搜于特财务造假案背后，谁是真凶？

日前证监会广东监管局（下称广东证监局）的行政处罚，直指*ST搜特（搜于特，002503.SZ）及相关责任人。

经过查明，*ST搜特2020年半年报、2020年年报、2021年年报存在虚假记载。

2020年至2021年，*ST搜特、*ST搜特子公司东莞市搜于特供应链管理有限公司（以下简称东莞供应链）、厦门瑞悦隆供应链管理有限公司（以下简称瑞悦隆供应链）介入逸盛大化石化有限公司（以下简称逸盛大化）、鑫东森集团有限公司（以下简称鑫东森集团）等公司相关精对苯二甲酸（以下简称PTA）贸易业务，形成采购与销售多层流转的贸易链条，以逸盛大化、鑫东森集团或其关联方作为业务起点，逸盛大化子公司、鑫东森集团关联公司作为业务终点。PTA货物以货权确认单据形式，在介入贸易链的各个主体间流转，采购和销售数量逐笔对应，货物实际控制权未真实发生转移，所开展的PTA购销业务无商业实质。

通过以上方式，*ST搜特及其子公司东莞供应链、瑞悦隆供应链开展无商业实质的PTA贸易业务虚增营业收入、虚减利润。*ST搜特2020年半年报、2020年年报、2021年年报分别虚增营业收入10.77亿元、18.35亿元、6.16亿元，占当期营业总收入比例为28.15%、21.27%、11.89%，虚减利润212.35万元、903.03万元、620.04万元，占当期利润总额比例为5.13%、0.47%、0.19%。

另外，*ST搜特未按规定披露关联交易，2021年年报存在重大遗漏。

*ST搜特子公司浙江东利源供应链管理有限公司（以下简称东利源）与绍兴市东升针纺有限公司（以下简称东升针纺）、绍兴市东源针织有限公司（以下简称东源针织）存在以下关系：第一，2021年10月起，东利源代管东升针纺、东源针织的业务审批。第二，东源针织、东升针纺的部分采购、销售业务由东利源的工作人员办理。第三，东利源、东源针织、东升针纺共用一个库存管理系统账号、密码。东利源与东源针织、东升针纺存在的上述关系，符合《企业会计准则第36号——关联方披露》第三条第一款“一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方”规定所述的情形。同时，根据实质重于形式的原则，东源针织、东升针纺也符合《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号）第六十二条第四项所述与上市公司有特殊关系，可能或者已经造成上市公司对其利益倾斜的法人的情形。

2021年10月至12月期间，东利源与东升针纺发生采购交易合计7839.49万元，与东源针织发生销售交易合计6995.2万元，上述关联交易金额合计1.48亿元，占上市公司披露的2021年年报记载的净资产绝对值比例为30.79%。*ST搜特未按规定及时披露东利源与东源针织、东升针纺的关联关系情况及上述关联交易，也未在2021年年报中披露，存在重大遗漏。

对此，广东证监局决定对时任副总经理轲某军、时任董事会秘书廖某岩给予警告，并处以各50万元的罚款；对瑞悦隆供应链时任董事长、总经理张某华给予警告，并处以80万元的罚款。

值得注意的是，轲某军和廖某岩均请求免予处罚，不过两者陈述申辩意见不予采纳。这其中，廖某岩表示“没有因财务报告存在‘虚假记载’对董事会秘书进行处罚的案例”，并还透露“个别直接参与人员未受到行政处罚，对其处罚不公正”。看来，*ST搜特的行政处罚或还有后续。