发转债是19年发行的。转股价15.05元,就是18年底的净资产。
2023-10-13 10:31 来自湖南 引用
1

jsIwang

赞同来自: pdsbcf

@蛄蛹股友
所以你不知道就不要瞎说了,一点都不懂
你是张嘴就来啊。20年发行,转股价15.05元,19年底的每股净资产16块多。你不懂别瞎比比。
2023-10-13 09:44 来自河南 引用
1

聪明豆

赞同来自: williamaa911

@jsIwang
行业集中度提升了,大的养猪企业的存在,就烫平了猪周期。只有小散户存在的时候,才会存在大幅波动的猪价。
有道理,领教了。
2023-10-12 11:02 来自天津 引用
0

美目希隐形眼镜

赞同来自:

我上过正邦的当,猪肉价格不起来,这货不到90以下不敢买。
2023-10-11 17:16 来自重庆 引用
0

蛄蛹股友

赞同来自:

@jsIwang
你哪里看的?浦发的转股价是13多,每股净资产是20,早就低于了。我不玩可转债,只是关注着。
所以你不知道就不要瞎说了,一点都不懂
2023-10-11 16:02 来自浙江 引用
0

GODSAVEME

赞同来自:

@jsIwang
你哪里看的?浦发的转股价是13多,每股净资产是20,早就低于了。我不玩可转债,只是关注着。
那是净资产自己涨上来的,可不是下修的。发行时净资产是不高于转股价的。
2023-10-11 16:02 来自湖南 引用
0

蛄蛹股友

赞同来自:

@创奇迹666
胜率百分之90以上的叫投资,集思录者大都是投资的。牧原转就是不下修亏损的概率也不大。
胜率90%叫送钱,不叫投资
2023-10-11 16:01 来自浙江 引用
1

jsIwang

赞同来自: williamaa911

@聪明豆
猪企已经很长时候没进入猪周期了,按说小养猪户应该已经减少产量或都不买仔猪了吧?为什么还没供应紧张呢?
行业集中度提升了,大的养猪企业的存在,就烫平了猪周期。只有小散户存在的时候,才会存在大幅波动的猪价。
2023-10-11 14:54 来自河南 引用
0

碧水春

赞同来自:

迟早是肯定要下修的,关键是什么时候下修,这么长的时间价格的波动及机会成本自己是否能承受
2023-10-11 14:49 来自云南 引用
0

jsIwang

赞同来自:

@蛄蛹股友
银行不能破净下修都不知道,哈
你哪里看的?浦发的转股价是13多,每股净资产是20,早就低于了。我不玩可转债,只是关注着。
2023-10-11 14:25 来自河南 引用
5

不戒

赞同来自: 好奇心135 画眉 pppppp 朱顶红 修身明德更多 »

没有突发的、不可控的猪瘟,猪肉价格跟上证指数一样,再也不会大幅持续拉升了。
为什么?因为40%的猪是上市公司养的,上市公司永远不缺钱,养猪亏了就增发,增发了再扩产,扩产亏了再增发,子子孙孙无穷尽,怎么可能缺猪而猪肉价格大涨呢?
2023-10-11 13:23 来自浙江 引用
0

yiyayi

赞同来自:

还好当初买了温氏。牧原的重资产模式我是不太看好的。
2023-10-11 13:18 来自河南 引用
0

红尘之上

赞同来自:

刚才看了一下,新希望上市20年,前面17年都有盈利,最近3年巨额亏损....
2023-10-11 12:54 来自四川 引用
1

红尘之上

赞同来自: williamaa911

猪价波动太小,涨跌都有手在干预,猪周期名存实亡,猪肉股可能不应该按照周期股来投资。
2023-10-11 12:37 来自四川 引用
0

ptly

赞同来自:

母猪存栏很高,价格能保持现在就不错了,假如饲料价格下跌,养猪利润被动好转。。
2023-10-11 12:23 来自广西 引用
0

GODSAVEME

赞同来自:

@jsIwang
浦发转债,纯债溢价率1.4%,转股溢价率109%,,,坚持不下修,现在纯债溢价率低,转股溢价率高的比比皆是,不要脸,大家一起不要脸。
董事长只不过不想坐牢,这就不要脸了?
2023-10-11 12:11 来自湖南 引用
2

符工

赞同来自: 凡先生 MHZY

@聪明豆
猪企已经很长时候没进入猪周期了,按说小养猪户应该已经减少产量或都不买仔猪了吧?为什么还没供应紧张呢?
小养猪户退出了,但是大企业增产,供应不一定会紧张。

2023-10-11 11:55 来自北京 引用
0

创奇迹666

赞同来自:

@huxj2015
轻仓是投资,重仓是赌博.........................
胜率百分之90以上的叫投资,集思录者大都是投资的。牧原转就是不下修亏损的概率也不大。
2023-10-11 11:53 来自福建 引用
1

蛄蛹股友

赞同来自: wdwonderone

@债券市场怎么吧
我一直没明白,举债度日,为啥食品价格一直不涨呀。
举债是当时为了扩张,不是为了度日,所以你只能一直不明白
2023-10-11 11:40 来自安徽 引用
0

蛄蛹股友

赞同来自:

@jsIwang
浦发转债,纯债溢价率1.4%,转股溢价率109%,,,坚持不下修,现在纯债溢价率低,转股溢价率高的比比皆是,不要脸,大家一起不要脸。
银行不能破净下修都不知道,哈
2023-10-11 11:39 来自安徽 引用
0

聪明豆

赞同来自:

猪企已经很长时候没进入猪周期了,按说小养猪户应该已经减少产量或都不买仔猪了吧?为什么还没供应紧张呢?
2023-10-11 11:12 来自天津 引用
3

huxj2015

赞同来自: happysam2018 李乐毅 Ujg68gy

轻仓是投资,重仓是赌博.........................
2023-10-11 11:07 来自四川 引用
0

jsIwang

赞同来自:

浦发转债,纯债溢价率1.4%,转股溢价率109%,,,坚持不下修,现在纯债溢价率低,转股溢价率高的比比皆是,不要脸,大家一起不要脸。
2023-10-11 10:55 来自河南 引用
0

问心

赞同来自:

话说,现在转债,有还钱的吗?还是和以前一样,想尽办法转股?
2023-10-11 10:55 来自广东 引用
2

williamaa911

赞同来自: happysam2018 llllpp2016

@XJAJX
不是现金流很充沛吗?怎么不知不觉都发行可转债了。

不要看他说啥,要看他做啥。

恒大就是一面镜子。
现在的哪家公司不是负债运行的?抽贷了能活下哪一家?
用低息的可转债代替银行贷款,对于公司是件大好事,尤其是股权价格远高于价值的时候(不会造成转股稀释股权)
不过作为可转债持有者,肯定日日夜夜盼下修
2023-10-11 10:54 来自广东 引用
0

债券市场怎么吧

赞同来自:

我一直没明白,举债度日,为啥食品价格一直不涨呀。
2023-10-11 10:46 来自北京 引用
0

炒股牛散

赞同来自:

网上看到让员工承包猪场
2023-10-11 10:45 来自广东 引用
0

kuzoo

赞同来自:

牧原的债券还是有一点风险的
2023-10-11 10:37 来自北京 引用
3

创奇迹666

赞同来自: happysam2018 luckzpz kuzoo

@Jack202208
新希望那么多转债为啥也不下修?
希望可能不缺钱,牧原都变向裁人了
2023-10-11 10:30 来自福建 引用
2

WEARE86

赞同来自: happysam2018 quantumtheory

要赌下修应该赌希望转债吧?
2023-10-11 10:29 来自湖北 引用
4

XJAJX

赞同来自: 塔塔桔 happysam2018 家飛Looper 司马缸不方

不是现金流很充沛吗?怎么不知不觉都发行可转债了。

不要看他说啥,要看他做啥。

恒大就是一面镜子。
2023-10-11 10:17 来自甘肃 引用
0

Jack202208

赞同来自:

新希望那么多转债为啥也不下修?
2023-10-11 10:15 来自浙江 引用

要回复问题请先登录注册

发起人

问题状态

  • 最新活动: 2023-10-20 09:47
  • 浏览: 8562
  • 关注: 45