可转债评级下降也是一个很好的事件套利机会

岭南转债因为评级下降导致机构被迫平仓,从而造成了流动性危机,价格下跌较多,给了散户入场的机会。如果再次出现可转债评级下降的风险事件,可以先等到机构平仓将可转债价格打下来之后再买入,待价格平稳后再卖出,应该会有不错的利润。

看了大家的评论,觉得单纯依靠可转债评级下降而进行套利的确定性不高,还需要其他一些方面的验证,我了解到一些资管对可转债的投资等级是要求“AA-”以上的,私募不太清楚,可能有投资等级要求,可能没有。但是从另外一个角度来看,可以将可转债评级下降作为一个风险预警,如果可转债评级下降,尤其是降到“AA-”或“A-”以下且机构持仓较重时,要慎重入场,等到机构持仓下降或两周以后(若机构平仓需要时间,不会直接强平)在入场。同样的,可转债评级上升的时候,会纳入机构的标的池,存在机构买入而抬高价格的机会。
发表时间 2024-03-13 22:38     最后修改时间 2024-03-14 08:38     来自上海

赞同来自: zsp950 地地道道的 剑鱼嘴

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zsp950

赞同来自: pppppp

降级了也不一定跌啊 就看可转债大跌时候的换手率 岭南转债大跌时换手率52% 大概率是机构砸盘跑完了 因为散户人心不齐 不可能这么集中砸盘的 就看k线图和成交量 回头再找原因发现是降级了也来得及
2024-03-15 08:46 来自北京 引用
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cgle9169

赞同来自: laolii 集XFD

开始加仓岭南,现在至少还不是负资产
2024-03-14 10:18 来自广西 引用
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后进生

赞同来自: zdtzdt

万一不是评级下降而是其它的雷呢?放弃粪坑里找糖豆的想法吧。
2024-03-14 09:00 来自北京 引用
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不得贪胜

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@山脚下的石头
要多几个案例支持才有意义,2月9号城地转债评价下调没有这么大的反应,当然,那时大盘的情况不同。
中装转2因为正股st,转债直接20厘米,那个才过份。
城地得价格在哪里哪,其实只要公司肯下修都能解决都不是事,现在可转债正股面退就停牌不合理,正股面退不应该影响转债得交易,该下修下修该回售回售该赎回赎回该破产破产。
2024-03-14 08:47 来自河北 引用
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相信自己yu

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@文趼
说明跟评级关系不大
刚好和公司是否提议下修得时间碰上,前天不下修,昨天就大跌,机构不是呆板的按规定来办事的!等结果出来才行动!
2024-03-14 08:38 来自河南 引用
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活跃资本市场

赞同来自: youyong zdtzdt wangliang99 丢失的十年 好奇心135 枫林随手记 全都被注册了 明园 lyz3978 zoetina52 忆落 懒人养花 fengcc 胆子真不大 xiaocongcong 酱油面更多 »

你放了好多假设在里面。。
第一,下调评级真的没事,公司最后一定会还钱。
第二,机构都是是傻子,都是韭菜,他们把价格砸下来,会有更多聪明的散户再把价格买上去。
第三,你有更多的消息,对公司更了解,你比强行卖出的人更懂。
第四,一两次接飞刀不死,以后接飞刀也不会死。
第五,岭南真的会还钱。关于这个分析了多少,不是一句“国资控股没事”就解决了,这句话大家都知道。
2024-03-14 08:25 来自香港 引用
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fengqd

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@cgle9169
尹洪卫有2笔轮候冻结:
第一笔:2月8日5083万,市场没有什么反应;
然后3月9日评级下调到BBB,市场也没有反应;
第二笔:3月12日5500万,当天没有反应,第二天(昨天)机构才开始清仓。
从时间点来看,和评级下调关系不是太大。第一笔才5000万,超额冻结市值5个多亿,机构认为风险不大,但是第二笔轮候冻结,让机构的风控觉得水很深后面很可能还有N笔。。。。存在国资失去控股地位的风险。
个人判断...
所以这次岭南的大跌很诡异,不是利空出来第一时间的跌。
2024-03-14 08:20 来自广东 引用
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huxj2015

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不敢大幅加仓..................
2024-03-14 07:53 来自四川 引用
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小虾米007

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其实都是要看价格,赔率
2024-03-14 07:45 来自上海 引用
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cgle9169

赞同来自: zsp950

尹洪卫有2笔轮候冻结:
第一笔:2月8日5083万,市场没有什么反应;
然后3月9日评级下调到BBB,市场也没有反应;
第二笔:3月12日5500万,当天没有反应,第二天(昨天)机构才开始清仓。

从时间点来看,和评级下调关系不是太大。第一笔才5000万,超额冻结市值5个多亿,机构认为风险不大,但是第二笔轮候冻结,让机构的风控觉得水很深后面很可能还有N笔。。。。存在国资失去控股地位的风险。

个人判断,机构出清短期内会有一个反弹修复或者部分修复的过程。都才只是刚刚提起诉讼,离开庭和判决后拍卖股权(如果败诉)还远得很,在5个月转债到期前国资失去控股地位的可能性几乎不存在。
2024-03-14 06:51修改 来自广西 引用
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文趼

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@decaf
这次岭南的机构就是坑你这种想法的,很多人看评级下降公告完第二天才进的,结果今天才大跌。
说明跟评级关系不大
2024-03-14 01:08 来自广东 引用
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山脚下的石头

赞同来自: fengqd

要多几个案例支持才有意义,2月9号城地转债评价下调没有这么大的反应,当然,那时大盘的情况不同。
中装转2因为正股st,转债直接20厘米,那个才过份。
2024-03-14 00:04 来自江苏 引用
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decaf

赞同来自: 汨江水 我是阿冰

这次岭南的机构就是坑你这种想法的,很多人看评级下降公告完第二天才进的,结果今天才大跌。
2024-03-13 23:44 来自湖南 引用

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