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★凯盛转债申购分析：
新债基本信息：
凯盛转债：（申购代码：371069，配债代码：381069，正股简称：凯盛新材，正股代码：301069）
债券评级：AA-，评级一般
发行规模：6.5亿，规模较小（规模越大，流通性越强）
中签率预测:
按照股东配售率70%，网上申购1.95亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为1~2%左右，中签率较小，预计平均65个号中一签
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛
转股价值（越高越好）：99.56，尚可
公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日凯盛新材收盘价为20.17元/股，转股价为20.26元/股
得转股价值：（100÷20.26）×20.17=99.56
转股溢价（越低越好）：0.45%，较低
公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%
已知凯盛转债为100元，转股价值为99.56，公式得出：
【（100-99.56）÷99.56】×100%=0.45%
到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）
0.2+0.4+0.8+1.5+2.0+2.5+115=122.1，票面利息较高
公司介绍：
山东凯盛新材料股份有限公司是一家主要从事精细化工产品及新型高分子材料的研发、生产和销售的国家高新技术企业。
公司成立于2005年12月，上市时间2021年9月。目前公司市值84.84亿，当前市盈率PE47.62，PB5.69。
公司亮点：公司系全球最大的氯化亚砜生产企业及国内领先的芳纶聚合单体生产企业
主营业务：精细化工产品及新型高分子材料的研发、生产和销售。
所属行业： 化学原料
行业排名：第28名
业绩情况：
年度净利润为 1.34亿元 同比下降29.23% ，总营收 7.28亿元 同比下降4.32%
质地及同行业相似的可转债：质地尚可，惠云转债
价格预测：
根据债券评级为AA-，溢价率当前为0.45%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给30%左右的上市溢价，合理的上市价格会在127~132左右，一签收益大概为300元左右
小鹏打新建议：积极申购！！！
（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）
★信测转债上市：
基本信息：
信测转债（申购代码）：370938，配售代码：380938，正股简称：信测标准，正股代码：300938
规模：5.45亿 规模较小（规模越大，流通性越大）特殊情况：规模越小，炒作的可能性越大，因为盘子较小，机构或者游资爆炒后价格更容易拉升
评级（越高越好）：AA-，评级一般
转股价值（越高越好）：101.65，较高
转股溢价（越低越好）：-1.63％，溢价较低
股东配售率：82.83％，较高，股东配售率越高说明公司的大股东认可度越高，不过因为大股东有六个月的禁售期，所以配售率越高，则刚上市的新债盘子越小
自申购日（11.9）起，到目前为止，转股价值由99.38变为101.65，溢价率由0.63%变为-1.63%
开盘价格预测：
小鹏预估信测转债的上市价格会在143~150左右，新债上市首日开盘涨幅达20%，停牌半小时再交易;涨幅达30%，停牌到下午2.57分
综合分析&操作建议：
规模很小，股东配售率很高，明日上市炒作的可能性较大
中签的小伙伴建议次日看情况走人
新债基本信息：
凯盛转债：（申购代码：371069，配债代码：381069，正股简称：凯盛新材，正股代码：301069）
债券评级：AA-，评级一般
发行规模：6.5亿，规模较小（规模越大，流通性越强）
中签率预测:
按照股东配售率70%，网上申购1.95亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为1~2%左右，中签率较小，预计平均65个号中一签
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛
转股价值（越高越好）：99.56，尚可
公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日凯盛新材收盘价为20.17元/股，转股价为20.26元/股
得转股价值：（100÷20.26）×20.17=99.56
转股溢价（越低越好）：0.45%，较低
公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%
已知凯盛转债为100元，转股价值为99.56，公式得出：
【（100-99.56）÷99.56】×100%=0.45%
到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）
0.2+0.4+0.8+1.5+2.0+2.5+115=122.1，票面利息较高
公司介绍：
山东凯盛新材料股份有限公司是一家主要从事精细化工产品及新型高分子材料的研发、生产和销售的国家高新技术企业。
公司成立于2005年12月，上市时间2021年9月。目前公司市值84.84亿，当前市盈率PE47.62，PB5.69。
公司亮点：公司系全球最大的氯化亚砜生产企业及国内领先的芳纶聚合单体生产企业
主营业务：精细化工产品及新型高分子材料的研发、生产和销售。
所属行业： 化学原料
行业排名：第28名
业绩情况：
年度净利润为 1.34亿元 同比下降29.23% ，总营收 7.28亿元 同比下降4.32%
质地及同行业相似的可转债：质地尚可，惠云转债
价格预测：
根据债券评级为AA-，溢价率当前为0.45%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给30%左右的上市溢价，合理的上市价格会在127~132左右，一签收益大概为300元左右
小鹏打新建议：积极申购！！！
（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）
★信测转债上市：
基本信息：
信测转债（申购代码）：370938，配售代码：380938，正股简称：信测标准，正股代码：300938
规模：5.45亿 规模较小（规模越大，流通性越大）特殊情况：规模越小，炒作的可能性越大，因为盘子较小，机构或者游资爆炒后价格更容易拉升
评级（越高越好）：AA-，评级一般
转股价值（越高越好）：101.65，较高
转股溢价（越低越好）：-1.63％，溢价较低
股东配售率：82.83％，较高，股东配售率越高说明公司的大股东认可度越高，不过因为大股东有六个月的禁售期，所以配售率越高，则刚上市的新债盘子越小
自申购日（11.9）起，到目前为止，转股价值由99.38变为101.65，溢价率由0.63%变为-1.63%
开盘价格预测：
小鹏预估信测转债的上市价格会在143~150左右，新债上市首日开盘涨幅达20%，停牌半小时再交易;涨幅达30%，停牌到下午2.57分
综合分析&操作建议：
规模很小，股东配售率很高，明日上市炒作的可能性较大
中签的小伙伴建议次日看情况走人
京公网安备 11010802031449号