2024，实盘记录，争取年华到15%

厌倦了在追涨杀跌，计划价值投资了。
准备把转债的仓位，分一半给价值股了。
腾讯，茅台，洋河，等绩优分红高的股。。
就这样了。

心态有点崩了，

指数已经回到3000上方了，我却还在亏损10个点。
今年15个点的目标，好难。

更难的是发现什么东西都不敢买。感觉都不便宜。

可是这个时候减仓，那回本就更难了。。

连续多年的挣钱，今年终于都还回去了。

没有买的最终还是决定先减了20个点的仓位下来，冷静一下。等4月暴雷季过完在看吧。

3--8
精选债

3-21下修 飞鹿转债 128.802 44.72% 1.502 2.24年 2.29 9.42 -1.54% A+
差一天 华锋转债 124.500 36.95% 1.947 1.74年 1.38 12.43 -3.40% A
博下修 星帅转2 106.400 45.05% 4.629 5.27年 1.81 20.22 2.49% A+
大股东没跑，价格不高，在看看 上声转债 105.479 84.47% 5.200 5.33年 3.47 10.94 1.90% A+
123063 大禹转债 114.250 34.26% 6.345 2.39年 1.71 27.61 3.68% AA
等下修 东亚转债 109.040 38.73% 6.900 5.33年 1.09 22.28 1.83% AA
123198 金埔转债 95.600 44.29% 5.199 5.25年 1.06 8.77 4.69% A+
23216 科顺转债 102.309 112.06% 21.980 5.41年 1.05 44.52 3.07% A
123213 天源转债 108.925 26.91% 10.000 5.39年 1.47 21.85 1.41% AA-

@韭浪

我敢说科华不属于问题债
因为他口罩期间挣了一大堆钱
没处花，基本不会下修。

那科华就是非常好的现金替代品了。

科华现金太多，怎么会是问题债呢

我敢说科华不属于问题债
因为他口罩期间挣了一大堆钱
没处花，基本不会下修。

写点回售债，



整体情况，目前就是大家都在等年报暴雷，所以回售债目前收益是有点高的。但是也是相对合理的。
我觉得等年报都出完了，这些回售债的价格应该会有所反应的。

我整理了最近一年会回售的债

暴雷无法判断，只能分散买入了。

严格退市制度，也是这些问题债的风险点。

收益高的我一个一个说下

城地，回售收益18% 连亏3年，评级下调。idc业务不是很理想。不赌
广汇转债! 回售收益19 %，1.5元，有面退风险。小赌
塞力转债，回售收益13%，在回购1200万股票。赌

然后是维尔，科化，再22，这个风险就相对小一些，可以相对多买点了

今天找几个进攻债
翔港转债 129.521 5.94% 1.611 1.99年 4.40 26.41 -3.73% A+
温氏转债 121.670 6.81% 77.386 3.07年 3.69 1056.24 -2.64% AAA
麒麟转债 123.990 12.88% 21.988 3.69年 1.97 158.33 -2.22% AA

不明觉厉

3000点，还是防守为主吧

选点现金替代品
1，
科华转债 到期回首税后，3.74
维尔转债 税前回售收益率：4.56% 税后2.89%
新星转债 109.242 75.69% 4.530 2.44年 1.08 18.01 5.43%
亚药转债 110.537 32.58% 6.567 1.08年 5.18 21.38 5.32%

2024-2-2

开年不利，年初定的15%的任务，今天已经超额完成了，不过是 负的15%。也就是在想到15%至少要涨40%以上了。。感觉挺难的。。

红相算是又给我上了一课。虽说公司在正常经营，但是挡不住退市的预期，这种压路机前面捡硬币的事以后不能干了。类似的呈递，迪欧，广汇，都等年报出来后我在进去博回收了。
同时学的了一个事，就是在经济不好的年份，年报预期，年报发布季，尽量还是降一级仓位吧。保命要紧。小散户，只能胜，不能败。

抄作业的晶合集成，也是亏损的主要原因。这次战役还没有结束。我耐心等待终局的审批。

小盘债也是大幅亏损。年初小卡淑说，重点关注，大盘的低溢价债， 我摊了公路跟铁路。也就这两个小饼是挣钱的。
暗夜中的最后一抹亮色就是印度基金了。本想着很快就没的溢价，没想到持续这么久。谢谢了。

接下来，写一下我下周的作业。
本想着3000点下方只攻不守，上次被教育后，采用了50:50策略。奈何，正收益的转债，这个月，也是跌的一塌糊涂。不过现在的债底应该是很坚挺了。

继续攻守搭配，

先是防守，以临期为主，做时间的朋友。
1,博世转债 123010,年报预告继续亏。 7月到期，4.2亿，正股4元上方，pb1.0，连休多次，还差8天下修，拭目以待。即使到期108赎回，目前107.5的价格，顶多亏5毛，干到第一重仓。
与之相似的湖工，60%的溢价，3.6亿规模，感觉下修概率很小了，小饼一个。
2，德尔转债 123011 年报预告扭亏了。无雷。 7月，到期，2.5亿，pb1.3 依旧是赌下修。已经11天，这种债，即使不修，这个价格，也没什么向下空间了。值得博弈。
3，凯中转债 128042 年报预告业绩大幅增长，，26个溢价。4.0亿，向下112已经锁死，向上无限，不能下修是个遗憾。可中饼。
4，奇精转债 113524 12月到期，45%溢价。刚开始数日子，值得中饼。
5，联泰转债 113526

今飞转债 128056

1.9亿，1.7亿 两个基本相似。还有2个点的下跌空间，在看看。

6，大丰转债 113530，预告，减盈利了，但是不亏，20253月到期。下修记时3天，可饼。

7，亚药转债 128062 预告减亏，到期睡会3个点。， 2025 4月到期，6.5亿，pb4.7 正股3.2，，依旧是我最看好的公司但是仓位还是太重了。计划减一点。

8，未来转债 128063 年报预告扭亏了 到期1.5.。6.2亿， 正股4.5 2025 4月到期 pb1.3

以下的是普通的加仓对象

迪贝转债 113546 2.3亿。。
翔鹭转债 128072 3亿
113030 东风转债 2.96
123039 开润转债
嘉美转债 127042业绩好，40个溢价

接下来是进攻债 前提都是到期正收益。

晨丰转债 113628 年报扭亏，大幅增长，溢价13%， 4.1亿。
测绘转债 123177 2.4亿 33% 溢价

银信转债 123059 3.9亿
丝路转债 123138 2.3

海泰转债 123200 3.9亿 大股东还没走完。

长久转债 113519 2.2亿 11月到期。 业绩大增。40个溢价。

淳中转债 113594 3亿 2.4年 有下修史，，，46溢价

佳力转债 113597 3亿 102溢价，

纽泰转债 123201 3.4亿，大股东没走 38溢价

因为是两个账户，防守的就买防守里面的，进攻就买进攻里面的。
当年最好的进攻品种其实是负溢价策略，希望我的进攻仓位能用上这个牛逼策略。