今年的股票基金投资(实际上我自己的瞎操作实际上应该还不能归类为投资这个类别,顶多算胡打乱撞)分为两个阶段:前半段是3月份及之前的主观拍脑袋阶段,后半段进入四月份是“貌似”找到了散户量化这个投资圣经。因此后面的总结也分两部分。
1. 主观拍脑袋 - 场外量化基金。主观拍脑袋实际上也是我过去一贯的操作风格。总结起来就是:关注的各种微信大V的推荐,结合加的各个炒股微信群里面的讨论,以及各种新闻媒体,看到大家都比较看好的,我自己也认可其中逻辑的,就开始买入。三月份之前最大的亏损之一就来自这里面的一大类:主动量化小盘场外基金。其实我很早(2022年)就开始在网上找各种超额基金,有时候最傻的办法就是百度搜索基金的各种排名。今年(2024年)造成较大亏损的全部量化基金都是2023年底左右买的,主要平台是支付宝和天风。割肉时间点是2024.02.07,正是微盘股今年回调以来的最低点(下图红色箭头)。当时要是多坚持一天,就将迎来大反弹,可惜我已经没有仓位了。而且那天是把支付宝和天风的仓位同时都割了,真是坚持了前面那么多天的回调,到最后一天扛不住了,没有等到最后的胜利。而且事后我也没觉得多大不了,直到5月份和朋友一起坐飞机,他提到2月份的操作和我正好相反,看到哀号遍野正好加了点仓。直到那天,我才开始想着去复盘,深刻理解了什么叫“带血的筹码”。
[图片]
2. 主观拍脑袋 - 医药、消费、半导体抄底。买入时间从去年5/6月份一直持续到11/12月份。当时买入的原因我记得有这么几点(1)这几个历史上都很大的走牛过,本人也自己都在里面赚过钱(2)买入的那些时间点往回看,普遍跌了两年往上,认为将会迎来有反弹。其中亏得最多的一支是港股医药ETF,我记得很清楚,是在十一月份看到多个大V(超过三个)在微信文章内直接点名推荐的,所以买入并逐步加仓。后来反应过来,不带代码的推荐还可能是真的看好,这种带着代码的推荐,就是拿钱办事,拍断大腿!卖出时间,是今年四月份,理由(1)普遍亏了25%到35%,要涨回去需要很大的涨幅(2)四月份已经逐步切换策略到量化上,没必要在这种策略上继续耗费时间(实际上这仨方向我也没什么策略,就是耗)。(3)我也没有加仓的资金和意愿,也没有时间精力去制定加仓计划,更没有时间去做t降低成本。这三个方向我还是认为它们早晚还会涨,但是,上涨空间不知道、时间不确定,所以割肉跑了。
3. 关于为什么一直就是主观拍脑袋 - 我在学习上算是比较慢热的人,初中学习英语,高中学习数学,都是狠花了一番功夫,才取得了班级成绩靠前的结果。后面考研数学考了差两分满分。但是专业课,同样花了很多时间,结果才考了90多分(满分150)。后面想想,原因是这样的。考研数学有很明确的知识点,网上也有很多系统丰富的教学课程和教辅资料。我当时几乎把所有知识点都掌握了(除了有两个比较难,且从来没有考过的知识点我主动放弃了没学,后来运气好也确实没考),因此数学考得好。但是专业课不一样,是报考学校自主命题,每个学校题目不一样,我这种外校报考的也没人划重点,加之前三年也没有好好学习,专业课备考时就是死记硬背,结果根本没有入门。回到投资的问题也是一样,18年参加工作以来我就每年都会搞一些投资,但是没有找到正确的学习路径,依赖于从各路大v那里获得快速结论或引导。投资这个事情,不是那么容易获得正反馈,做对了也可能因为大盘周期、买入时机、市场情绪的原因出现短期亏损,做错了也可能因为同样的原因而获得盈利。
4. 如今复盘来看,有很多体会:(1)实际上我还是一个亏损厌恶的人,每次亏得多的标的我的心路历程基本都是一样的。早期亏得少的时候(10%以内),不确定是割肉还是坚持,偶尔加加仓想着摊薄成本,等到亏损大于15%左右就开始麻木不仁不想看。亏损超过25%左右时就开始非常讨厌这个标的,最终割肉出局。所以(2)在大A每一笔投资想清楚是主观拍脑袋(我现在叫做投机),还是有回测数据支撑的量化。而无论是那种,买入前都要制定止损策略. (3)如果是主观拍脑袋且不想止损的策略(抄底),想好自己的抄底筹码是否足够,是否有足够的耐心.
5. 量化阶段 - 关注到这个方向其实也是在放弃徒步(这值得另开一个帖子了)之后,没啥事儿干,想着找找投资方向,看到了一个大V年初的时候写的一些常见的投资思路,发现量化这个方向还不错,进而开始关注。慢慢注意到果仁和禄得这俩平台,也在网上找了很多的教程,慢慢开始玩起来了。
1. 小市值:5月份开始做,前几个星期还挣了点小钱,不过六月份又开始大跌。小市值也是绝了,今年大跌了三次(年初一次,四月份国九条之后又一次,六月份又一次),这在小市值的历史上是绝无仅有的. 看看下面的回测曲线,半年回吐了好几年的利润,一夜回到解放前。万幸是5月份的时候也知道今年小市值可能风险大,所以就是个迷你仓.
[图片]
2. 转债:以前也摊饼了好几年,整体上挣了一点点。不过由于券商的条件单的限制,一直也没有扩大规模。经常都是隔几个星期想起来看一看. 5月份也是走上量化之路。本来一路也是高奏凯歌,结果06/11赶上了倒霉的雪榕转债,利润全部回吐且还亏钱,目前还在艰难爬坑中
3. ETF轮动:这也是量化里比较推崇的一个标的之一。目前整体盈利。
4. 红利低波:自己diy一套红利盘,涉及股息率和波动率等因子。也是入场时机不好,红利涨了一大波了,六月份赶上回调,目前也在爬坑中.
5. 单吊:结合一些趋势动量指标,判断持仓还是空仓。这类单吊标的最大的底层逻辑是要找到长期向上的标的。目前看起来我是找到了两个(但愿不要破功,不过这俩标的时间本身也不长才几年,说不定就赶上了逻辑被打破)
1. 主观拍脑袋 - 场外量化基金。主观拍脑袋实际上也是我过去一贯的操作风格。总结起来就是:关注的各种微信大V的推荐,结合加的各个炒股微信群里面的讨论,以及各种新闻媒体,看到大家都比较看好的,我自己也认可其中逻辑的,就开始买入。三月份之前最大的亏损之一就来自这里面的一大类:主动量化小盘场外基金。其实我很早(2022年)就开始在网上找各种超额基金,有时候最傻的办法就是百度搜索基金的各种排名。今年(2024年)造成较大亏损的全部量化基金都是2023年底左右买的,主要平台是支付宝和天风。割肉时间点是2024.02.07,正是微盘股今年回调以来的最低点(下图红色箭头)。当时要是多坚持一天,就将迎来大反弹,可惜我已经没有仓位了。而且那天是把支付宝和天风的仓位同时都割了,真是坚持了前面那么多天的回调,到最后一天扛不住了,没有等到最后的胜利。而且事后我也没觉得多大不了,直到5月份和朋友一起坐飞机,他提到2月份的操作和我正好相反,看到哀号遍野正好加了点仓。直到那天,我才开始想着去复盘,深刻理解了什么叫“带血的筹码”。
[图片]
2. 主观拍脑袋 - 医药、消费、半导体抄底。买入时间从去年5/6月份一直持续到11/12月份。当时买入的原因我记得有这么几点(1)这几个历史上都很大的走牛过,本人也自己都在里面赚过钱(2)买入的那些时间点往回看,普遍跌了两年往上,认为将会迎来有反弹。其中亏得最多的一支是港股医药ETF,我记得很清楚,是在十一月份看到多个大V(超过三个)在微信文章内直接点名推荐的,所以买入并逐步加仓。后来反应过来,不带代码的推荐还可能是真的看好,这种带着代码的推荐,就是拿钱办事,拍断大腿!卖出时间,是今年四月份,理由(1)普遍亏了25%到35%,要涨回去需要很大的涨幅(2)四月份已经逐步切换策略到量化上,没必要在这种策略上继续耗费时间(实际上这仨方向我也没什么策略,就是耗)。(3)我也没有加仓的资金和意愿,也没有时间精力去制定加仓计划,更没有时间去做t降低成本。这三个方向我还是认为它们早晚还会涨,但是,上涨空间不知道、时间不确定,所以割肉跑了。
3. 关于为什么一直就是主观拍脑袋 - 我在学习上算是比较慢热的人,初中学习英语,高中学习数学,都是狠花了一番功夫,才取得了班级成绩靠前的结果。后面考研数学考了差两分满分。但是专业课,同样花了很多时间,结果才考了90多分(满分150)。后面想想,原因是这样的。考研数学有很明确的知识点,网上也有很多系统丰富的教学课程和教辅资料。我当时几乎把所有知识点都掌握了(除了有两个比较难,且从来没有考过的知识点我主动放弃了没学,后来运气好也确实没考),因此数学考得好。但是专业课不一样,是报考学校自主命题,每个学校题目不一样,我这种外校报考的也没人划重点,加之前三年也没有好好学习,专业课备考时就是死记硬背,结果根本没有入门。回到投资的问题也是一样,18年参加工作以来我就每年都会搞一些投资,但是没有找到正确的学习路径,依赖于从各路大v那里获得快速结论或引导。投资这个事情,不是那么容易获得正反馈,做对了也可能因为大盘周期、买入时机、市场情绪的原因出现短期亏损,做错了也可能因为同样的原因而获得盈利。
4. 如今复盘来看,有很多体会:(1)实际上我还是一个亏损厌恶的人,每次亏得多的标的我的心路历程基本都是一样的。早期亏得少的时候(10%以内),不确定是割肉还是坚持,偶尔加加仓想着摊薄成本,等到亏损大于15%左右就开始麻木不仁不想看。亏损超过25%左右时就开始非常讨厌这个标的,最终割肉出局。所以(2)在大A每一笔投资想清楚是主观拍脑袋(我现在叫做投机),还是有回测数据支撑的量化。而无论是那种,买入前都要制定止损策略. (3)如果是主观拍脑袋且不想止损的策略(抄底),想好自己的抄底筹码是否足够,是否有足够的耐心.
5. 量化阶段 - 关注到这个方向其实也是在放弃徒步(这值得另开一个帖子了)之后,没啥事儿干,想着找找投资方向,看到了一个大V年初的时候写的一些常见的投资思路,发现量化这个方向还不错,进而开始关注。慢慢注意到果仁和禄得这俩平台,也在网上找了很多的教程,慢慢开始玩起来了。
1. 小市值:5月份开始做,前几个星期还挣了点小钱,不过六月份又开始大跌。小市值也是绝了,今年大跌了三次(年初一次,四月份国九条之后又一次,六月份又一次),这在小市值的历史上是绝无仅有的. 看看下面的回测曲线,半年回吐了好几年的利润,一夜回到解放前。万幸是5月份的时候也知道今年小市值可能风险大,所以就是个迷你仓.
[图片]
2. 转债:以前也摊饼了好几年,整体上挣了一点点。不过由于券商的条件单的限制,一直也没有扩大规模。经常都是隔几个星期想起来看一看. 5月份也是走上量化之路。本来一路也是高奏凯歌,结果06/11赶上了倒霉的雪榕转债,利润全部回吐且还亏钱,目前还在艰难爬坑中
3. ETF轮动:这也是量化里比较推崇的一个标的之一。目前整体盈利。
4. 红利低波:自己diy一套红利盘,涉及股息率和波动率等因子。也是入场时机不好,红利涨了一大波了,六月份赶上回调,目前也在爬坑中.
5. 单吊:结合一些趋势动量指标,判断持仓还是空仓。这类单吊标的最大的底层逻辑是要找到长期向上的标的。目前看起来我是找到了两个(但愿不要破功,不过这俩标的时间本身也不长才几年,说不定就赶上了逻辑被打破)