2024年月度总结

11月总结
1月-7.75%
2月-1.13%
3月10.71%
4月 4.38%
5月-2.81%
6月1.98%
7月-0.35%
8月 2.07%
9月 4.19%
10月 1.61%
11月 2.67%
累计：14.27%
11月，上证转债上涨2.22%，深证转债上涨2.86%，集思录等权上涨3.2%。11月继续震荡。9月末以来的行情促使好多股票大涨，对应转债转股价值持续提升，很多达到强赎条件的标的都好像看到救命稻草，持仓有2个标的都宣布了强赎，一是重仓的泰林，该标较长时间溢价率都极低，或许市场也充分预期了其即将强赎，考虑到其极低的溢价率且到期时间还比较长，也就想看看底牌（是否真强赎），没想到真被锤了，宣布次日大幅砍仓，收益缩减三分之二。二是轻仓的文灿，该标的本是按网格+脉冲方式来做的，谁知10月建仓以后就持续向下，到11月18日，考虑到标的到期时间临近且即将到强赎宣布日，提前止损出局。11月转债指数整幅虽不及10月大，所做网格标的震幅比10月稍大，但网格交易额、收益额与上月也基本持平，没什么好说的，继续坚持该策略吧。到年底了，工作忙起来了，上月说的学习期权知识也所看无几，有所懈怠。

10月总结
1月-7.75%
2月-1.13%
3月10.71%
4月 4.38%
5月-2.81%
6月1.98%
7月-0.35%
8月 2.07%
9月 4.19%
10月 1.61%
累计：11.3%
10月，上证转债上涨1.17%，深证转债上涨1.98%，集思录等权上涨3.02%。10月如预期震荡，但并没有如预期一样明显震荡。除主动加仓个别标的外，10月是网格净卖出一个月，因震荡不明显，网格收益平平，且主仓标的表现不佳，使得月度收益明显跑输等权指数，现在能做的就只有等风来。10月集合一笔资金想打北交所新股，本希望说能配售100股，但没想到要266W才能保中100股，也是大超预期，最近打算学习学习期权，希望能多条走路的腿。

9月总结
1月-7.75%
2月-1.13%
3月10.71%
4月 4.38%
5月-2.81%
6月1.98%
7月-0.35%
8月 2.07%
9月 4.19%
累计：9.65%
9月，上证转债上涨5.15%，深证转债上涨6.92%，集思录等权6.84%，跑输指数的一个月！本月继续加大网格投入资金，但从单月的效果看并不明显，网格单在24日前的下跌中持续买入导致账户资金满仓，但随着月末的大涨，网格单持续执行卖出计划，最高时累计卖出了1/6的持仓。9月末的疯涨带动的股票大涨和转债的小涨形成的鲜明对比给心理短暂失落，但看看年度、近几年累计收益与主要指数的对比也就释怀了！虽然对市场情绪的疯狂已有充分的警惕，但置身市场对自身人性的贪婪和侥幸始终保留幻想！以致国庆回来的高开那么多还幻想能再走高！回头从上帝视角审视自己当时怎么就那么……，但如果重新再来这样的一次情况，我是否也会做出同样的选择呢！我想完全是可能的！既已如此，就坦然接受回撤，继续网格吧！随着最近几日的大幅回调，整体仓位回到9成多。就未来市场的个人判断是：大概率是震荡调整之后，市场将稳步震荡向上，理由是全球将进入大放水时代，而国内面临通缩压力和如此高的企业、居民、地方债压力，唯有通胀才是化债最佳手段，需要的措施就是大家一直以来看到的降息、降存款准备金率、股市定向杠杆工具、大力度的中央财政扩张政策……等等还在路上的大规模刺激措施，目的就一个：通胀化债，同时以股权财政替代土地财政，让中央、地方政府掌握核心资产及定价权，以其稳定的现金流和增值收益为财政支出提供支持，这带来的结果就是股权市场的核心资产未来较长一段时间回头看现在都是便宜的。基于这样的主观判断，我认为至少在2年的周期内不应悲观了！就自己目前的区间价格内的网格 高看一定台阶的交易策略是合适的，愿10月是网格发挥较好效果的一个月！

8月总结
1月-7.75%
2月-1.13%
3月10.71%
4月 4.38%
5月-2.81%
6月1.98%
7月-0.35%
8月 2.07%
累计：5.46%
8月，上证转债下跌2.17%，深证转债下跌2.94%（跟7月居然一样），集思录转债等权指数下跌1.77%。
8月20日的时候，账户年度累计盈利基本要归零了，当时看转债等权指数创了21年7月29日以来新低，价格中位数创21年2月11日以来新低，平均价格创19年6月20日以来新低，2017年集思录有历史统计数据以来，转股价值中位数比当天低的有13次，最有意思的是12次发生在今年，当时判断转债市场已经跌出机会，8月23日开始的最后6个交易日连续回血助攻8月收益翻红。
重仓了几个月的5只债，就海波盈利，海波趋势良好还没放量，希望8月放量给机会出；泰林盈亏边缘，其他三只都还亏10个点左右，还有数只网格小仓，
本月系统的拉了一下今年的网格单交割单，大致统计了一下收益，与券商提供的收益数据差别不大，粗略估计4月开始的网格收益率应该是不低于40个点，4月以来每个月收益额还算稳定，所以本月及未来一段时间继续加大网格单资金投入。要说网格的优劣：我认为就是在一个区间震荡或许能给你把握机会提供条件，遇到单边行情的时候就容易错过机会（或持仓过重），网格仓位一般不大跌也建不了多少仓（大跌也不一定敢持续建仓），所以持续大涨的时候，网格间距不宽本身就享受不到，这或许就是盈亏同源吧。比如，本月的文灿、华峰，因为在低位把网格单出掉了，错过了大涨机会，
本月天创因为回售成为微盘债，这个案例值得好好研究研究。

7月总结
1月-7.75%
2月-1.13%
3月10.71%
4月 4.38%
5月-2.81%
6月1.98%
7月-0.35%
累计：3.42%
7月，上证转债下跌2.33%，深证转债下跌2.94%，集思录转债等权指数下跌2.53%。
6月中旬清仓的东时债，6月中下旬继续下探21%个点。7月，东时迎来大反转，单月最高上涨了157%，月度上涨76%。这只债虽然亏了好些米，也没赚到7月大涨的钱，但是我不后悔，反而我应该为没有在跌到70多元的时候清仓导致亏损更大而庆幸。现在回头看是上帝视角了，站在当时ST票大面积杀跌甚至退市的背景，唯一要做的就是活着，在东时100以上的清仓是多重因素评估后那时最佳的行动。
6月东时的清仓和溢利的高位出清后，基于对转债市场面对的杀溢价行情的评估，仓位重点调向了低价、低溢价且有一定业绩基础的债上，加之网格单继续发挥作用，使得7月跑赢市场主要指数。
本月突然发现申万对网格单有个系统统计数据，看了一下4月开始的网格单，年度累计的收益、配对收益都达到了6位数，居然比账户整体收益还高，也不知道系统统计数据是否准确，打算抽时间把交割单拉出来统计一下。如果数据准确，震荡行情下网格交易的力度有必要进一步加大。

6月总结
1月-7.75%
2月-1.13%
3月10.71%
4月 4.38%
5月-2.81%
6月1.98%
累计：3.78%
6月14日前，如5月总结时所说，出清了东时债，算了一下做这只债以来的累计亏损，排名居然不是最多的（第二名），若跟亏损第一那个阶段比，不一样的是采取了分散持仓和截断亏损，若继续抱侥幸心态，按东时6月走势，亏损肯定是要排第一去了。
6月，低价转债大跌，能取得正收益，个人认为有三点：一是溢利持续上涨过程中，逐步兑现了盈利，整体卖点较好；二是从4月末开始的网格单在溢利上体现了较好的效果，4月底以来溢利网格贡献了本轮清仓溢利收益的30%以上；三是6月中旬清仓溢利、东时后，摊了一个小市值债小饼，相关标的暂无退市违约风险，躲过了低价债大跌的雷。
网格个人心得：网格赚波动的钱。底仓，趋势预判，下降趋势，下网宽，上网窄，反之。设定网格有效的区间，避免大幅上涨错过高位卖点，也避免大幅下跌，持仓过重。网格最舒服的交易是在一个区间震荡或震荡向上；震荡向下，网格也最多是降低了持仓成本，没实际赚到！

5月
1月-7.75%
2月-1.13%
3月10.71%
4月 4.38%
5月-2.81%
累计：1.76%
3月建仓的一只小市值债东时贡献这几年来最大单笔亏损，也直接导致5月亏损。公司年报内控报告否定意见公告后，5月一开盘正股就被ST了。随着交易所年报问询函的下发，股票直奔退市价而去。5月份20个交易日正股17个跌停，累计下得57.49%，转债累计下跌22.4%。在否定意见内控报告出来后对公司治理和财务数据的各种前后矛盾做了研究，并对最新的上交所股票上市规则退市规则进行了研究，心理已经认定不好但不至于退市，也就没往公司会摆烂直接达到交易类退市方向想，盼着公司能积极配合交易所问询。截至写这篇总结的6月7日，公司已经2次延期回复，且股价即将跌破面值，意识到公司已经故意摆烂往退市方向去了。回头想想也符合逻辑，毕竟大股东各种方式转移上市公司资金、各种虚假陈述，大华会所与公司的沆瀣一气！面对交易所针针见血及要会计师事务所背书的问询，他们无法回答问询函，回复说是我此前说了谎好？还是回复说公司的资金都被大股东卷走了好？对他们来说最好的方式就是拖，拖到公司退市，那时即使必须回复也已经符合退市的既定事实！无论是持股者还是持债者已经不关心他回复啥内容了。当意识到这个问题的时候，我已经做出决定，并在写这篇总结的当天采取行动认赔，还剩小部分该债仓位也会在14日可转债回售截止日前全部出掉。教训不可谓不惨痛！
站在上帝视角回顾这笔交易，其实5月初是给我了出逃的机会，但是就是没抓住！如果说这只债给我带来的教训是什么：我想说的就是远离问题债！
虽然因为ST和问询函导致5月亏钱，但我对监管层和市场没有怨言！市场就这样，亏损是交易的一部分，在这种造假成风的市场，我们唯一能做的就是适应和改造自己，吸取教训吧！
最近很多小票都跌得六亲不认，一些年报后被ST以及被出具问询函的公司更是持续按在跌停板上不带给机会出来的。有集友统计两所下发问询函300张左右，占比6%（我想交易所如果有时间看和研究的话，这个占比应该不低于50%）。集思录上很多帖子说就是问询函导致的小票集体雪崩，还有一些网友给交易所发问询函问他们问什么发这么多问询函以表示愤怒！我认为我们不应该质疑问询函，而是质疑上市公司怎么这么多烂，烂到需要这么多问询函！
5月还是有做得好的地方，从4月末开始的网格交易在本月还是取得了一定的收益，至少提高了闲置资金的收益率，未来继续加大底仓网格单，进一步提高资金利用效率！
6月虽然开始几个交易日继续下跌，但把亏最多的都出掉后，轻装上阵，保持信心和期待！

1月-7.75%
2月-1.13%
3月10.71%
4月 4.38%
累计 5%（中途有出入金，累计收益与月度收益合计有出入）
目前持仓5只转债，主仓2只小市值妖债，小仓3只低价、低溢价转债，仓位7成。
去年11月开始逐步建仓溢利，12月仓位已经建完，过程中经历正股和转债1-2月暴跌，单只账面浮亏20余点，一直到4月才等来明显反馈，月度最高上涨24个点以上，上涨过程中，逐步减持一半仓位，比较遗憾的是创月度新高的4月23日，挂单价较最高价高了不到2毛，错过了减持剩余一半仓位机会，并在随后的下跌过程中由网格单加回了部分仓位。4月26-30日，溢利正股明显上涨，但前两日上涨，溢利都没有啥反馈，30日，正股涨停带动转债大幅波动，网格单也频繁触及成交数笔，遗憾的是虽然最高价脉冲到310以上，也挂了310左右的条件单，但申万条件单触发是基于level1行情，level1行情下未显示脉冲291元以上的成交记录，也就没触发条件单委托，再次错过高位减仓机会，安慰自己大幅震荡带来的数笔网格单降低了一点成本，毕竟好事不可能都被自己遇到，遗憾是常态！
4月做了凯中、福新两只事件驱动债，凯中还算成功，福新比较失败，好在福新溢价率不高，继续持有等机会。
资金、仓位管理越来越重要，剩余资金除非现有持仓有好的介入机会，不然将主要用于现有持仓的网格单，目的是万一遇到溢利4月这种大幅波动的行情，也能适当提高闲置资金收益。
求教看到此贴集思录老师们，有用过券商条件单的，你们所在券商条件单触发条件有基于level2行情的吗？麻烦告知一下所在券商名字，拜谢！