2023投资总结暨24年展望

2023投资总结暨24年展望
令人无语的2023已然过去，虽然曾经爬在年度目标的沿上，但后期的连续下跌，最终再次微亏。
总体来说，所有资产亏了不到1%，其中指数基金导致整体亏损6％，美元债基致亏1％，少半成的港股致亏1%多，A股致盈2%，前期重仓的可转债致盈6％。上半年，操作节奏把握较好，虽然预期乐观，还是坚持个股和转债的轮动，盈利不断创出新高，指数基金留为底仓，虽屡坐电梯，但盈亏不大。5月重仓申购的北证50和美元债基金一直表现不佳。转折发生在活跃资本市场政策之后：刚出政策的8月初，一路逢高减持，收益再创新高，但由于对政策预期过高，又很快逢低接回，而且把长期亏损的美元债基也换了沪深300，恰好换完后迎来了四支神箭，开盘时整体涨幅近4%，当时有些飘飘然了，准备看高一点再卖，然后就开始了黑色之旅，持仓三大品种一概调整，当时指数基金将近4成，股票以江阴和无锡为主，仓位不到3成，谁知小银行调的比指数还快，因当时指数到达长期上升趋势线支撑位，故边调边加，直到3成多，转债本以最保守的临期债为主，但也调幅不小，且边调边换成了指基和股票，直至转债只剩一成多，留着最后的筹码等待指数暴跌的黑暗时刻，免得自己情绪崩溃。谁成想，指数连跌了5个月。虽年终略有亏损，但希望还在。
回想过去的一年，休会颇多：
23年踩的坑可谓不少，宽基、医药医疗基金、北证50、美元债基、白马A股、港股和垃圾债。
其中出坑的北证50，若按计划操作，应盈利较多，可惜申购太快，又因北证50确定性不太强，很快到达申购资金上限，所幸后期大幅上涨，最终整体盈利5%左右退出，留下盈利看戏。由北证50可反映定投宽基的逻辑，所以虽有大量宽基亏损，倒不十分影响心态。经过今年的指基操作，加深了对确定性的理解。比如曾经重仓申购的美元债，远超自己的能力范畴，找不到其确定性，那就及时止损吧，美元债给我上了很好一课。
垃圾可转债今年也不少操作，发现自己承受能力不行，导致不少亏损，又一个可用确定性解释的例子。
23年的盈利主要来自可转债，而且主要集中在大秦和文科，有了确定性就有了信仰。以后会继续寻找这种机会。今年理伏下修收获不大，宣布下修后做差价也不咋样，总体觉得转债比较鸡肋。也知道120多的转债更活跃，但就是说服不了自己。怕只怕泥沙俱下。以后转债会继续保守原则。

23年最臭操作：
现在想不起有啥特别臭的操作，如果北证50能申慢点，指数基金大幅上涨且有明显溢价时若能减些仓，自己就更满意了。

展望来年：
现几乎满仓，其中A股二成半，六成多指数基金，一成多双低转债。
1.基金持仓以ETF基金为主；保持底仓，高抛低吸。若遇极端行情，重点加ETF仓位。
2.因A股破发常态化，故打新逻辑有变，加上自己不会选个股，策略改为：降低持仓市值，不再刻意保持底仓，个股可买时不买，逢强支撑开始建仓，逢高减持轮动，不长持。现在持仓主要是抄凌波老师的作业和思路，持有临期转债的正股，当然也要符合自己的门票标准，少量的证券和特变。
3.转债每次下跌都是机会。24年主要关注临期正收盈和双低债，继续集中持仓波段策略。转债现在整体估值仍较高，阶段低位时考虑加大双低持仓。

附主帐户表现：