对量化的一些感性认知

对于以下几个问题做了些了解
1、量化是什么
2、量化体量
3、量化超额收益率
4、量化风格
5、量化占A股交易比例
6、量化路演PPT
量化是一群高学历高智商人群开发一个基于资本市场的金融学理论构建的交易模型,对模型进行销售,以利于客户资本增值。将数字化模型作为商品买卖。
王德峰教授讲过,他分析的资本市场是希望和恐惧的市场,将不可知的未来预测为可知的量进行买卖。
因此量化是一个基于资本市场的一个产品。更体现出一种不可知的不可知。
对于不同的市场结构、监管结构及文化结构,在国内现在属于联合牌收割机。

量化之所以叫量化,是因为其基本不研究基本面,只根据市场中性策略做交易。本质是交易。交易获利的本质是获取流动性套利。流动性套利有几种策略1、跟随趋势,只做趋势中的折溢价套利,往往演变为快速的涨跌。2、套利资金预期,模型跟踪预期资金流动。3、创造性市场对冲策略,基于市场各正负相关性标的,构造快速跟踪模型。4、共振制造波动率。

实际的路演PPT的内容能验证。根据基金管理人的圆桌会的总结及反思。

基于以上认知,判断现在的市场非常可怕,会长期处于3000点的震荡,基于市场的波动。
发表时间 2024-03-26 14:47     来自湖北

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jackymin001

赞同来自: ergouzizzz

@dhhlys
本来就是讽刺神逻辑啊,在国内搞量化的都拿的外国护照?难道赚钱的是地主,亏钱的是农民?真的屁股歪到天际了。大家都是场子里的赌狗,谁也别说谁。一边看着集思录的数据,一边反量化:真是现代五十步笑百步
对,一边做着转债多因子量化轮动、空im多ih的风格量化,一边骂量化交易。
2024-03-28 23:01 来自加拿大 引用
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YKK8453

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怼怼也正常,但我始终不平我又没对它做价值评价。大家能在规则下赚钱即可,都是大家的能力,但不代表规则的好坏,更不能确定规则不会改变。
做价值评价是最需要理论基础的,没有理论基础去评价,到底该如何给自己打分。。
这只是对可能性的一个判断,若下一轮股灾,把量化给禁了。
都不知该如何评价,到底是量化冤枉背锅了,还是量化实际如此。

可以图个乐呵。我们可别迷信原教旨主义市场经济,更不迷信神学化的科学。
2024-03-27 16:42 来自湖北 引用
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dhhlys

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@adansmu
本来就是这样的。只不过你是在讽刺,其实就是这个道理。你只知其一而已全民马拉松。你请几个黑人过来,永远都没人玩了
本来就是讽刺神逻辑啊,在国内搞量化的都拿的外国护照?难道赚钱的是地主,亏钱的是农民?真的屁股歪到天际了。大家都是场子里的赌狗,谁也别说谁。

一边看着集思录的数据,一边反量化:真是现代五十步笑百步
2024-03-27 14:19 来自四川 引用
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adansmu

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@dhhlys
哈哈,咱也别讲什么道理,散户屁股决定脑袋就对了。只要比我厉害的,都给禁掉。
本来就是这样的。只不过你是在讽刺,其实就是这个道理。你只知其一而已
全民马拉松。你请几个黑人过来,永远都没人玩了
2024-03-27 10:32 来自浙江 引用
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数据矿工

赞同来自: ergouzizzz walkerdu 飞烟似梦

举个具体的例子,过去几年比较火的几种可转债交易策略,“低溢价”、“双低”、“低价”、“高收益率”,都是量化交易,要不要禁止或限制?
2024-03-27 00:32 来自上海 引用
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数据矿工

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@YKK8453
诡辩论最好了,咱也举一个例子。
石油公司也是为人民生活服务的工具,我们能不监管和限制石油公司吗,让某个人用石油公司垄断市场地位,谋取经济利益?
咱就是说按道理也不能禁止公司这个工具啊?
当然要监管,但不能禁止开石油公司。
监管和限制的是石油公司某些具体行为,比如垄断。而这种行为不限于石油公司,其它类型的公司也一样受监管和限制。

回到量化交易这个问题也一样,要限制的是具体某些交易策略,而这些受限制策略无论是量化交易触发或者其它方式触发,都一样要受监管,比如自买自卖、操控股价等。
2024-03-27 00:08修改 来自上海 引用
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a30501139

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很多人对量化在做什么事情根本不了解,然后就妄下判断。如果真的不了解,也不愿意去了解,那最简单的方式就是加入,买量化基金总会吧。

简单找了下百度的解释:量化交易是一种利用复杂的数学模型和计算机技术来制定投资策略的交易方式。

这种方式主要基于对历史数据的分析,以寻找那些具有较高成功概率(即能带来超额收益的“大概率”事件)的投资机会,从而减少投资者情绪对决策的影响,并避免在市场极端情况下做出非理性决策,量化交易不仅涉及具体的交易操作,而且包含了一套系统的交易哲学和方法论,旨在通过精确的数据分析和算法决策来提高投资表现和风险管理能力。

简单说就是类似概率统计找规律,比如什么金叉死叉的或者MACD之类的简单指标,如果成功率高,人肉眼就能发现规律。而计算机则是通过机器学习或者神经网络找到高胜率的规律,并利用该规律进行交易,从而获取利润。
2024-03-26 23:52 来自浙江 引用
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财富自由不远了

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不看这些道理,我自己在用券商和跃然合作提供的量化模型;
年化做到快30%了,正确率很高,速度很快,回撤很小;
不得不说这个玩意是真的很好用
2024-03-26 23:06 来自上海 引用
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YKK8453

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@数据矿工
“3、1分钟卖出25亿元砸盘A股 量化私募“灵均投资”遭处罚。这个是事实,至于大家怎么判断它有没有扰乱市场,证监会处罚对不对,都有自我把握。”徐大佬被抓进去了,他没用量化,政府对他的处罚对不对?是不是也要限制一下非量化的交易?要管制的是交易策略,无论它有没有用量化。量化只是一种工具、一种交易方法,有人拿它干了违法的事情,就把它禁了,好比有人拿菜刀杀了人,就要把菜刀禁了一样。
诡辩论最好了,咱也举一个例子。
石油公司也是为人民生活服务的工具,我们能不监管和限制石油公司吗,让某个人用石油公司垄断市场地位,谋取经济利益?
咱就是说按道理也不能禁止公司这个工具啊?
2024-03-26 22:17 来自湖北 引用
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数据矿工

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西蒙斯用量化赚到了巨额财富,巴菲特价投成为世界上最顶级的富豪,证券市场上能不能赚钱取决于自己的能力和认知。
2024-03-26 21:29修改 来自上海 引用
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数据矿工

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@YKK8453
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1775988965079759975&wfr=spider&for=pc
1、“现在很多头部量化私募都在降频,我们整体年化换手率在40~60倍。”北京一家百亿量化私募向记者透露。
按年交易日来计算,估计是一周之内交易一遍。平均每天20%。
2、“虽然当前量化策略整体仍是价量因子偏多,但随着计算机算力的发展和研究的逐渐深化,量化投资...
“3、1分钟卖出25亿元砸盘A股 量化私募“灵均投资”遭处罚。这个是事实,至于大家怎么判断它有没有扰乱市场,证监会处罚对不对,都有自我把握。”

徐大佬被抓进去了,他没用量化,政府对他的处罚对不对?是不是也要限制一下非量化的交易?
要管制的是交易策略,无论它有没有用量化。
量化只是一种工具、一种交易方法,有人拿它干了违法的事情,就把它禁了,好比有人拿菜刀杀了人,就要把菜刀禁了一样。
2024-03-26 21:20 来自上海 引用
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dhhlys

赞同来自: jackymin001 gaokui16816888 流沙少帅 泛舟Rain walkerdu更多 »

@小镇
我不懂什么是量化,我也不知道量化好还是不好。但是我支持对量化进行严格的监管和限制。就像托拉斯垄断在市场经济国家也要被限制一样大资本家为垄断辩护是合理的小散户对量化基金还搞什么原教旨主义市场经济是不是傻
哈哈,咱也别讲什么道理,散户屁股决定脑袋就对了。只要比我厉害的,都给禁掉。
2024-03-26 20:26 来自四川 引用
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ST方大童

赞同来自: 三勾

说实在的,我建议T+0,放开涨跌幅限制,同时提高印花税到0.15%双边征收,同时取消红利税(乃至港股通),这样才叫鼓励投资。
既然那些追涨杀跌这么凶狠的,就让他们亏完。
2024-03-26 20:22 来自浙江 引用
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昆仑侠

赞同来自: 柳惠丶 gd227228

@等待是种境界
关键是量化交易凭什么可以高频次T+0,而其他人不允许,失去公平就没有合法性。
你也可以T+0啊,市场规则对每个人都是一样的
2024-03-26 19:59 来自山东 引用
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YKK8453

赞同来自: 三勾

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1775988965079759975&wfr=spider&for=pc
1、“现在很多头部量化私募都在降频,我们整体年化换手率在40~60倍。”北京一家百亿量化私募向记者透露。
按年交易日来计算,估计是一周之内交易一遍。平均每天20%。
2、“虽然当前量化策略整体仍是价量因子偏多,但随着计算机算力的发展和研究的逐渐深化,量化投资在一定程度上能够更好结合机器学习等因子的表现,更能发现市场深层次的运行规律。同时,价量因子和基本面因子及另类因子有效结合,帮助量化策略在降低策略相关性上起到了一定的分散效果,为投资者整体的资产配置提供更多的选择。”
基本面因子有,但主要是价量因子。这是他们自己的实际。
3、1分钟卖出25亿元砸盘A股 量化私募“灵均投资”遭处罚。这个是事实,至于大家怎么判断它有没有扰乱市场,证监会处罚对不对,都有自我把握。

当移动垄断了市场时,大家都会嚎一嗓子,说它割韭菜。
为何不能检视一下,垄断交易市场的占比量的模式呢。
当一个东西大到一定程度,它就会产生影响力,这个影响力就值得检视。
2024-03-26 19:15 来自湖北 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

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量化就没有弱点吗?
2024-03-26 19:07 来自江苏 引用
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小镇

赞同来自: 之南之北 静守欢喜 suliang 三勾 YKK8453 ryanxzqn更多 »

我不懂什么是量化,我也不知道量化好还是不好。

但是我支持对量化进行严格的监管和限制。

就像托拉斯垄断在市场经济国家也要被限制一样

大资本家为垄断辩护是合理的

小散户对量化基金还搞什么原教旨主义市场经济是不是傻
2024-03-26 18:43 来自河北 引用
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数据矿工

赞同来自: wangyang661 zoetina52 mysun

“基于以上认知,判断现在的市场非常可怕,会长期处于3000点的震荡,基于市场的波动。”
你都做出这样的判断了,为什么不去期权双卖,躺着数钱。
2024-03-26 18:20 来自上海 引用
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等待是种境界

赞同来自: 静守欢喜

关键是量化交易凭什么可以高频次T+0,而其他人不允许,失去公平就没有合法性。
2024-03-26 17:56 来自山西 引用
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YKK8453

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@持有封基
广义的量化是包括基本面量化的。
我认同封基老师的判断。老师做了事实的描述。
我文中并没有对量化的主观判断,只是描述一下我见到事实。
基于观察的“事实”,1、可以考虑打不过加入;2、可以考虑其方向不能左右未来市场走向,选择另一条路;3、也可以考虑事物复杂程度超过认知,不参与。
至于指数多少点只是个人主观判断,船能平衡行走到哪里可不是我能决定,或者我主观能通过希望来批判它就能达到。它能在什么位置只取决于它的事实。
2024-03-26 17:47 来自湖北 引用
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西楼

赞同来自: 三勾 gaokui16816888 YKK8453

根据《中华人民共和国刑法》第一百八十二条规定,操纵证券、期货市场罪,是指以获取不正当利益或者转嫁风险为目的,集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖,与他人串通相互进行证券、期货交易,自买自卖期货合约,操纵证券、期货市场交易量、交易价格,制造证券、期货市场假相,诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定,扰乱证券、期货市场秩序的行为。

犯本罪的处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处罚金;情节特别严重的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处罚金。
单位犯本罪的,对单位判处罚金,并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员,依照前款的规定处罚。
2024-03-26 17:31 来自山东 引用
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R2D3

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要是真的觉得打不过量化看好量化的话,就买量化的基金呗,让阿尔法狗和阿尔法猫互掐
2024-03-26 17:04修改 来自北京 引用
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飞烟似梦

赞同来自: jackymin001 董卓 hx279 zoetina52 古都独行 djc354133 持有封基更多 »

认知确实挺感性的!
就好像是有部分人不仅认为火箭需要烧精煤;而且还建议国家禁止研究火箭,因为烧的精煤会产生温室气体。
2024-03-26 16:53 来自上海 引用
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xqiang

赞同来自: zenith天顶

量化,这个词是来自英文quantitive ,舶来品。 在大A历史上,股票量化策略、量化私募是近20年才兴起的。从分析角度上,区别于定性分析,又叫做定量分析。是随着计算机和数学发展的必然产物。其实,量化本质上并不是新东西。 各行各业都在应用,从古至今,天文、气象、农业等等都有先例,人类是很聪明的,不分国界。
说回量化交易,不管我们在软件里看到的K线、还是财报,其背后都是一系列的数值,结构化或者半结构化。它们以一种人熟悉的UI展示给我们,因为人是擅长看图的,因此,换个角度看:人的大脑处理数据的能力其实是有限的,无法从海量的数据中提取规律,而计算机才是这方面的专家。
不难推测,我们从股市、期货市场获得的经验或教训,终将被计算机“学到”,也就是人们先把各种数据数量化、模型化、进而更加智能化,反过来打败人类,而这个学的过程就是利用计算机、数学等学科处理数据的过程,量化。
我看网上很多人把程序化交易等同于量化,或者没有弄清楚它们之间的区别,舍本逐末的理解了量化的内涵。
如德鲁克先生所言:交叉学科容易产生创新,量化的发展一定广阔天地、大有所为。
2024-03-26 16:43 来自广东 引用
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董卓

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量化是包括基本面指标的,并没有说不研究基本面。基本面指标也是因子,有些量化策略是会考虑基本面的。
说白了量化是种思路,把所有考虑的投资因子都数据化给出明确的量,用不同的因子组合成策略来投资。
2024-03-26 16:41 来自广东 引用
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持有封基

赞同来自: jackymin001 xqiang darkangel 天上街市 董卓 elodia YKK8453更多 »

广义的量化是包括基本面量化的。
2024-03-26 15:29 来自广东 引用
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风中残云

赞同来自: 企鹅二图一

量化是抑制大波动,制造小波动,通过频繁交易,赚取波动的钱,散户和机构都是它的韭菜

牛短熊长的规律下,熊市的市场交易全是僵尸,为了活跃资本市场,人造繁荣假象,上面允许和鼓励量化掀起市场流动性,出发点是好的,但是没管好,就像人吃点儿青霉素红霉素是可以治病的,烂吃了,也就是各种瘤出来了

量化原本应该是“制造流动性”的小角色,经过放任,现在的量化动不动就是百亿规模,交易量更是天量,俨然成了市场的毒瘤,现在是市场闻之丧胆的魔头,大角色,而且,还不一定管的住,貌似上面是想管的,但,两任都没管住

也许,量化该停一停了,它应该在市场需要它的时候出现,在不需要的时候,就不要兴风作浪了
2024-03-26 15:29 来自上海 引用

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