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前段差点14买了万科（所谓4%静态股息率）白酒解决地方债，你这是要人命
后面一看，手里还有不少平安银行，
算是地产影子股，
持股，行业集中度不能太高，罢了。
也不再是好赛道。
三座大山（住教医），曾经敲骨吸髓，以至贻害后世，都被重锤了，慎入。
暴利行业，都将不可持续，下一个，高端白酒？
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前段差点14买了万科（所谓4%静态股息率）后面一看，手里还有不少平安银行，算是地产影子股，持股，行业集中度不能太高，罢了。也不再是好赛道。三座大山（住教医），曾经敲骨吸髓，以至贻害后世，都被重锤了，慎入。暴利行业，都将不可持续，下一个，高端白酒？应该不太会打击高端白酒，房医教都是民生，打击师出有名，打击白酒的名义总不能说为了让更多人喝到高端白酒。而且烟酒是重要税源和地方钱袋子，茅台已经率先提价，香烟提价也在放风，都是政府的救命钱。
赞同来自: happysam2018 、关键时刻
后面一看，手里还有不少平安银行，
算是地产影子股，
持股，行业集中度不能太高，罢了。
也不再是好赛道。
三座大山（住教医），曾经敲骨吸髓，以至贻害后世，都被重锤了，慎入。
暴利行业，都将不可持续，下一个，高端白酒？
flushz - 新手，非价投
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我想大多数给您第一帖子点赞的集友，都不会明白原来您所述的4%的红利都已经考虑了明年的情况；你说的这些我不能说肯定不对，因为资本市场没有什么是一定的，不确定性是资本市场唯一确定的东西。但是市场会自发的为不确定性定价，所以才有市场的波动。即便我码字写出来的是这样，在我心里，我认为现价的保利，2023年终的估值和分红率还是远高于万科，只是个人观点我之前没有写出来而已，甚至2024年，分化会更明显。当然，即便是这样，我也没有买入或者持有保利，只是一个比较而已。
其实如果真的考虑明年的话，万科明年的分红是不是能保持住4%都不是一定的。同样的也可以用来说保利。保不住4%的方式有很多：违约了分不了红，或者分红减少了，或者股价上升导致同样的的分红达不到4%了，都是有可能的。
我只是使用了一个常规的红利计算来回复您而已，如果误解了，不要生气啊。
至于不看好万科，保利或地产整...
我之前想表达的是，即便不考虑这些，万科也只是短期跌得多而已，并不便宜，风险和赔率更没有什么吸引人的地方。正如某一层的集友所言，如果真想在地产行业里搏一把。轮安全，保利招蛇华润甚至龙湖都远胜于万科，轮弹性，融创碧桂园中南甚至恒大肯定也优于万科。在一个下行的行业中，安全和赔率，你总要选一个作为投资的保护。选一个貌似荐股安全和赔率的标的，往往是既不安全弹性也很差。
至于你说的点赞的朋友是什么逻辑，我不清楚，也不是我能影响的。但是我觉得集思录不同于股吧和雪球，明白人还是更多，尤其是一些数据类或者逻辑性的话题。当然情绪类的话题几乎所有的论坛都差不多。
言尽于此。
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新加坡的朋友你好，既然你这么认真，那我就给你回复一下。我想大多数给您第一帖子点赞的集友，都不会明白原来您所述的4%的红利都已经考虑了明年的情况；
现在已经2023年底了，23年的情况不能说很明朗，但也差不多吧。万科今年的业绩是预减的，大概-20%的样子，保利基本持平。按照2022年的送配方案来算，不合适吧？即便是考虑到年报的时候2家都有减值的压力，那一家更大？我只是按照各家报表已公告的业绩来估算分红。
至于你说pe或者pb，其实这两个指标都不适合于当下的地产公司估值。只是相较于pe，p...
其实如果真的考虑明年的话，万科明年的分红是不是能保持住4%都不是一定的。同样的也可以用来说保利。保不住4%的方式有很多：违约了分不了红，或者分红减少了，或者股价上升导致同样的的分红达不到4%了，都是有可能的。
我只是使用了一个常规的红利计算来回复您而已，如果误解了，不要生气啊。
至于不看好万科，保利或地产整个行业，市场本身就是用来交易的，且这不是我前面回复的主要原因。
flushz - 新手，非价投
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新加坡的朋友你好，既然你这么认真，那我就给你回复一下。面包厂的特点决定了其业绩的滞后性，去年和今年进了多少面粉，明年就有多少面包能拿出来卖。
现在已经2023年底了，23年的情况不能说很明朗，但也差不多吧。万科今年的业绩是预减的，大概-20%的样子，保利基本持平。按照2022年的送配方案来算，不合适吧？即便是考虑到年报的时候2家都有减值的压力，那一家更大？我只是按照各家报表已公告的业绩来估算分红。
至于你说pe或者pb，其实这两个指标都不适合于当下的地产公司估值。只是相较于pe，p...
虽然说不一定全部都能卖得掉，也不一定卖了就能赚很多钱。
但是如果去年和今年压根进货就不够，明年的业绩会如何呢？
最近自媒体瞎喷的那点万科债券，其实根本不是个事。但很多高周转房地产公司真正核心的问题，是个难解的死局，
flushz - 新手，非价投
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集友您好，就算您对LZ的意见不同，也得把论据中的数字搞正确了呀@smic2010
保利2022年报 10派4.5元(实施方案)，现价11元，4%+
万科2022年报 10派6.8元(实施方案)，现价12元，5%+(当然您如果说》4+%，也对）
就假设您的4+%都对，如果您用分红率来比，为什么用PE呢，为什么不可以用PB呢？
其实可能PE，PB，红利都不是正确的比较参数。
为什么还有这么多集友点赞呢，还是...
集友您好，就算您对LZ的意见不同，也得把论据中的数字搞正确了呀新加坡的朋友你好，既然你这么认真，那我就给你回复一下。
保利2022年报 10派4.5元(实施方案)，现价11元，4%+
万科2022年报 10派6.8元(实施方案)，现价12元，5%+(当然您如果说》4+%，也对）
就假设您的4+%都对，如果您用分红率来比，为什么用PE呢，为什么不可以用PB呢？
其实可能PE，PB，红利都不是正确的比较参数。
为什么还有这么多集友点赞呢，还是...
现在已经2023年底了，23年的情况不能说很明朗，但也差不多吧。万科今年的业绩是预减的，大概-20%的样子，保利基本持平。按照2022年的送配方案来算，不合适吧？即便是考虑到年报的时候2家都有减值的压力，那一家更大？我只是按照各家报表已公告的业绩来估算分红。
至于你说pe或者pb，其实这两个指标都不适合于当下的地产公司估值。只是相较于pe，pb更不合适，不同公司的资产质量完全不具可比性，我就不展开说，你可以参考银行间巨大的pb差异。当然pe也是不合理的，因为年底随便几个项目的减值，pe就会发生巨大的变化，但是好歹可以看一看静态（当下）的业绩差异。
并且不管是pe/pb/分红率，虽然我说的是静态的，属于是看热闹随便说说。如果涉及到投资，必然要考虑未来。不管是2023年年报还是未来两年，请问那一家的资产减值压力更大呢？理论上，压力更大的那一家，估值的折价应该更多，这总是合理的吧。如果仅仅是比较保利和万科，从他们两家的经营战略，就能很轻松的看出来结果。
而且，我说的这些完全没有考虑近期的舆情，只是提供一个从估值来看问题的角度而已。
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即便不考虑未来行业会萎缩到什么程度，集友您好，就算您对LZ的意见不同，也得把论据中的数字搞正确了呀
也不考虑缩表之下流动性的风险；
也不考虑资产黑箱可能产生的减值；
也不考虑不靠谱的管理层；
只看当下的估值，
狗科pe8倍，息率4%+
保利pe7.5倍，息率4%+，
哪里看到“客观”的收益了？
因为跌的多吗？那A股跌得多股票可太多了，隆基绿能、赣锋锂业、广联达，一大堆，这曾经可都是货真价实的白马，啥大雷都没有。
保利2022年报 10派4.5元(实施方案)，现价11元，4%+
万科2022年报 10派6.8元(实施方案)，现价12元，5%+(当然您如果说》4+%，也对）
就假设您的4+%都对，如果您用分红率来比，为什么用PE呢，为什么不可以用PB呢？
其实可能PE，PB，红利都不是正确的比较参数。
为什么还有这么多集友点赞呢，还是大家其实都心里有了自己的看法，不过是先射箭再画靶，找论据呢？
flushz - 新手，非价投
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也不考虑缩表之下流动性的风险；
也不考虑资产黑箱可能产生的减值；
也不考虑不靠谱的管理层；
只看当下的估值，
狗科pe8倍，息率4%+
保利pe7.5倍，息率4%+，
哪里看到“客观”的收益了？
因为跌的多吗？那A股跌得多股票可太多了，隆基绿能、赣锋锂业、广联达，一大堆，这曾经可都是货真价实的白马，啥大雷都没有。
赞同来自: happysam2018 、wjl127411
在我自选中彻底抛弃了地产行业。
地产资金密集性行业而非技术密集，
基本面是整个大周期向下。
地产只有困境，没有反转。
事实上，
地产链条上是有非常多行业与地产息息相关。
即使银行保险也是相关度很强。
京公网安备 11010802031449号