2024投资随笔

补2024总结及2025初步思路
2024年自身投资环境有些变化，又变成半职业投资。3月中旬回企业上班了，1月份股市大跌对信念有冲击，回撤的绝对金额有点大，对无风险现金流就有期待了。
不出意料的是，即便二进宫，也还是很难做到如鱼得水、面面俱到，很难让老板、团队和自己都满意。年纪上来后，越发感觉自己只能是单核、专注做一件事。同时处理多进程、多任务，成功概率明显不高了。。最终还是决定2025年1月中旬再度撤退了。

2025年再度回归家庭，计划增加身体锻炼，多陪陪家人，投资收益率提个15%的目标吧。

说回投资本身。
历史业绩：
2020 28.22%
2021 -21.63%
2022 18.61%
2023 12.84%
2024 11.36%

2024历程：和大部分人一样，1月底2月初挖了个巨坑，主账户盘中最多时亏损200万。此后随大部队反弹，到5月8日好不容易爬出水面，又开始持续阴跌直到到9月23日（亏17%上下），业绩基本相当于集思录实盘汇总表的后10分位水准，感觉回本很难了。没想到的是，9.24后这波牛市，到12月中旬居然做到了20%+，可惜最后几天瞎折腾，交卷成绩只留下10%上下。业绩不理想，但是能接受。 几点总结：
1、关于择时，需坚持
实际上今年，1月8日按照系统指示我已清仓小市值策略。后续20%+的亏损，是我手贱，单押了一个单股策略，然后持续的补仓，人为造成。所以单股的仓位上限这两年都没控住，同样的毛病。
12月16日晚的择时清仓信号，其实中午时已有迹象，我犹豫了。结果第二天早上直接没给机会。这一犹豫直接收益从20%打到了13%.
总体上，系统择时还算准确。
2、择时后闲置资金安排
策略回测时，择时后闲置资金选择了黄金etf。过去一年，我更多时候选择了跟随大类资产轮动标的。
这是1项未完的作业，固定选择货基or黄金etf、还是大类轮动标的，还需要再测下！！！
3、策略选择和策略开发
2025年的投资品种，我仍会在小市值择时策略（含纯小、小盘成长）、股息低波、高股息（大盘）、行业成长（电子/芯片）、多因子可转债、大类资产轮动等策略中选择组合。
小市值择时应该会继续做下去，也是我的进攻主仓。
行业成长（+事件驱动，实验）也是进攻小仓位。
股息低波、高股息、多因子可转债、大类资产轮动，为防守和对冲仓位。主要为了降低波动，平滑曲线。
2024年可转债试验不算成功，赶上比较低迷的二三季度，没赚钱。924后，仓位全上了小市值进攻。我的可转债策略也含有小市值因子，目前没上实盘，有些鸡肋。
2025年每个月末我会评估一次小市值类的子策略、股息红利类子策略、成长股子策略。
持续关注有效因子，丰富策略思路。
关注了好几个高人，去年商品期货做的很好，但是看看那个波动率，不会是我的菜。
家里另一账户，只做低风险投资，这几个月城投债和30年国债各一半，同时北交所打新，年化10%左右。2025仍持续低风险路线。
4、关于日历效应
从统计看，1、4、12月小市值风险都大，2025需谨慎！
2024年最后一天，被上了一课。我还加杠杆满仓了300etf，年度收益率从13%落回11%.
以后，各种日历效应，有把握可以玩，但是不能这么加杠杆去赌了……
4、执行问题
每天挣个三瓜两枣很不容易，往往一个失误就抹掉一两个礼拜的利润。
2023/2024这两年，总体上没按策略来的损失远大于收获，损失蛮大。
有两次政策利好导致的绝对高开利好，有预案但各种原因吧没跑成。
所以2025，第一要务是少犯低级错误。

游完泳，等妻女，写两句。
说回股票，当前的业绩我的账户今年亏15%+，按照集思录统计，处于最末10%排名。体会果然是以前赚钱都是运气，投资本事是真没学会。今年转正难度估计大了，看最后两个月市场给不给机会了。
今年小市值占比一直在4成以上，5月中好不容易从亏30%爬出水面，一嘚瑟马上又打入地狱。
目前手上是啥策略都不行，贝塔阿尔法都不行。眼红人家做商品，自己又不敢，唉。
还不如老婆账户，长持城投债，绝对稳的。

打算调整下，可转债4成，小市值择时固定仓2成，红利2成，机动2成（大类轮动/小市值），试试看吧

很久没写了，补记下。
昨日净值0.9335，小市值及可转债策略目前占比65%，其他策略58%
年初微盘狂跌时，实盘最大跌幅超过30%，慢慢爬了三个月，希望尽快爬上水面。
今年还是犯的同样的低级错误，1月8日小盘策略择时空仓后，没管住手。另一个成长策略买了飞龙股份，14进的，持续跌，违反纪律持续干预去补，补得仓位极高。2月份又没守住。形成了历史最大亏损，单只股票拉低整体净值0.12左右。
3月开始，还算稳健，但是收益率中庸，多策略组合必然结果。好在波动降低。
4月微盘选择空仓，没抓上4月下旬的反弹。

1月份大幅回撤的刺激结果，3月18日我又开始回老公司上班了，挣点低风险的现金流。
股票上日轮策略基本采用自动交易，其他交易频次不高，还能顾得上来。

模拟的北证账户，周五挨闷棍，-14%，本年净值到0.82
暂停跟踪。
得找新因子。

当前净值0.977，仓位124%
880823持续震荡，实盘小市值仓位调整两次持续打脸，不仅跑输基准，更跑输原策略。1月份我不玩了。
可转债目前属于大众水平，略赢等权。仓位不动。
股息策略和成长策略可加仓。

下周总仓位逐步压缩到100%仓位，其中可转债28%、股息34%、成长22%、小市值择时12%、资产轮动5%。
当前重仓了黄金，下周要压缩仓位，现货在涨，下周有戏。
当前重仓了某业绩成长股，本周回调，下周很关键，如反弹，要顺势压缩到目标仓位。

月底再复盘，看调整效果。

24年第一周，不喜庆，当前净值0.986，仓位117%
今天普跌，小市值跌的比较多，一闷棍打到水下。