Edge
Chrome
Firefox
今天回血还是比较多的，但是相比这个季度的失血量，今天也只能说是毛毛雨。大A 成交量高了那么一丢丢，从6000多亿回到了7000多亿，可见市场是真的冷啊。
转债等权指数微涨0.54%，中位数116.57，结束了六连跌小小反弹。
话说今日st鸿达已经跌破1元面值了，转债竟然只跌了1个多点，真是出乎意料。
里面的资金是坚信可以回售么？可这明明都已经快搞退市了，他们怎么都如此淡定啊，不懂...
最近连发6只新债，12月的小高潮大家要把握下，说不定就中签了。明日家联、博23、豪鹏转债可进行申购，大家不要忘记啦，祝好运～
1
家联转债：（正股代码：301193，配债代码：381193）
（图片来源：集思录）
评级：AA-评级，可转债评级越高越好。
发行规模：7.5亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
家联科技今日收盘价18.52，转股价18.69，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/18.69*18.52=99.09，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.2+0.5+0.8+1.5+1.8+110=119.8，票面利息一般。
纯债价值（最底线）：
如按中债企业债测AA-级别6年期即期收益率6.2416%，纯债价值简化计算83.31，纯债价值一般。
公司简介：
家联科技属于轻工制造业，公司主要销售区域遍及境内外，客户包括国内外知名的商超、餐饮巨头，优质的客户基础推动公司建立了良好的产品力和品牌认知度，有望享受行业集中度提升红利。
公司成立于2009年，上市时间2021年12月，目前公司市值35.56亿，有息负债率24.59%，当前市盈率PE53.994，市净率PB2.304。
2023年三季度报告公告：
2023年第三季度公司营业收入同比减少22.19%，归属上市公司股东的净利润同比减少56.4%。
主要风险：
1、主要产品为塑料产品，需关注贸易政策变化。
2、海外销售占比高且采购多数以外币计价，面临一定汇率波动。
3、产能扩张较快，若市场开拓不及预期，则面临较大的产能消化风险。
募集资金用途：
最近两年股价走势图：
相似转债：
（图片来源：集思录）
个人看法：
当前溢价率0.92%，结合AA-级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予21%的溢价率，正常价值预估：99.09*1.21=121。
假设原始股东配售87%，网上按0.975亿计算，顶格申购单账户约中9750/900/1000=0.01签，中签率低，顶格申购。
2
博23转债：（正股代码：601137，配债代码：764137）
（图片来源：集思录）
评级：AA评级，可转债评级越高越好。
发行规模：17亿，规模尚可，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，80%，条件严苛。
转股价值：
博威合金今日收盘价14.51，转股价15.63，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/15.63*14.51=92.83，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+0.8+1.5+109=112.1，票面利息低。
纯债价值（最底线）：
如按中债企业债测AA级别5年期即期收益率3.6275%，纯债价值简化计算90.5，纯债价值尚可。
公司简介：
博威合金属于有色金属业，公司在新材料领域具有较强的技术实力，受益于下游需求增长，公司新材料板块收入逐年增长，主营业务突出，经营状况良好。
公司成立于2009年，上市时间2011年1月，目前公司市值113.45亿，有息负债率40.83%，当前市盈率PE11.992，市净率PB1.691。
2023年三季度报告公告：
2023年第三季度营业收入同比增长28.34%，归属上市公司股东的净利润同比增长87.64%。
主要风险：
1、新能源业务收到多方面因素影响，盈利水平波动较大。
2、存货和应收账款规模较大，对营运资金形成占用。
3、公司债务规模持续增长且债务结构亟待改善。
募集资金用途：
最近两年股价走势图：
相似转债：
（图片来源：集思录）
个人看法：
当前溢价率7.72%，结合AA级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予26%的溢价率，正常价值预估：92.83*1.26=117，整体质地一般。
假设原始股东配售75%，网上按4.25亿计算，顶格申购单账户约中42500/900/1000=0.047签，中签率一般，顶格申购。
3
豪鹏转债：（正股代码：001283，配债代码：081283）
（图片来源：集思录）
评级：AA-评级，可转债评级越高越好。
发行规模：11亿，规模尚可，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
豪鹏科技今日收盘价50.05，转股价50.65，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/50.65*50.05=98.82，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1+1.5+1.9+112=117.2，票面利息低。
纯债价值（最底线）：
如按中债企业债测AA-级别6年期即期收益率6.2416%，纯债价值简化计算81.5，纯债价值一般。
公司简介：
豪鹏科技属于电力设备业，公司小型镍氢电池市场份额全球领先，在消费锂电领域具有一定技术积累及良好的客户基础。公司电芯自给率较高，产业链完整且产品多元化程度较高。
公司成立于2002年，上市时间2022年12月，目前公司市值41.19亿，有息负债率34.74%，当前市盈率PE51.919，市净率PB1.779。
2023年三季度报告公告：
2023年第三季度公司营业收入同比增长9.66%，归属上市公司股东的净利润同比减少62.03%。
主要风险：
1、公司以外销收入为主，面临一定的政策及汇率波动风险。
2、受原材料价格上涨及新建产线折旧摊销影响，公司相关盈利指标有所弱化。
3、产能扩张带动总债务持续增长，新增产能订单消化情况有待关注。
募集资金用途：
上市以来股价走势图：
相似转债：
（图片来源：集思录）
个人看法：
当前溢价率1.2%，结合AA-级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予18%的溢价率，正常价值预估：98.82*1.18=117，今年的锂电池板块整体溢价下降了不少比较的惨，转债价格也明显下降趋势。
假设原始股东配售73%，网上按2.97亿计算，顶格申购单账户约中29700/900/1000=0.033签，中签率一般，顶格申购。
风险提示：以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。
欢迎关注公众号：傻馒大天才
期待与您相遇～
转债等权指数微涨0.54%，中位数116.57，结束了六连跌小小反弹。
话说今日st鸿达已经跌破1元面值了，转债竟然只跌了1个多点，真是出乎意料。
里面的资金是坚信可以回售么？可这明明都已经快搞退市了，他们怎么都如此淡定啊，不懂...
最近连发6只新债，12月的小高潮大家要把握下，说不定就中签了。明日家联、博23、豪鹏转债可进行申购，大家不要忘记啦，祝好运～
1
家联转债：（正股代码：301193，配债代码：381193）
（图片来源：集思录）
评级：AA-评级，可转债评级越高越好。
发行规模：7.5亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
家联科技今日收盘价18.52，转股价18.69，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/18.69*18.52=99.09，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.2+0.5+0.8+1.5+1.8+110=119.8，票面利息一般。
纯债价值（最底线）：
如按中债企业债测AA-级别6年期即期收益率6.2416%，纯债价值简化计算83.31，纯债价值一般。
公司简介：
家联科技属于轻工制造业，公司主要销售区域遍及境内外，客户包括国内外知名的商超、餐饮巨头，优质的客户基础推动公司建立了良好的产品力和品牌认知度，有望享受行业集中度提升红利。
公司成立于2009年，上市时间2021年12月，目前公司市值35.56亿，有息负债率24.59%，当前市盈率PE53.994，市净率PB2.304。
2023年三季度报告公告：
2023年第三季度公司营业收入同比减少22.19%，归属上市公司股东的净利润同比减少56.4%。
主要风险：
1、主要产品为塑料产品，需关注贸易政策变化。
2、海外销售占比高且采购多数以外币计价，面临一定汇率波动。
3、产能扩张较快，若市场开拓不及预期，则面临较大的产能消化风险。
募集资金用途：
最近两年股价走势图：
相似转债：
（图片来源：集思录）
个人看法：
当前溢价率0.92%，结合AA-级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予21%的溢价率，正常价值预估：99.09*1.21=121。
假设原始股东配售87%，网上按0.975亿计算，顶格申购单账户约中9750/900/1000=0.01签，中签率低，顶格申购。
2
博23转债：（正股代码：601137，配债代码：764137）
（图片来源：集思录）
评级：AA评级，可转债评级越高越好。
发行规模：17亿，规模尚可，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，80%，条件严苛。
转股价值：
博威合金今日收盘价14.51，转股价15.63，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/15.63*14.51=92.83，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+0.8+1.5+109=112.1，票面利息低。
纯债价值（最底线）：
如按中债企业债测AA级别5年期即期收益率3.6275%，纯债价值简化计算90.5，纯债价值尚可。
公司简介：
博威合金属于有色金属业，公司在新材料领域具有较强的技术实力，受益于下游需求增长，公司新材料板块收入逐年增长，主营业务突出，经营状况良好。
公司成立于2009年，上市时间2011年1月，目前公司市值113.45亿，有息负债率40.83%，当前市盈率PE11.992，市净率PB1.691。
2023年三季度报告公告：
2023年第三季度营业收入同比增长28.34%，归属上市公司股东的净利润同比增长87.64%。
主要风险：
1、新能源业务收到多方面因素影响，盈利水平波动较大。
2、存货和应收账款规模较大，对营运资金形成占用。
3、公司债务规模持续增长且债务结构亟待改善。
募集资金用途：
最近两年股价走势图：
相似转债：
（图片来源：集思录）
个人看法：
当前溢价率7.72%，结合AA级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予26%的溢价率，正常价值预估：92.83*1.26=117，整体质地一般。
假设原始股东配售75%，网上按4.25亿计算，顶格申购单账户约中42500/900/1000=0.047签，中签率一般，顶格申购。
3
豪鹏转债：（正股代码：001283，配债代码：081283）
（图片来源：集思录）
评级：AA-评级，可转债评级越高越好。
发行规模：11亿，规模尚可，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
豪鹏科技今日收盘价50.05，转股价50.65，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/50.65*50.05=98.82，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1+1.5+1.9+112=117.2，票面利息低。
纯债价值（最底线）：
如按中债企业债测AA-级别6年期即期收益率6.2416%，纯债价值简化计算81.5，纯债价值一般。
公司简介：
豪鹏科技属于电力设备业，公司小型镍氢电池市场份额全球领先，在消费锂电领域具有一定技术积累及良好的客户基础。公司电芯自给率较高，产业链完整且产品多元化程度较高。
公司成立于2002年，上市时间2022年12月，目前公司市值41.19亿，有息负债率34.74%，当前市盈率PE51.919，市净率PB1.779。
2023年三季度报告公告：
2023年第三季度公司营业收入同比增长9.66%，归属上市公司股东的净利润同比减少62.03%。
主要风险：
1、公司以外销收入为主，面临一定的政策及汇率波动风险。
2、受原材料价格上涨及新建产线折旧摊销影响，公司相关盈利指标有所弱化。
3、产能扩张带动总债务持续增长，新增产能订单消化情况有待关注。
募集资金用途：
上市以来股价走势图：
相似转债：
（图片来源：集思录）
个人看法：
当前溢价率1.2%，结合AA-级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予18%的溢价率，正常价值预估：98.82*1.18=117，今年的锂电池板块整体溢价下降了不少比较的惨，转债价格也明显下降趋势。
假设原始股东配售73%，网上按2.97亿计算，顶格申购单账户约中29700/900/1000=0.033签，中签率一般，顶格申购。
风险提示：以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。
欢迎关注公众号：傻馒大天才
期待与您相遇～
京公网安备 11010802031449号