岭南转债：粪坑里捡了它，吃屎还是吃豆？

最近公司事务繁多，家里的事情也是千头万绪，每天能偶尔看看大盘表演已是奢侈。之前买入卡倍亿参与配债的仓位在正股填权后分阶段获利卖出，腾出来不少的资金，本来手头一个投资项目可能随时需要弹药，但是奈何市场惨淡，项目短期内不需要再补充资金。眼看低价转债摧枯拉朽、一骑绝尘，本着人弃我取、雪中送炭的习惯，在上周五救市岭南转债和山鹰转债，买入成本分别是67元和和78.5元（前天晚上公告控股股东2800万增持可转债之后，昨天56元的价格补仓了1000张岭南转债，拉低下成本）。

山鹰转债诚不欺我，在买入后，当天晚上专家们就开始了一系列抢救动作，各种充值缴费、进口药、呼吸机、专家会诊各种高精尖，短短三天已经从ICU已经转入普通病房，坐等到期兑付。岭南转债相比之下，家境不够殷实，进入ICU之后，迟迟没有充值缴费，医生下了多次病危通知，几个股东兄弟才不情愿的交了2800万元的抢救费先用着，目前来看ICU还存在一些不确定性，但是浩然君比较乐观一些，岭南大概率能上岸吃豆。

一、控股股东是地方性国资。注意是控股股东，相当于大儿子的角色，父亲倒下了，家里的顶梁柱就落在大哥身上啦。

二、地方政府大额应收账款。岭南公告以公司资产和应收账款作为岭南转债的担保，很多人解读马上退市了，而且各种负债违约，上市公司还有什么资产，我认为此公告意在转移债券兑付的压力给那些欠款多年的地方政府，我要不回来的钱，要靠众多转债散户们要回来。咱们国家，人民的事是最大的事，可以让企业亏，让皮带哥们破产倒闭，但是一定不能让最广大的人民群众吃亏。岭南虽然已经出现银行债权违约，但是可转债是挟人民以令诸侯，诸侯不敢不管。

三、岭南的抢救费不算很多。大儿子虽然这几年受累于地产下行，日子也过的不好，但是瘦死骆驼比马大，大儿子几千亿资产，最后出手拿出6个亿抢救一下自己的老父亲还是大概率的。

浩然君马上要出差去东莞了，先写到这，有空再补充展开写一写，也欢迎有兴趣的小伙伴一起围观指导，见证浩然君吃屎/吃肉。

接着上面内容，浩然君再瞎巴巴几句。今天是出差最后一天，晚上返深。今晚岭南开会，审议下修事宜，我觉得大概率下修到底。理由有四：（1）这次只有下修到底，未来才有不还钱的机会，不下修一定要还这6个多亿，可转债信用违约涉及的影响很大，可能会导致大面积的公司银行账户冻结，解决不好可转债，很可能股债皆亡；（2）岭南历史下修全部到底，这次我想公司也不会吝啬股权；（3）看岭南正股的节奏，一直卡在0.9的价格上下波动，向上一个涨停就能避免面退，大胆猜想会不会是有一股力量在等待着转股价下修到一个比较低的价格，然后再拉升到面值以上，避免正股退市，同时到期前把股价稳定在1.15元以上，转股价拉到109元以上，就可以少了6个亿的债务，股债皆活；（4）控股股东中山国资的脸面绝对不止这6个亿，岭南也是比较能折腾的，很善于合纵连横，稳住股价等待以后的翻身机会