长春高新这个价格不贵了吧?

主营业务是金赛的生长激素,身高焦虑的家长好像挺愿意掏钱的,另外几个愿意掏钱的行业是女人的医美和化妆品,男人的白酒。104相对于最高价683元差不多是15%,脚踝斩了,股息率4.32%,市盈率9.31,毛利率83%,净利率接近30%。近几年业绩还是增长的,分红也提高了,未来分红率提到50%股息率就有6%了,医药股,比白酒和消费股估值都低很多了啊。近几年净资产收益率有所下降,应该是现金太多了。
发表时间 2024-05-30 21:46     来自山东

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月光林地

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你要是能看准五年之后这家公司啥样,就知道该咋办了
必须自己真的看明白了,自己骗自己最好骗
2024-06-01 13:25 来自河南 引用
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山脚下的石头

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生长激素已经不是他一家生产了,当然长效的还是他一家。不是一家,部分地区已经集采,没有垄断的逻辑了,想象力一旦没有,是致命的。
个人不看好,甚至看空。
2024-06-01 12:40 来自江苏 引用
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路平在路上

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@ST方大童
我觉得中免的负债率更低,确定性更强,护城河也还行,我觉得未来一年中免走的肯定比高新强
借您吉言
2024-06-01 12:15 来自湖南 引用
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happysky

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@学无知境
前面的都对,按利润看我怎么看都比化工估值低吧,万华16倍华鲁恒升15.8兴发集团18鲁西化工22
静态估值当然是比主要化工公司低。关键是未来三五年,不确定性太大,不敢下多少注。
哪天有后续的管线能够接上,自然就上来了,否则就难说了。价格博反弹是另一个问题
2024-06-01 11:44 来自广东 引用
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哆啦大和

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参考锦州港,投资不过山海关
2024-06-01 11:42 来自重庆 引用
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yhzenggzds

赞同来自: abaidai

1.小孩大生长激素的黄金年龄是5-9岁,这批小孩数量断崖式下降;2.创新药研发后续费用巨大;3.水针的竞争对手增多。。。
2024-06-01 11:22 来自广东 引用
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shshchen

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目前是政策性垄断。
国外同类产品在做临床。人家在国外早就做过临床,也已上市很久,到国内要求重新做一遍,完全是政策性因素。
不知道“政策性垄断”能维持多久,一旦放开竞品,恐怕又是彻底颠覆。
2024-06-01 11:21 来自上海 引用
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看看题

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医药现在很尴尬,创新吧集采压制投入,不创新就是勉强活着再也没有高增长。这行业可能要废了,当然从老百姓的角度看是得利的
2024-06-01 11:20 来自吉林 引用
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rnll

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那个说离婚减持的是你吗?
2024-06-01 10:52 来自广东 引用
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学无知境

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反对的占多数。我说下我的想法,退一万步讲,这公司就是st康美,跌到脚踝也会反弹,目前价位下注赢面远大于输。
2024-06-01 10:37 来自山东 引用
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学无知境

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@九月森林
估计还要跌,跌到净资产附件估计安全了
他就算再垃圾,也很难给1pb哇
2024-06-01 10:32 来自山东 引用
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学无知境

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@happysky
不贵,比化工差远了,要是有化工的估值就好了这票*缺点的,市场也不是完全没有道理:一,产品单一,后续管线青黄不接;二,管理层核心是金磊,灵魂人物,他离婚要减持;三,实控人算是国资,不太懂行,执行力有问题,迟迟不肯剥离地产业务,网传占用公司资金,如果控股股东是金磊反而就好办多了,四,集采,市场一直怕这个综合以上,这价格便宜,但是风险不可控,配置一点算了,别上头
前面的都对,按利润看我怎么看都比化工估值低吧,万华16倍华鲁恒升15.8兴发集团18鲁西化工22
2024-06-01 10:27 来自山东 引用
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九月森林

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估计还要跌,跌到净资产附件估计安全了
2024-05-31 18:45 来自上海 引用
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happysky

赞同来自: 跑路皮皮

不贵,比化工差远了,要是有化工的估值就好了
这票*缺点的,市场也不是完全没有道理:一,产品单一,后续管线青黄不接;二,管理层核心是金磊,灵魂人物,他离婚要减持;三,实控人算是国资,不太懂行,执行力有问题,迟迟不肯剥离地产业务,网传占用公司资金,如果控股股东是金磊反而就好办多了,四,集采,市场一直怕这个

综合以上,这价格便宜,但是风险不可控,配置一点算了,别上头
2024-05-31 18:13 来自广东 引用
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学无知境

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@Robin116
还记得当年的老太太吗?机会又来了
那个五万变五百万的老太太吗
2024-05-31 18:00 来自山东 引用
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学无知境

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@lockyz
  1. 不要看前期最高位,那是前期营业利润每年递增40%以上给出的一步到位的价格。但现在业务高增长率不再持续,自然就降下来。2. 如果当高息股买,但后面会有同行竞争,营业利润就未必能维持高派息。3.大股东离婚财产分割减持的风险
减持新规下,离婚没法减持了。
2024-05-31 17:59 来自山东 引用
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kws2020

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每次出现这种贴,貌似都会继续跌。
2024-05-31 16:14 来自广西 引用
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收件箱

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@Robin116
还记得当年的老太太吗?机会又来了
有可能故事的后半部分是悲剧
2024-05-31 15:40 来自山东 引用
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谷神星

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等几个月看看,热门股估值这么低多半有我们不知道的雷
2024-05-31 13:55 来自浙江 引用
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Robin116

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还记得当年的老太太吗?机会又来了
2024-05-31 13:48 来自北京 引用
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不亏才会赢

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走人周期的低位了,等暴跌进
2024-05-31 13:20 来自北京 引用
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冰川快车

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孩子都不生了,从根上断了生长激素的财路。
2024-05-31 12:47 来自广东 引用
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pETER99

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@学无知境
在纠结给不给点仓位呢,有啥建议吗
没建议啊,前几年抄过康泰生物,翻倍跑了,现在回去了真不敢抄了
2024-05-31 12:38 来自浙江 引用
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路林

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集采、资金占用只是导火索而已,本质是作为药企,研发才是根本,没有研发新药维持不了业绩的稳定性,也支撑不了那么高的估值。未来随着竞争和集采,长春高新又没有研发新药上市,业绩必然下降,以现在的业绩看是低估的,但以未来的业绩来衡量却未必,市场还是很聪明的,现在的股价走势说明市场对其未来的预期共识。

长春高新是A股投资课的典型代表,有人赚10几倍,有人亏的只剩裤衩,其最近10年的股价走势是标准的上升、头部、下跌的一个大周期,把业绩变化和股价变化结合起来复盘,很明显股价走势领先其业绩表现一大段时间,要知道直到24年最新的一季度,营收和利润还在增长呢,只是增长率下降了,但股价早在4年前的20年就爬到了顶部,并在顶部震荡了一年,K线程现三头,随后开启下跌模式,从成长股变为价值股低估股,股价下跌甚是惨烈,下跌走势对称上升阶段,是个大角度的长尾L型。

有意思的是如果看PE,PB走势图,头部只有一个,21年股价回到了20年的高点,但PE、PB没有,这是很典型的股价高位时增业绩降估值走势,其后一般分两种情况,一是估值水平回升,但需要企业有护城河、竞争优势、无形资产、特许经营权、专利等类似的名词,这些会对PB下跌有强烈的支撑,新药研发管线就是药企估值的根本底线,在国外股价下跌较多的创新药企会引来收购;如果企业没有这些,这种走势就是从成长股转为价值股、低估股、收息股的开始,此时不卖,更待何时?我的经验是,不,应该叫教训,真金白银的付出得来的教训:不要试图在一个股票从成长股转为价值股低估股的过程中抄底,等底自己走完再研究也不迟,价格底、业绩底、时间底,一个也不能少。V字反转?一般都是梦中才有
2024-05-31 12:32 来自江苏 引用
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lgs11

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@学无知境
可这是医药,估值已经比化工低了……
你还别说,有一阵子有观点说没有创新药的公司,进入集采就是化工股估值了。。。。。
2024-05-31 12:06 来自江苏 引用
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ST方大童

赞同来自: 吃糖看月亮

我觉得中免的负债率更低,确定性更强,护城河也还行,我觉得未来一年中免走的肯定比高新强
2024-05-31 11:48 来自浙江 引用
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skadi

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投资不过...
2024-05-31 11:18 来自上海 引用
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冷乐舞声

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生长激素好像浙江进医保了
2024-05-31 10:59 来自江苏 引用
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lixinfeng02 - 随波逐流、随遇而安

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是不是有雷,不然这个价格也不至于
2024-05-31 10:56 来自辽宁 引用
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lockyz

赞同来自: tigerpc 塔塔桔 lywsqf

  1. 不要看前期最高位,那是前期营业利润每年递增40%以上给出的一步到位的价格。但现在业务高增长率不再持续,自然就降下来。
  2. 如果当高息股买,但后面会有同行竞争,营业利润就未必能维持高派息。
    3.大股东离婚财产分割减持的风险
2024-05-31 10:47 来自广东 引用
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攒钱之后买点啥

赞同来自: trademonkey 投资无限

大股东疑似挪用资金 接盘当地房地产? 这小道消息有点炸
2024-05-31 10:22 来自浙江 引用
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学无知境

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@宿不移
按照你说的,个人感觉现在应该只是合理价,还没低到买入区域
可这是医药,估值已经比化工低了……
2024-05-31 09:48 来自山东 引用
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学无知境

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@pETER99
小赚概率大,大赚概率小?
在纠结给不给点仓位呢,有啥建议吗
2024-05-31 09:47 来自山东 引用
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宿不移

赞同来自: 九月森林

按照你说的,个人感觉现在应该只是合理价,还没低到买入区域
2024-05-31 09:30 来自上海 引用
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pETER99

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小赚概率大,大赚概率小?
2024-05-31 08:42 来自浙江 引用

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