10年17倍的指数轮动策略

分享一个指数轮动策略，回测表现为10年17倍，净值走势图如上。
回测结果列在文章最后，其中
benchmark为比较基准沪深300，
ETF Rolling Gross Value：指数轮动净值，上图中的蓝线
ETF rolling Net Value： 扣除交易费用后的指数轮动净值，上图中的红线
回测从2013年8月26日开始，直到2024年6月14日，从开始的净值1元，增长到17元，扣除交易费用后的净值为15元，实现10年17倍。
其中几个重要的指标是：
CAGR﹪累计年化收益率，指数轮动策略基本在年化20%左右，而沪深300年化收益率仅为2.84%，还不如银行定期。
Max Drawdown最大回撤，指数轮动策略在20%左右，沪深300为-46.72%
夏普比率更是远超沪深300
今年的表现也可圈可点，YTD在12%左右。
下图是我在雪球建立的模拟盘，模拟盘创建于 2024.02.23，目前总收益为14.68%，能取得这样的表现，主要是轮动策略抓住了黄金和纳斯达克的行情，而同期沪深300的收益为-0.8%。
我的实盘比雪球模拟盘开始稍晚，资金分批投入，目前收益为5%。
雪球模拟盘链接



大家如果感兴趣，可以访问我的微信公众号，微信公众号每天会更新买入记录，还有从2013年8月26日开始的完整的交易记录。

https://mp.weixin.qq.com/s%3F__biz%3DMzg5MTUzMTMzOQ%3D%3D%26amp%3Bamp%3Bmid%3D2247483800%26amp%3Bamp%3Bidx%3D1%26amp%3Ba ... tehDqvA5wkPz5-n021f4



2024/6/20更新一个按年收益的比较



2024/6/17更新
轮动策略的内在逻辑大体上是在几个相关性低的大类资产上，使用响应的ETF轮动投资，有些类似美林时钟的逻辑，再加上大小盘轮动策略，基本上可以理解为美林时钟+二八轮动。
具体操作上，如下表，这是我的公众号在6月14日公布的最近十天的记录。
下表一共5列，其中‘当日持有’表示当天持有的标的。
‘买入’是指轮动策略给出的当天需要买入的标的。
如果‘买入’列ETF和‘当天持有’的ETF相同，则按兵不动，不进行任何操作。
如果‘买入’列ETF和‘当天持有’的ETF不同，则卖出当日持有的ETF，买入新ETF。
操作时点在当日收盘前5分钟，或者第二天开盘时，这样做是争取尽量以当日收盘价成交。
组合只持有一个标的。
轮动策略净值Gross Value是不考虑交易成本的累计净值
轮动策略净值Net Value考虑交易成本，交易ETF的费率为0.0001，双向收费，每次调仓的总费用就是0.0002

日期 买入 当日持有 轮动策略净值Gross Value 轮动策略净值Net Value
2024-05-31 513100 513100 16.42 14.80
2024-06-03 513100 513100 16.50 14.86
2024-06-04 513100 513100 16.45 14.82
2024-06-05 513100 513100 16.58 14.94
2024-06-06 513100 513100 16.91 15.24
2024-06-07 513100 513100 16.92 15.25
2024-06-11 513100 513100 16.93 15.26
2024-06-12 513100 513100 17.09 15.40
2024-06-13 513100 513100 17.43 15.71
2024-06-14 513100 513100 17.43 15.71