涨的不错!7月12日振华转债申购~

也不知道是昨天转融通暂停消息短期利好的刺激,还是觉得跌的多了今日是时候反弹一下了,今天各大指数涨的都不错,转债等权指数也是大涨1.1%,中位数111.5,账户大大回了口血。

低价债表现很好,集体大反弹,中装广汇都都涨了20%,广汇是因为在洽谈股权转让的事,可能会涉及到控制权的变更,有公司愿意来谈总归是好事,广汇大涨带动了整个低价债的反弹。

目前的低价债市场动不动处于暴涨暴跌的状态,如果岭南、广汇、山鹰的最终结果是能顺利解决掉转债,那么低价债们说不定还能继续被修复一些,目前来看似乎有在往好的方向发展,作为转债投资者,当然是希望每只债都能有个好结局。

明日振华转债可进行申购,规模不大祝大家好运。

振华转债:(正股代码:603067,配债代码:753067)

(图片来源:集思录)

评级:AA评级,可转债评级越高越好。

发行规模:4.062亿,规模小,可转债规模越大流动性越好。

回售条款:有

下调转股价:15/30,85%,条件较严苛。

转股价值:

振华股份今日收盘价12.08,转股价11.64,转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/11.64*12.08=103.78,转股价值一般,可转债转股价值越高越好。

到期价值(保本线):

到期价值=票面利率+赎回价=0.2+0.4+0.8+1.5+1.8+110=114.7,票面利息低。

纯债价值(最底线):

如按中债企业债测AA级别6年期即期收益率2.5705%,纯债价值简化计算98.5,纯债价值好。

公司简介:

振华股份属于基础化工业,公司是全球最大的铬化学品企业,是国内铬盐行业唯一的上市公司,拥有国内最大的产能与市场占有率,产品应用广泛,行业供需关系稳定,竞争格局良好。

公司成立于2003上市时间2016年9月,目前公司市值61.49亿,有息负债率25.27%,当前市盈率PE16.825,市净率PB2.137。

2024年第一季度报告公告:

2024年第一季度公司营业收入同比增长11.51%,归属上市公司股东的净利润同比减少16.13%。

主要风险:

1、铬矿完全依赖进口,且作为原材料的价格接受者,公司的成本管理难度大。

2、收购的民丰化工与公司本部尚需进一步融合。

3、面临一定的安全生产和环保风险。

募集资金用途:

最近两年股价走势图:

相似转债:

(图片来源:集思录)

个人看法:

当前溢价率-3.64%,结合AA级相似的转债、正股质地等综合因素目前给予21%的溢价率,上市预估:103.78*1.21=126

假设原始股东配售68%,网上按1.3亿计算,顶格申购单账户约中13000/700/1000=0.018签,中签率低,顶格申购。

风险提示:以上观点仅为个人看法,所涉标的不作推荐,投资有风险,入市需谨慎。
发表时间 2024-07-11 21:22     来自浙江

赞同来自: zhauli

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