2023年投资总结：全面转型尝试重仓股票，今年收益+24.65%

2023年对于我来说是全面转型尝试集中持股的一年
先汇报成绩：



除6月份微亏之外，其余月份全部正收益，主要盈利来自三四季度
主要持仓如下：



再说转型的前因后果
2022年以前基本苟在可转债里，师从安道全老师，保本价买入。
转债在存续周期里至少有一次上130的机会，这条可转债的统计规律至今未破，也可以当作保本价买入后不会亏钱的底层逻辑。
卖出是按照安道全老师的高价复式折扣法。
这套方法基本不可能亏钱，事实上也确实没一只亏钱。
但一没时间盯盘，错过好多脉冲卖出机会；
二看不过来，最多时持有一百多只；
三资金使用效率太低，除了前几年转债大面积跌破面值时满仓外，这几年慢慢兑现收益后手拿大把现金确很难找到大量合适的标的，毕竟无风险收益率越来越低，债底越来越高。

德隆大师的“三个知道”对我影响很大，也是我一直不能说服自己尝试重仓股票的原因。
但在2022年在雪球上认识水电大V学知利行和煤炭大V挚爱子洲后，重新认识了水电和煤炭股，也找到了克服我心魔的办法，那就以较低价格持有高经营壁垒、业务简单可预测性强、估值不高、有一定成长性、现金流丰厚，分红优厚并持续稳定的公司长期持有，让时间成为好公司的朋友。

具体到长江电力、华能水电和陕西煤业，均遭遇了建仓后大幅下跌，对公司基本面和今后十年发展路径有清晰认识的投资者和水电黑煤黑一样的兴奋，但兴奋的原因截然不同，我也是在这时逐步买入并绝对重仓。

陕西煤业买入的初衷是吃息，可没想到它居然涨
华能水电2030年前都是一只中速成长股，今年涨得太快了，暂时不适宜买入，但估值基本合理没有卖出的理由，继续持有。
长江电力业务简单透明，可预测性强，低成本优势无以伦比，抽蓄和金下水风光大基地虽比不上水电，但也能说得过去，中期看是一只低速成长股。
纳指ETF持有多年了，做了几次大波段，成本早已为负，美股个股跑不赢指数，持有ETF是最佳选择。

今年的收益有点超乎意料，我将今年的收获总结为七分运气三分认知，认知到位后低位敢买，震荡沉住气，上涨拿的住，对股价和公司估值有大致正确的认识，能做到心中有数。运气好是没想到煤炭和水电是今年的热门。

按照孔曼子老师的整体风险系数测算法


我目前持仓风险系数是0.341

展望2024年，感觉至少不会比今年差，可转债看不到有大面积破面能让我重新重仓的可能性，继续重股票轻指数吧，毕竟A股指数跑不赢个股，美股个股跑不赢指数，降低预期降低预期降低预期。