农行新高了

前些年跟老人说存农行,不如买农行。于是只要有钱就买农行股票,然后我还说了一句,你虽然出身清贫,老了会富贵。
发表时间 2024-01-06 10:27     来自湖北

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plias

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@plias
这个我有不同意见,我这里做了一个表格(限于篇幅只截取了一部分),可以看到四大行和其他行的区别还是比较大的。
主要区别在于几点:
1.银行的根本模式是赚取存贷利差,从存款付息成本来看,四大行显著低于城商行,这是因为四大行的风险很低;付息成本低,贷款利率自然也能够低,可以看到四大行贷款收益率在4%左右,而招行,兴业利率都是4.5%往上,其他更小的银行更普遍存在高息揽储的现象,因此贷款利率也居高不下(只...
兴业银行的2023年报告出了,营收和净利润都有明显下滑,这是在意料之中的。这份年报还是透露出来一些重要的信息,可以与宏观经济数据互相印证。
  1. 2023年兴业的存款付息率是2.164%,2022年是2.165%,说明贷存比达到100%的银行在降息周期,其存款利率调整的幅度相当有限,这个结论是得到了支持。
  2. 2023年兴业银行的存贷规模是增长的,但营收和利润是显著下降的,说明在降息周期,贷存比高的银行存款利率无法下调,贷款利率又必须下降,因此利润更容易受到负面影响,这个推测是合理的。
  3. 2023年兴业银行个人贷款规模基本上不变,对公贷款增加了5000亿,主要是制造业1430亿,租赁和商业服务1750亿,房地产业1200亿(有些奇怪,不知道是不是保交楼放款)。说明降息周期银行让利实体的推测是得到支持的。因此,今天PMI数据公布50.8,与银行报表是能够互相支撑的。
2024-04-01 21:52 来自广西 引用
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zenith天顶

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有点太显眼了,不喜欢这样,虽然离短期目标位还比较远。
2024-02-03 15:17 来自湖北 引用
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与时间为友

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前途一片光明,让老太太多活几年
2024-01-26 15:42 来自福建 引用
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zenith天顶

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稳稳的幸福,老太太的资产又新高了。
2024-01-26 12:59 来自湖北 引用
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夜夜无眠

赞同来自: happysam2018 plias 何处相思

@plias
这个我有不同意见,我这里做了一个表格(限于篇幅只截取了一部分),可以看到四大行和其他行的区别还是比较大的。 主要区别在于几点:1.银行的根本模式是赚取存贷利差,从存款付息成本来看,四大行显著低于城商行,这是因为四大行的风险很低;付息成本低,贷款利率自然也能够低,可以看到四大行贷款收益率在4%左右,而招行,兴业利率都是4.5%往上,其他更小的银行更普遍存在高息揽储的现象,因此贷款利率也居高不下(只...
一本正经胡说八道。。。。
2024-01-08 08:20 来自上海 引用
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viking75

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说明资金求稳避险,没力气做一波行情,指数温吞水,个股行情难度愈发加大
2024-01-07 20:41修改 来自上海 引用
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mosasion

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@sunkan
港股四大行是很有投资价值,我就是买的港股,但考虑到红利税和其它交易成本较高,两地价差的优势并不象看到的这么大。
红利税导致的价差一直都有,最近又拉大了比较夸张
2024-01-07 19:35 来自北京 引用
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欢乐马儿跑

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@研学ER
新增PSL(抵押补充贷款)给了三家银行:国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行
此农行非彼农行,这三家是政策性银行
2024-01-07 11:12 来自广东 引用
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sunkan

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@小伞户
都是一阵风,一会儿流行这,一会儿流行那,现在流行红利,被捧热了一样也有风险;只投稳定赚钱的企业,只拿利润持股才永远不败!
考虑到利润还会适应增长,拿四大行分红10年,就能实现只拿利润持股的目标。
2024-01-07 10:24 来自浙江 引用
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sunkan

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@mosasion
分析基本面就是浪费时间,看看港股走势不就行了,这么看好为啥不买性价比更高的港股?
港股四大行是很有投资价值,我就是买的港股,但考虑到红利税和其它交易成本较高,两地价差的优势并不象看到的这么大。
2024-01-07 10:22 来自浙江 引用
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研学ER

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新增PSL(抵押补充贷款)给了三家银行:国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行
2024-01-07 09:25 来自山东 引用
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小伞户

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都是一阵风,一会儿流行这,一会儿流行那,现在流行红利,被捧热了一样也有风险;
只投稳定赚钱的企业,只拿利润持股才永远不败!
2024-01-07 09:24 来自上海 引用
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火星兔

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最后一个也跑不了。
2024-01-07 08:58 来自北京 引用
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mosasion

赞同来自: happysam2018 aishwaryarai

分析基本面就是浪费时间,看看港股走势不就行了,这么看好为啥不买性价比更高的港股?
2024-01-07 07:39 来自北京 引用
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plias

赞同来自: RiverToSea happysam2018 荐见 夜夜无眠 隔壁稳爷 青山老祖 Restone 影约 流沙少帅 致行以知 hshpangpang 闲菜 tlh681101 skyblue777 随机天空 坚持存款 好奇心135更多 »

@hp5574
有段时间,我一直在思考为什么四大行会走的如此之强?而其他银行股却是相反的走势。难道四大行的资产负债表就优于其他,还是隐形坏账率比别人低?

我最后得出的结论是筹码结构的问题。汇金不断增持,外加可流通机构持股比例很低,这两者原因导致的。

虽然银行股最被人诟病,就是赚假钱。只要它分红是真钱就行了,永续经营。
这个我有不同意见,我这里做了一个表格(限于篇幅只截取了一部分),可以看到四大行和其他行的区别还是比较大的。


主要区别在于几点:
1.银行的根本模式是赚取存贷利差,从存款付息成本来看,四大行显著低于城商行,这是因为四大行的风险很低;付息成本低,贷款利率自然也能够低,可以看到四大行贷款收益率在4%左右,而招行,兴业利率都是4.5%往上,其他更小的银行更普遍存在高息揽储的现象,因此贷款利率也居高不下(只有这样才能维持利差),那么在降息周期,贷款利率持续下行,而客户存在银行的定期付息成本不变,这样会压缩银行的利润,四大行因为付息成本低还能有利润,其他行利润会明显受到影响。
2. 从存贷比来看,四大行资金比较宽裕,比如工行吸收了29.7万亿存款,只放出去23.2万亿,反观兴业银行吸收了4.8万亿存款,却放出去4.9万亿贷款,可以说是极度渴求资金,那么在降息周期,银行往往会降低存款利率,以维持存贷利差,但是对于兴业银行这种极度渴求资金的银行,它是不能够降低存款利率的(银行同质化严重,利率没有优势根本没存款),这样一来在猛烈的降息周期,像兴业银行这种,利差大幅压缩,利润可能直接被干到亏损,这种现象在城商行不少。
3. 从贷款结构上来说,四大行是对公贷款比个人贷款要多,但是股份制银行、城商行是反过来的,其中以招行为代表,主要就是靠个人消费贷拿到那么好的资产质量,而其他城商行也是有样学样。降息周期融资成本降低,实际上补贴的是企业,这里四大行的客群是相对更加受益的,而股份行、城商行的对公相对弱势,受益不明显。

总结:处于降息周期中,四大行相对来说还能产生利润,而类似兴业银行这种资金面非常吃紧的股份行、城商行,净利润可能会直接被干到亏损。那么当下市场走的是高息股的逻辑,四大行虽然利润下降,但是无风险收益率下降更快,对比起来四大行还是有优势,涨;而城商行的利润在降息周期可能直接被干到亏损,已经被踢出了高息股的队伍,所以看起来大家都是银行,其实不是。
2024-01-06 23:37 来自广西 引用
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szhj2006

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@qtc26

前复权被你吃了?
2024-01-06 16:50 来自山东 引用
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szhj2006

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@知足即是幸福
你要算上分红,才是真实收益
前复权
2024-01-06 16:50 来自山东 引用
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deepocean

赞同来自: happysam2018 夜夜无眠

去年前年说银行要完的臭嘴出来走几步?不懂闭嘴吗?
2024-01-06 14:36 来自广东 引用
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萌混

赞同来自: happysam2018 freetstar89 守株待兔3 noelhu

哪有那么多门道,说白了就是跷跷板效应,国有行,公用事业类这些属于风险偏好 低的类型,绝大多数中小盘属于风险偏好 高的类型。股市行情不好的时候,资金自然流入保守策略,股息高的板块。对于摊大饼的配置来说,不过是在不同的市场环境下各种风险偏好成分比例的问题
2024-01-06 13:19 来自浙江 引用
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我心飞扬33

赞同来自: happysam2018 马拿巴子

对年轻人来说可以
对老人来说就不太行了,你看看历史,农行十年不填权,老人有多少个十年?
2024-01-06 13:11 来自广东 引用
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研学ER

赞同来自: happysam2018 dengca1987

老农年底放水信用卡,很多以前申不上的都下卡了。我首张申请还给了5万的信用额度,据说对老农来说额度算很高了。不知道算不算老农的新动向。
2024-01-06 13:03 来自山东 引用
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sunkan

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@hp5574
有段时间,我一直在思考为什么四大行会走的如此之强?而其他银行股却是相反的走势。难道四大行的资产负债表就优于其他,还是隐形坏账率比别人低?我最后得出的结论是筹码结构的问题。汇金不断增持,外加可流通机构持股比例很低,这两者原因导致的。虽然银行股最被人诟病,就是赚假钱。只要它分红是真钱就行了,永续经营。
因为四大行相比小银行,理应享有溢价,但以前却因为a股特有的炒小的习惯,反而是银行板块中估值最低的,今后自然要回归。
2024-01-06 12:54 来自浙江 引用
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赵琦

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有人信奉美林时钟,认为目前处在滞胀后期,应该买债券或高息股。你可以围观一下各红利指数。
2024-01-06 12:54 来自重庆 引用
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hp5574

赞同来自: happysam2018 好奇心135 dengca1987 freetstar89 davyzhu 守株待兔3 stylexf sunpeak更多 »

有段时间,我一直在思考为什么四大行会走的如此之强?而其他银行股却是相反的走势。难道四大行的资产负债表就优于其他,还是隐形坏账率比别人低?

我最后得出的结论是筹码结构的问题。汇金不断增持,外加可流通机构持股比例很低,这两者原因导致的。

虽然银行股最被人诟病,就是赚假钱。只要它分红是真钱就行了,永续经营。
2024-01-06 12:12 来自江苏 引用
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plias

赞同来自: 独角斋 freetstar89 davyzhu llllpp2016 jiangsu2010 菜鬃狮 流沙少帅更多 »

最近研究了一下银行,工,农,中,建里面我觉得建行是最好的。

这四家里面,中国银行最差,首先它的财报做得很糟糕,有些信息其他几大行会披露,中行不披露,或者是披露的词条和其他行所用的词条不符,导致很难搜索到。加之原油宝事件,可以看出来管理糟糕,而这点也确实反应在财务指标上。

农行次之,和工行资产规模相近,但是总资产收益率显著低于工行,管理水平较弱。这可能是因为农行员工的结构呈现老龄化,未来更新血液,建设企业文化任重道远,不看好。

工行作为模板没什么好说的。建行的存贷利差,资产质量比起农行和中行都好一些,这可能是由于建行的个贷业务占比更高,是四大行里做得最好的,众所周知招行就是凭个贷脱颖而出的。值得一提的是建行a股流通盘比较小。无论是从基本面还是资金面,我觉得四大行里建行更好
2024-01-06 11:30 来自广西 引用
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知足即是幸福

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@szhj2006
18年2.624年3.7(3.7-2.69)/2.6/7=5.5%
你要算上分红,才是真实收益
2024-01-06 11:30 来自河北 引用
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qtc26

赞同来自: sunpeak

@szhj2006
18年2.6
24年3.7
(3.7-2.69)/2.6/7=5.5%
每年分红被你吃了?
2024-01-06 11:28 来自重庆 引用
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szhj2006

赞同来自: wdwonderone

18年2.6
24年3.7
(3.7-2.69)/2.6/7=5.5%
2024-01-06 10:49 来自山东 引用

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