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做了一个白马股的回测实验

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选了以上股票，拉了18年初到现在的股价数据，对比了三个策略的回报
  1. 一旦股价跌破过去一年的10%分位就买入，涨破过去一年的80%分位就卖出
  2. 18年初等金额买入一直拿到现在
  3. 一旦股价跌破过去一年的10%分位就买入，并一直拿到现在

三种策略的回报分别是
20%
149%
137%

结果挺有意思的，想和大家探讨下。
我的理解是，择时策略往往错过了大升浪，不适合长期单边上行的成长股票，最典型的是宁德和比亚迪。
但即使是招行这种没有大主题驱动的价值股，买入拿着不动也跑赢了择时一倍有余。

也想看看大家的理解。
发表时间 2024-04-09 11:36     来自上海
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赞同来自: 看看啊啊啊 、chovencheng 、ht151

    19 个回复

0

brokenboy

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应该用18年初的上证50或沪深300指数成分股来回测，这两个指数的成分股定义为白马股没啥争议吧
2024-04-09 23:00 来自上海 引用
1

NovaArken

赞同来自: 三勾

已经导入了未来函数就是“白马股”三个字
2024-04-09 21:14 来自浙江 引用
0

openhe

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用简单的分位择时只适用于长期震荡的标的，一旦单边趋势形成，就会失效
2024-04-09 21:11 来自上海 引用
0

zoetina52

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用白马股做回测 第一件事就是定义什么叫白马股
所以你的白马股是指什么 是直到现在还在涨的股票吗
2024-04-09 21:06 来自江苏 引用
0

Kluer

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@zaoyb
问题是选取的股票是不是18年初大家公认的白马股，印象中18年初的白马股中不可能没有地产股吧
还有果链的，欧菲光这种软蛋被捏在外国人手里的……
2024-04-09 20:59 来自浙江 引用
0

无法传达的祈愿

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类似恒瑞，万科这种，在2018年不配做白马吗？
2024-04-09 18:33 来自浙江 引用
4

独孤小强 - 转债新手

赞同来自: Jackychen007 、果实果果 、三勾 、e55555

就像在火车上问买票容易吗类似。。。
2024-04-09 17:28 来自上海 引用
0

不期待黑天鹅

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想知道为何选的18年初？而不是16年初？
2024-04-09 16:33 来自广东 引用
0

小学生A

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那现在还应该买这些吗？如果不能保证以后的收益买不买？又怎么判断以后的白马是什么？为什么不能是AI革命带来的高价股？
2024-04-09 16:21 来自山东 引用
1

虚时间

赞同来自: 三勾

幸存者偏差
2024-04-09 16:16 来自四川 引用
2

唐家人

赞同来自: Kluer 、三勾

这是事后确定的白马，你拿08年市场公认的全部白马来测才真实
2024-04-09 16:13修改 来自广东 引用
2

Mr007X

赞同来自: 三勾 、heaven32006

现在后视镜看才知道哪些是白马股，18年新能源还没有爆发，说比亚迪是白马股可能当时很多人都不会认
2024-04-09 15:28 来自海南 引用
2

也不行撒

赞同来自: 鲁肃鲁子敬 、三勾

选毛18年初，你咋不选21年初
2024-04-09 15:26 来自山西 引用
1

walkerdu

赞同来自: 三勾

你这是典型的后视镜回测，做策略最好是两眼一抹黑，而不是用什么都知道的静态股票池去回测。
2024-04-09 15:18 来自江苏 引用
1

飞了

赞同来自: 三勾

第一，回测的基日是2018年年初，这难道不是一个择时？有什么特别意义，还是随机挑选的？
第二，回测说是选择白马股，但医药和新能源的数量太少了，这类白马股很多都经历了两次腰斩。
2024-04-09 15:08 来自广东 引用
5

zaoyb

赞同来自: zwlsoul 、Kluer 、三勾 、ArchShineZ 、plan30更多 »

问题是选取的股票是不是18年初大家公认的白马股，印象中18年初的白马股中不可能没有地产股吧
2024-04-09 14:48 来自广东 引用
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kilotango

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@春秋战国
什么叫跌破10%，是0.9还是0.1？对应的是什么叫涨破80%，是0.8还是1.8？

如果0.9买，0.8卖，这本身就是一个亏钱策略，是你的择时有问题，不是择时策略有问题。

在a股不择时，不如存银行。
跌破10%就是说股价比过去一年90%的时候都低，这个时候买入。
涨破80%就是股价比过去一年80%时间都高，选择卖出。
2024-04-09 14:09 来自上海 引用
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春秋战国

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什么叫跌破10%，是0.9还是0.1？对应的是什么叫涨破80%，是0.8还是1.8？

如果0.9买，0.8卖，这本身就是一个亏钱策略，是你的择时有问题，不是择时策略有问题。

在a股不择时，不如存银行。
2024-04-09 13:52 来自福建 引用
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聪明的柚子树

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白马股这三个字，就默认了长期业绩好，股价上涨
2024-04-09 13:42 来自上海 引用

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