岭南转债因为评级下降导致机构被迫平仓,从而造成了流动性危机,价格下跌较多,给了散户入场的机会。如果再次出现可转债评级下降的风险事件,可以先等到机构平仓将可转债价格打下来之后再买入,待价格平稳后再卖出,应该会有不错的利润。
看了大家的评论,觉得单纯依靠可转债评级下降而进行套利的确定性不高,还需要其他一些方面的验证,我了解到一些资管对可转债的投资等级是要求“AA-”以上的,私募不太清楚,可能有投资等级要求,可能没有。但是从另外一个角度来看,可以将可转债评级下降作为一个风险预警,如果可转债评级下降,尤其是降到“AA-”或“A-”以下且机构持仓较重时,要慎重入场,等到机构持仓下降或两周以后(若机构平仓需要时间,不会直接强平)在入场。同样的,可转债评级上升的时候,会纳入机构的标的池,存在机构买入而抬高价格的机会。
看了大家的评论,觉得单纯依靠可转债评级下降而进行套利的确定性不高,还需要其他一些方面的验证,我了解到一些资管对可转债的投资等级是要求“AA-”以上的,私募不太清楚,可能有投资等级要求,可能没有。但是从另外一个角度来看,可以将可转债评级下降作为一个风险预警,如果可转债评级下降,尤其是降到“AA-”或“A-”以下且机构持仓较重时,要慎重入场,等到机构持仓下降或两周以后(若机构平仓需要时间,不会直接强平)在入场。同样的,可转债评级上升的时候,会纳入机构的标的池,存在机构买入而抬高价格的机会。
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尹洪卫有2笔轮候冻结:
第一笔:2月8日5083万,市场没有什么反应;
然后3月9日评级下调到BBB,市场也没有反应;
第二笔:3月12日5500万,当天没有反应,第二天(昨天)机构才开始清仓。
从时间点来看,和评级下调关系不是太大。第一笔才5000万,超额冻结市值5个多亿,机构认为风险不大,但是第二笔轮候冻结,让机构的风控觉得水很深后面很可能还有N笔。。。。存在国资失去控股地位的风险。
个人判断,机构出清短期内会有一个反弹修复或者部分修复的过程。都才只是刚刚提起诉讼,离开庭和判决后拍卖股权(如果败诉)还远得很,在5个月转债到期前国资失去控股地位的可能性几乎不存在。
第一笔:2月8日5083万,市场没有什么反应;
然后3月9日评级下调到BBB,市场也没有反应;
第二笔:3月12日5500万,当天没有反应,第二天(昨天)机构才开始清仓。
从时间点来看,和评级下调关系不是太大。第一笔才5000万,超额冻结市值5个多亿,机构认为风险不大,但是第二笔轮候冻结,让机构的风控觉得水很深后面很可能还有N笔。。。。存在国资失去控股地位的风险。
个人判断,机构出清短期内会有一个反弹修复或者部分修复的过程。都才只是刚刚提起诉讼,离开庭和判决后拍卖股权(如果败诉)还远得很,在5个月转债到期前国资失去控股地位的可能性几乎不存在。