小米估值毛估估来算下

小米手机值多少，车值多少，按多少PE。合计值多少钱？当前为多少市值，是否值得配置。

一、整体概况

财报数据显示，小米第三季度经调整净利润为59.9亿元人民币，同比增长182.9%，远超市场预期的48亿元。

在小米的营收结构中，手机贡献了超过58%的收入，Iot部分贡献了29.16%的收入，还有就是10.94%的互联网收入。

小米IoT与生活消费产品营收206.7亿元人民币，同比增长8.5%。截至9月末，小米AIoT平台已连接的IoT设备数（不包括智能手机、平板及笔记本电脑）增至6.99亿，同比增长25.2%。

财报数据显示，截至9月30日，小米账上还趴着1276亿元的现金，妥妥的土豪。

二、各业务估值

1、小米手机业务

2023年第三季度，小米的智能手机业务收入为人民币416亿元。全球智能手机出货量为41.8百万台，可以按15倍pe估值，且这部分占比最高，是小米最大的一部分业务。

据Canalys数据，2023年第三季度，小米智能手机在全球55个国家和地区的智能手机出货量排名前三，同比提升0.5%，市占率为14.1%，是前三名中唯一实现本季度出货量同比增长的品牌。小米国内份额在下降，但在国际上还是比较能打的。

财报数据显示，小米在欧洲地区智能手机市占率达到23.3%；在拉美地区智能手机市占率达到18.3%。同时，在非洲地区市占率为10.7%，同比增长4.7%；而在中东地区的市占率为17.7%。

2.IoT与生活消费产品业务

2023年第三季度，小米的IoT与生活消费产品收入为人民币207亿元，同比增长8.5%，毛利率达到17.8%，这里面手表，打印机，手环之类的，利润率可能更高。但是小米三季报显示，iot的增长主要来自于大家电及电视，这块竞争对手还是蛮多的，比如IOT控制的小度、华为link，阿里link等。而家电部分的海尔、美的、格力，这些大家电普遍在15PE以下。小米这块在科技与传统家电给个折中，按15PE来估值吧。

3.互联网收入

三季度互联网收入整体增长了9.7%至78亿元，其中广告收入54亿元，游戏收入11亿元。广告15.7%的增速，这块也验证了硬件流量端口的超强抗风险能力。

4.还未面世的小米汽车

再来看小米汽车业务，前段时间，小米汽车照片已在工信部官网公示。小米汽车产品商标为小米牌，首款车型为纯电轿车，最快将于年末批量生产，并在明年上半年走向市场。由于还没开卖，不好说，先来看看同行的估值吧。蔚来909.83亿元，小鹏1267.33亿港元，理想3359.16亿港元。凭借小米的品牌，我相信就算卖不过理想，赶超小鹏没问题吧。这块给1500亿人民币估值没问题吧。

至于这块为什么车没出来我就给出这么高的估值，因为雷军在2021年3月的小米发布会上宣布：“这是我人生最后一次重大创业项目。我愿意押上人生全部的声誉，亲自带队，为小米汽车而战。”

就冲雷布斯的名字，就凭雷军过往金山、小米的战绩，我愿意投上自己的部分仓位陪雷大爷一起创业。

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三、整体估值：

1）做为全球市占率第三大的手机厂商，并且AIOT还在稳步增长，毛估估未来年利润在150-200亿左右，就算给15PE-20PE，最终估值在2250亿-4000亿左右。

2）再加上造车业务的1500亿，整体估值在3700亿-5500亿左右。当前市值3783亿。在未来2年处于合理低估水平，但从底部8块多涨上来已近80%，注意短期回调风险。