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分享一个指数轮动策略,回测表现为10年17倍,净值走势图如上。
回测结果列在文章最后,其中
benchmark为比较基准沪深300,
ETF Rolling Gross Value:指数轮动净值,上图中的蓝线
ETF rolling Net Value: 扣除交易费用后的指数轮动净值,上图中的红线
回测从2013年8月26日开始,直到2024年6月14日,从开始的净值1元,增长到17元,扣除交易费用后的净值为15元,实现10年17倍。
其中几个重要的指标是:
CAGR﹪累计年化收益率,指数轮动策略基本在年化20%左右,而沪深300年化收益率仅为2.84%,还不如银行定期。
Max Drawdown最大回撤,指数轮动策略在20%左右,沪深300为-46.72%
夏普比率更是远超沪深300
今年的表现也可圈可点,YTD在12%左右。
下图是我在雪球建立的模拟盘,模拟盘创建于 2024.02.23,目前总收益为14.68%,能取得这样的表现,主要是轮动策略抓住了黄金和纳斯达克的行情,而同期沪深300的收益为-0.8%。
我的实盘比雪球模拟盘开始稍晚,资金分批投入,目前收益为5%。
雪球模拟盘链接
大家如果感兴趣,可以访问我的微信公众号,微信公众号每天会更新买入记录,还有从2013年8月26日开始的完整的交易记录。
https://mp.weixin.qq.com/s%3F__biz%3DMzg5MTUzMTMzOQ%3D%3D%26amp%3Bamp%3Bmid%3D2247483800%26amp%3Bamp%3Bidx%3D1%26amp%3Ba ... tehDqvA5wkPz5-n021f4
2024/6/20更新一个按年收益的比较
2024/6/17更新
轮动策略的内在逻辑大体上是在几个相关性低的大类资产上,使用响应的ETF轮动投资,有些类似美林时钟的逻辑,再加上大小盘轮动策略,基本上可以理解为美林时钟+二八轮动。
具体操作上,如下表,这是我的公众号在6月14日公布的最近十天的记录。
下表一共5列,其中‘当日持有’表示当天持有的标的。
‘买入’是指轮动策略给出的当天需要买入的标的。
如果‘买入’列ETF和‘当天持有’的ETF相同,则按兵不动,不进行任何操作。
如果‘买入’列ETF和‘当天持有’的ETF不同,则卖出当日持有的ETF,买入新ETF。
操作时点在当日收盘前5分钟,或者第二天开盘时,这样做是争取尽量以当日收盘价成交。
组合只持有一个标的。
轮动策略净值Gross Value是不考虑交易成本的累计净值
轮动策略净值Net Value考虑交易成本,交易ETF的费率为0.0001,双向收费,每次调仓的总费用就是0.0002
日期 买入 当日持有 轮动策略净值Gross Value 轮动策略净值Net Value
2024-05-31 513100 513100 16.42 14.80
2024-06-03 513100 513100 16.50 14.86
2024-06-04 513100 513100 16.45 14.82
2024-06-05 513100 513100 16.58 14.94
2024-06-06 513100 513100 16.91 15.24
2024-06-07 513100 513100 16.92 15.25
2024-06-11 513100 513100 16.93 15.26
2024-06-12 513100 513100 17.09 15.40
2024-06-13 513100 513100 17.43 15.71
2024-06-14 513100 513100 17.43 15.71
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赞同来自: gaokui16816888
2024/7/17
今天收盘前,策略提示换仓,已将持仓从纳斯达克100ETF(513100)转换至黄金ETF(518880)。
实盘和雪球模拟盘均已完成操作。
自2024年5月21日策略发出买入信号以来,持有纳斯达克100ETF(513100)共40个交易日。在此期间,扣除佣金后,轮动净值从14.92上升至16.64,累计增长11.53%。
雪球模拟盘的总收益更是达到了21.63%。
雪球模拟盘
今天收盘前,策略提示换仓,已将持仓从纳斯达克100ETF(513100)转换至黄金ETF(518880)。
实盘和雪球模拟盘均已完成操作。
自2024年5月21日策略发出买入信号以来,持有纳斯达克100ETF(513100)共40个交易日。在此期间,扣除佣金后,轮动净值从14.92上升至16.64,累计增长11.53%。
雪球模拟盘的总收益更是达到了21.63%。
雪球模拟盘