复利是致富奇迹,还是投资鸡汤

那些投资理财的课或者书,八成都会提到那句名言:

复利是宇宙第八大奇迹。 ——爱因斯坦
这话确实是爱因斯说的,但能不能创造奇迹呢?

理财课也好,理财专家也好,他们会掏出一张“复利表”,上面写着不同本金、年化收益、投资周期对应的收益。

26%,一个神奇的数字。按照复利公式,年化26%的收益可以让本金在3年后翻一倍,10年后翻十倍。人称十年十倍。

从数学的角度,这确实没有任何问题。

但如果细心观察就会发现,无论中外,关于复利奇迹的例子其实少之又少。

这时候就应该恍然大悟:复利还真就TM只是奇迹!什么是奇迹?买彩票能中2亿大奖才是奇迹。

奇迹就是小概率事件。

真相是,“钱”并不能通过投资创造,只能由社会生产创造。

长期投资的复利收益往往接近社会生产力的平均增长,而社会生产力的增长终归是有限的。

复利效应的最大谎言是:相信目前的收益能够持续。

世界的发展存在着巨大的随机性和不确定性,那些被称作“黑天鹅”的事件几乎年年都在发生。

纵观几千年全球经济史,有增长,但更多的是长期的停滞、倒退期和漫长的黑夜。

巴菲特是少数愿意说出这个道理的人:

整个20世纪道琼斯指数的年化增长率为5.3%,这已经是个极好的世纪。如果21世纪的增长率是10%,那么世纪末的时候指数将高达24000000点……投资者应当对投资顾问灌输的“幻想数据”保持警惕。
复利是把双刃剑,除了能给人画大饼,还给人带来恐惧。

通胀的复利效应会让财富迅速贬值:如果每年的通胀率是5%,那么只需要14年,钱就会贬值一半。

但复利不是一文不值。

投资中最重要的事是什么?

我认为是Stay in the game,其次是尽量减小回撤。

重点在于安全。

这么说好像是废话。

但这绝非废话。

存在银行安全吗?并非如此,通胀的复利效应会迅速吞噬财富。

炒股、炒基金、买理财安全吗?当然也不。

在市场中,没有绝对意义上的安全。

那相对安全呢?

我认为有效的资产配置是一种可能的选择。
发表时间 2024-01-18 10:41     来自香港

赞同来自: wuseqi 好人平平安安 wcnmsb Fanny06

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dengdai

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请问如何才是有效的资产配置呢?
2024-02-23 13:26 来自福建 引用

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