卖出黄金商品期权收益率

刚入手商品期权,拍脑袋直接推测最近黄金不会大涨,选取近月沪金2408的期权,卖出最远端的行权价为656元的认购期权,价格1.7元,获权利金1700元,卖出期权保证金大约3.5万元,还有47天到期,则年化收益率1700/35000*/47*365=37.72%。
请问群里的前辈,我的计算结果正确与否,这里存在的风险有多大,前几个月黄金经历了一轮大涨,现在再次大涨的可能性不大。
发表时间 2024-06-08 13:36     来自浙江

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zhangzaqa

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@湘雨
现在价格只有0.28,哪有1.7
是2308期货合约,0.28是2307的
2024-06-09 16:11 来自浙江 引用
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zhangzaqa

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@ouyangzhaoxing
记住,合约的delta值就是被行权的概率。
感谢,我是初学者,现在市场可以套利的品种越来越少了,资金越来越精明,只能转向个人认为比较复杂的期权
2024-06-09 16:08 来自浙江 引用
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何夕

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@zhangzaqa
请问这1%的数据是从哪里获取的,到实值一定被行权,每高出行权价1元,亏损1000元,越高亏得越多,无限亏
你这期权的基础知识都没整明白就敢做,nd1是执行概率

裸空,死亡是迟早的事情,1%的概率的累积,迟早有一天要死,要用现货或者期货把风险冲掉
2024-06-09 15:33 来自浙江 引用
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zhenglonggeng

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@zhangzaqa
怎么对冲呢,有好办法吗,卖沽?
买一百根金条放家里
2024-06-09 15:26 来自江西 引用
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haydengao

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裸卖,双卖,铁秃鹰,日历价差,熊市垂差,动态delta对冲,大概其玩这么多够了
2024-06-09 15:19 来自上海 引用
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bigbear2046

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@湘雨
现在价格只有0.28,哪有1.7
人家说2408,你看2407
2024-06-09 14:54 来自上海 引用
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湘雨

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现在价格只有0.28,哪有1.7
2024-06-09 14:02 来自天津 引用
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Skyzh1

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卖购一般要做备兑或者价差等,裸卖购卖的少没啥收益,卖的多很快就被清零
2024-06-09 12:47 来自广东 引用
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ouyangzhaoxing

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@zhangzaqa
请问这1%的数据是从哪里获取的,到实值一定被行权,每高出行权价1元,亏损1000元,越高亏得越多,无限亏
记住,合约的delta值就是被行权的概率。
2024-06-09 12:40 来自广东 引用
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ouyangzhaoxing

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@zhangzaqa
怎么对冲呢,有好办法吗,卖沽?
买一张实值认购,卖多张虚值认购,构建比率价差,以防向上突破风险。
2024-06-09 12:39 来自广东 引用
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zhangzaqa

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@stevezhang89
裸卖购,迟早必死
及时止损,严格执行,是可以有不错收益的
2024-06-09 11:00 来自浙江 引用
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逆熵

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@zhangzaqa
怎么对冲呢,有好办法吗,卖沽?
卖虚值认购一般是长持现货的人搞。
2024-06-08 21:36 来自北京 引用
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zhangzaqa

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@逆熵
不对冲那风险完全不可控
怎么对冲呢,有好办法吗,卖沽?
2024-06-08 19:58 来自浙江 引用
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stevezhang89

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裸卖购,迟早必死
2024-06-08 19:51 来自上海 引用
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折木爱吃蛋挞

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保证金不是保持不变的
2024-06-08 19:10 来自广东 引用
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逆熵

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不对冲那风险完全不可控
2024-06-08 18:27 来自北京 引用
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zhangzaqa

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@bigbear2046
卖虚权更适合算绝对收益,用相对的年化收益率来算意义不大,因为如果卖虚权发生的亏损额相对权利金而言实在大得多得多
看了下,市场现在认为au2408的656卖权到期实值概率低于1%,
1%概率的事发生会赔多少才是需要担心的
请问这1%的数据是从哪里获取的,到实值一定被行权,每高出行权价1元,亏损1000元,越高亏得越多,无限亏
2024-06-08 15:33 来自浙江 引用
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bigbear2046

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卖虚权更适合算绝对收益,用相对的年化收益率来算意义不大,因为如果卖虚权发生的亏损额相对权利金而言实在大得多得多
看了下,市场现在认为au2408的656卖权到期实值概率低于1%,
1%概率的事发生会赔多少才是需要担心的
2024-06-08 14:19修改 来自上海 引用

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