不焦虑的23年总结及展望24年赚钱策略

从来没整理过自己的年度收益，今日特意手工做了个简略整理，这才发现居然已经连续亏了2年。



今年沪深300打破了历史，连跌了3年。港股连跌了4年。对于重仓A股和港股的我来说，从22年年初的直转急下之后，这两年一直在填补当初留下的深坑。我一直在反思长期持有错嘛？A股和港股，这两个市场虽然官方提倡长期投资，但实际的结果是不鼓励长期持有，因为长期持有下来反而是亏损，反而波段操作能获得更大的回报。所以从逻辑上说，就不该去投资定开式基金，比如我持有的睿远基金跌的一塌糊涂。如果市场始终是进水大于出水，就不具备长期牛市的基础，因此A股绝大多数标的没有长持持有的底层逻辑，这理应当是常识。

22年末23年初，拨乱反正时，大家对新的一年充满了乐观和期待，当时的热词是押注顺周期，积极拥抱牛市，没想到23年居然和大多数人的预期完全相反，不是惊喜反而是惊吓。

从22年开始，我整体做的不好，个人认知有很多的缺陷，很多次不完美的交易，尽管做了一些反思，但是依然在艰难掉头转向中。市场也在变化，没有了之前的巨幅波动，一直窄幅震荡时，我觉得没什么操作空间。尤其是绵绵不断的阴跌，对左侧交易来说，更称得上是困难模式。

23年的高光时刻居然是第一次持有公募基金冠军，可真没想到居然拥有23年最牛的公募基金。很多媒体只宣传了公募冠军，却不知道所谓的公募基金冠军是2年定开式基金，投资者持有两年才刚刚回本，该基金经理的其它基金依然亏的惨不忍睹。而且今年的公募基金排名靠前的大部分是北交所基金，这更多是市场给予的机会而不是基金经理投资能力多么出色。买中公募冠军，先不要夸独具慧眼，英明神武，因为我只买了2万多元，而且还要继续锁定2年，完全没法卖掉。这个事情让我感叹，牛股牛基，给机会也没用，是很考验认知能力的，选中加重仓持有是一个极高的门槛。并且，表象背后需要深入挖掘才可以知道真相。

23年持仓表现极差的是恒生指数、猪肉股、保险股、地产股、医疗股还有科技股，表现好的是红利策略以及AI主题投资以及北交所持仓等等，比较可惜的是吉冈精密在涨停30%卖出，而后一飞冲天，这个失败的操作收益就差了将近七位数，熬过了最难的下跌，但是错过了波澜壮阔的上涨。这就是传言中的可以共患难不可共享富贵。损失最惨重的就是港股，期间坐了数次过山车，更不提腰斩的公募私募基金。

我主要反思两个东西，一是好公司拿不住，或者说没有真正看懂，只随着股价起伏，真正好的机会发现不了，更谈不上重仓持有，就算有大牛股也是擦肩而过，视而不见，纵使相逢应不识。另外中国的互联网的机会一方面是找寻内卷效率最高的，另一个就是有出海能力，比如拼多多有TEMU，头条有TIKTOK，两个新王无论是国内还是国外都证明了其巨大的成功。

我现在不羡慕高收益，面对哪些超高收益的年终总结，内心毫无波澜，没有任何焦虑的想法。我觉得每个人都有自己的花期，如果种子已经长成了参天大树，那么果实成熟只是时间问题。英文有句话说They say that every dog has his day。

24年我的赚钱策略是亏损标的保本出加集中投资。过去，我的持仓一直很分散，不够集中，所以我会逐步地集中仓位，24年我打算多攒点茅台和长江电力的仓位。然后选择性参与一些北交所打新。逐步退出一年以上的封闭定开基金，美债打算继续持有，如果美债转向下跌，可以再增持一些。华为崛起后，临时起意去做空苹果没有及时撤出是一个很失败的操作，我觉得对做空行为一定要慎重再慎重。巴菲特说永不做空，但很多道理自己实践之后才真正明白。

港股的仓位会逐步撤离，我由衷的发现港股是一个很不受人喜欢的市场，跌破了30年均线，新股也不停发，估值还奇高，也无人反思在意，美团140元快速下跌到近乎IPO价格，大股东却无动于衷，自己的公司自己都不回购，还指望外部投资者去珍惜吗？A股纵容造假，说了这么多年造假处罚不痛不痒，却没什么改观，退市始终是老大难。这样市场难怪长期低迷，熊长牛短，拿不到公允的长期价值。

我认为重仓港股是有逻辑缺陷的，港股这个市场不仅交易手续费昂贵，中美稍有风吹草动第一个影响的就是港股，在可见的未来，中美的竞争大于合作，在这个趋势下，持有港股是很不明智的，我只希望在降息的周期下，港股有个不错的表现能让我保本出。一句话总结24年的赚钱策略，我的计划是更集中持有中美的好公司而不是胡乱投资，再参与一些套利机会。

最后想说的是，考虑到人世界有那么多的不幸，有很多人希望看到2024年却永远地留在了2023年，人间如此多的悲剧，金钱的损失其实是一件相对很轻微的事情，平安喜乐已经是很大的福分。

新的一年，新的开始。
静宁见春，祉猷并茂。
顺遂无虞，皆得所愿！