我所知道的策略,除了大饼轮动外,还有几种风格的策略:
1、趋势,也就是追涨杀跌,诸如突破20线买进,跌破20日线卖出这种。这玩意似乎适合外国期货,在A股基本就是送钱的了,熊市各种止损可以凌迟到脚跟,虽然可以捕捉大行情,但只剩脚趾头后再大的行情也回不了多少血。
2、网格,这个有潜在风险,但严格筛选个股、可转债或者网不会退市的ETF问题还是不大的,表现比趋势交易靠谱多,只要网格里的一买一卖必定能赚差价。缺点是钱容易买光股容易卖光,虽然熊市仓位重回血快,但大牛市马上卖光了,无脑执行很难跑赢个股。
3、定投,这所谓的微笑曲线如果长期无脑执行的话一点也不好笑,效率比网格还要差,而且牛市坐过山车下来回撤可以达到90%。优化一下比如行情来了,浮盈50%或者100%就清仓,然后再从新开始投。优化后效果不错,和网格有得一比。
我再想,能不能把这三种策略融合一下,各取所长,比如在定投、网格策略中融合有趋势策略,即可以在行情来之前靠网格保住本金、靠定投保持重仓,也可以在大行情来之前利用趋势捕捉大利润,最终获得超额收益?
1、趋势,也就是追涨杀跌,诸如突破20线买进,跌破20日线卖出这种。这玩意似乎适合外国期货,在A股基本就是送钱的了,熊市各种止损可以凌迟到脚跟,虽然可以捕捉大行情,但只剩脚趾头后再大的行情也回不了多少血。
2、网格,这个有潜在风险,但严格筛选个股、可转债或者网不会退市的ETF问题还是不大的,表现比趋势交易靠谱多,只要网格里的一买一卖必定能赚差价。缺点是钱容易买光股容易卖光,虽然熊市仓位重回血快,但大牛市马上卖光了,无脑执行很难跑赢个股。
3、定投,这所谓的微笑曲线如果长期无脑执行的话一点也不好笑,效率比网格还要差,而且牛市坐过山车下来回撤可以达到90%。优化一下比如行情来了,浮盈50%或者100%就清仓,然后再从新开始投。优化后效果不错,和网格有得一比。
我再想,能不能把这三种策略融合一下,各取所长,比如在定投、网格策略中融合有趋势策略,即可以在行情来之前靠网格保住本金、靠定投保持重仓,也可以在大行情来之前利用趋势捕捉大利润,最终获得超额收益?
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时间仓促,大致测试了一下,用部分个股20年的数据,图太多就不放了。
首先说趋势策略,大道至简,均线交叉最管用,短期2-4日长期30-60日交叉,先不论有没有过拟合,20年来属于比较有效的。均线级别相差不大的,比如5日叉10日,那是死得不要不要得。这个我记得以前有大神测过,结论相似。趋势策略的资金曲线很不好看,两次大牛市收益很大,平时很难熬,几年几年地下跌,最近几年就如此。我又写了原版海龟,在大A那真是水土不服,没法看。
均线交叉这种策略,因为没有止损点,没法用资金管理,全进全出和半仓进出没太大区别,我测了另一种可以风险管理的趋势策略,就是前低作为止损点,然后设定n%的风险反计算出买入仓位,总体来说,这种风险管理可以提高同一种趋势策略的盈亏比。
然后是网格,网格我做了好几种,一种就是传统的涨x%卖掉n%,这种策略长期表现不好,在牛市脚底都卖光了。
我优化了一下网格策略,改成涨一个网格位置,卖掉部分或者买进部分,维持标的市值不变,我称为恒定市值网格,长期来看比较稳,总体收益好于传统网格。
再优化就是行定网格净值高于1.5或者2时,调高标的持有市值,我称之为成长网格,长期收益又优于恒定市值网格,就是曲线上跳下窜很吓人。
最后优化就是网格策略里加入了趋势策略,比如网格10%一个网,到卖出价位时同时需要股价处于60均线下方方可操作,反之亦然,这样考虑的是在震荡市场里依然可以网,但在单边市场里停止操作。当然,这是以损失一些小级别震荡中的操作为代价的。长期表现是所有网格策略里面最好的,短期表现或许略逊普通网格。
最后说到定投,又有好几种策略。无脑定投就是每5天投一笔钱投到天荒地老,对于大多是标的来说,实际上就是坐过山车,效果并不好。
优化一下就是假设标的自然成长为每年10%,那么不论牛熊,股价总会围着这个空间上下波动,那么就设置成持仓市值高于投入资金的50%或者100%清仓,然后又从第一份开始投,这么一干,资金曲线就好看多了,有可能跑赢标的了。
最后还是在定投中加入趋势策略,类似网格,清仓市值的同时还需要在某均线下方,总结来说就是你别给我机会,给我机会我就飞天。
各个策略在各个股和指数上的表现虽然不一样,但基本就如上所述,每级优化都提高了策略的收益。
首先说趋势策略,大道至简,均线交叉最管用,短期2-4日长期30-60日交叉,先不论有没有过拟合,20年来属于比较有效的。均线级别相差不大的,比如5日叉10日,那是死得不要不要得。这个我记得以前有大神测过,结论相似。趋势策略的资金曲线很不好看,两次大牛市收益很大,平时很难熬,几年几年地下跌,最近几年就如此。我又写了原版海龟,在大A那真是水土不服,没法看。
均线交叉这种策略,因为没有止损点,没法用资金管理,全进全出和半仓进出没太大区别,我测了另一种可以风险管理的趋势策略,就是前低作为止损点,然后设定n%的风险反计算出买入仓位,总体来说,这种风险管理可以提高同一种趋势策略的盈亏比。
然后是网格,网格我做了好几种,一种就是传统的涨x%卖掉n%,这种策略长期表现不好,在牛市脚底都卖光了。
我优化了一下网格策略,改成涨一个网格位置,卖掉部分或者买进部分,维持标的市值不变,我称为恒定市值网格,长期来看比较稳,总体收益好于传统网格。
再优化就是行定网格净值高于1.5或者2时,调高标的持有市值,我称之为成长网格,长期收益又优于恒定市值网格,就是曲线上跳下窜很吓人。
最后优化就是网格策略里加入了趋势策略,比如网格10%一个网,到卖出价位时同时需要股价处于60均线下方方可操作,反之亦然,这样考虑的是在震荡市场里依然可以网,但在单边市场里停止操作。当然,这是以损失一些小级别震荡中的操作为代价的。长期表现是所有网格策略里面最好的,短期表现或许略逊普通网格。
最后说到定投,又有好几种策略。无脑定投就是每5天投一笔钱投到天荒地老,对于大多是标的来说,实际上就是坐过山车,效果并不好。
优化一下就是假设标的自然成长为每年10%,那么不论牛熊,股价总会围着这个空间上下波动,那么就设置成持仓市值高于投入资金的50%或者100%清仓,然后又从第一份开始投,这么一干,资金曲线就好看多了,有可能跑赢标的了。
最后还是在定投中加入趋势策略,类似网格,清仓市值的同时还需要在某均线下方,总结来说就是你别给我机会,给我机会我就飞天。
各个策略在各个股和指数上的表现虽然不一样,但基本就如上所述,每级优化都提高了策略的收益。
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赞同来自: 蝶之梦 、仓又加错007 、wangyang661 、量化投资先锋
互相矛盾的策略怎么能融合在一起,用趋势策略该止损了,用网格策略该加仓了,这个时候你怎么办?所以只能选择一种策略,其实策略无所谓好坏,主要是对应一种策略,选择合适的品种,做好仓位管理才能构建交易系统。