ETF套利策略（手工&程序化）

年化收益17.46%，动态回撤1.18%，波动率0.2%。（1%+50%）

ETF选择范围：所有手工产品都是全市场etf都有可能做，每天早上会收到各家公司的pcf清单，自己计算iopv

1：策略描述 ：etf跨市场套利，包括折溢价套利，事件套利等 。ETF价格高于或者低于ETF净值的比例就叫做溢价率或者折价率，一旦溢折率可以覆盖交易成本，就能套利。如果ETF市价大于净值，可以进行溢价套利，即以净值申购ETF然后立马以ETF市价卖出。

2 策略适应行情（成交量范围）：etf套利策略在行情上行下行的时期都有获利机会，就是没有交易量的时期，机会比较少，这种时期，我们一般会选择比较保守的交易策略，保住现有收益，一旦有机会，净值上的就比较快。

1. 团队介绍：手工交易员目前9人，最少5年实盘交易经验，最多12年连续实盘经验，每位交易员管理规模1500-2500万不等。

4：目前策略分为：程序化和手工交易 2条线，自建机房。各个策略主要还是跑集团公司自营资金，保持过50个月月度0%回撤的战绩。

从曲线看，大盘缩量过程中，控制住了回撤，成交量放大时，获得了超额收益，本波成交量上涨行情，月收益大概3%左右。