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本周天创发了一个公告，7月26日召开临时股东会，议案是关于向银行申请授信。
天创转债回售开始日期是8月3日。7月23日可以提出下修议案。能不能在这个临时股东会增加议程，实现下修转股价，进而拖延回售？理论上是不行的。
根据天创公司的章程：
单独或者合计持有公司 3%以上股份的股东，可以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后 2 日内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容。
除前款规定的情形外，召集人在发出股东大会通知公告后，不得修改股东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。
26日开股东会，议案最迟要在15日周一提出，但是23日才满足下修条件。赶不上了。
从好处想，公司现在银行贷款为0，具备融资能力。向银行申请贷款来补充现金，可以看作是为回售做准备。
因为我不是律师，不知道是否有例外规定。我假定它现在三种选择都可以做到：1、回售。2、下修到底求转股。3、下修1分钱拖延回售。
如果回售，这么多转债拿现金还掉，股票少了一个压力，大概率会涨一涨。操作得好的话，等到6亿转债剩下1-2亿的时候，再来个下修，还有可能转股。
如果下修到底，基本上是找死。现在市值不到10亿，一下出来6亿的流通盘，这样一个堰塞湖顶在上面，最大可能是进入死亡螺旋。
下修1分钱拖延回售是没有意义的选择。首先会让人怀疑账上那6亿是不是问题，股票还要跌。就算拖延成功，又能怎么样？拖2年到期要还110元，那还不如现在还100。银行贷款利率肯定低于这个价。
当然这些都是基本的玩法，发挥一点想象力，可以有这些剧情：
1、现在转债价格94，老板找人把转债买了，什么也不用做，20天后回售还100，轻松赚7%。
2、大股东二股东占股都低于20%，而且一直想退出。如果有人能拿到4亿以上的转债，让两个老板配合下修就能拿到控制权。那样的话不仅债不用还了，股票还能翻个几倍。说句题外话，看看天创的资产负债表，还是值现在的股价的，垃圾也有垃圾的价值。
如果不想这些离奇的剧情，回售是对公司和老板最好的选择。
当然，这一切都以报表真实为前提，特别是公司账上那6亿现金真实存在。这件事审计没意见，交易所专门问询过。如果有问题，这可比让它ST的那个问题大多了，一定有人要坐牢。我认为钱是真的，时间也就20天了，7%的收益，赌一下。最坏结果是老板脑子发昏玩下修，也就是再拿两年，年化收益9%。
天创转债回售开始日期是8月3日。7月23日可以提出下修议案。能不能在这个临时股东会增加议程，实现下修转股价，进而拖延回售？理论上是不行的。
根据天创公司的章程：
单独或者合计持有公司 3%以上股份的股东，可以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后 2 日内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容。
除前款规定的情形外，召集人在发出股东大会通知公告后，不得修改股东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。
26日开股东会，议案最迟要在15日周一提出，但是23日才满足下修条件。赶不上了。
从好处想，公司现在银行贷款为0，具备融资能力。向银行申请贷款来补充现金，可以看作是为回售做准备。
因为我不是律师，不知道是否有例外规定。我假定它现在三种选择都可以做到：1、回售。2、下修到底求转股。3、下修1分钱拖延回售。
如果回售，这么多转债拿现金还掉，股票少了一个压力，大概率会涨一涨。操作得好的话，等到6亿转债剩下1-2亿的时候，再来个下修，还有可能转股。
如果下修到底，基本上是找死。现在市值不到10亿，一下出来6亿的流通盘，这样一个堰塞湖顶在上面，最大可能是进入死亡螺旋。
下修1分钱拖延回售是没有意义的选择。首先会让人怀疑账上那6亿是不是问题，股票还要跌。就算拖延成功，又能怎么样？拖2年到期要还110元，那还不如现在还100。银行贷款利率肯定低于这个价。
当然这些都是基本的玩法，发挥一点想象力，可以有这些剧情：
1、现在转债价格94，老板找人把转债买了，什么也不用做，20天后回售还100，轻松赚7%。
2、大股东二股东占股都低于20%，而且一直想退出。如果有人能拿到4亿以上的转债，让两个老板配合下修就能拿到控制权。那样的话不仅债不用还了，股票还能翻个几倍。说句题外话，看看天创的资产负债表，还是值现在的股价的，垃圾也有垃圾的价值。
如果不想这些离奇的剧情，回售是对公司和老板最好的选择。
当然，这一切都以报表真实为前提，特别是公司账上那6亿现金真实存在。这件事审计没意见，交易所专门问询过。如果有问题，这可比让它ST的那个问题大多了，一定有人要坐牢。我认为钱是真的，时间也就20天了，7%的收益，赌一下。最坏结果是老板脑子发昏玩下修，也就是再拿两年，年化收益9%。
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赞同来自: Yuankun8113
@今夜星光灿烂
12日天创发布下修提示性公告。公告里面提及：“2024年6月28日至2024年7月11日，天创时尚股份有限公司（以下简称“公司”）股票已有十个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%（即9.83元/股）。若公司股票在未来任意连续二十个交易日中再有五个交易日的收盘价低于转股价的80%（即9.83元/股）时，预计将触发“天创转债”转股价格向下修正条款。若触发转股价修正条款，公司将于触发条件当日召开董事...提议下修没有用，要股东大会审议下修
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12日天创发布下修提示性公告。公告里面提及：“2024年6月28日至2024年7月11日，天创时尚股份有限公司（以下简称“公司”）股票已有十个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%（即9.83元/股）。若公司股票在未来任意连续二十个交易日中再有五个交易日的收盘价低于转股价的80%（即9.83元/股）时，预计将触发“天创转债”转股价格向下修正条款。若触发转股价修正条款，公司将于触发条件当日召开董事会审议决定是否修正转股价格，并及时履行信息披露义务。”
按照公告内容，预计7月18日触发下修。下修触发日7月18日就开股东会了审议下修了。
所以，等不到8月3日的回售了。
不知道我理解的对不对？
按照公告内容，预计7月18日触发下修。下修触发日7月18日就开股东会了审议下修了。
所以，等不到8月3日的回售了。
不知道我理解的对不对？
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@骑着地球绕太阳
我计算的回售从7月26日至8月2日收盘后正好30个交易日，就算8月2日下午收盘后召开股东大会，那么公告的决议日期是8月3日，转股价生效日在下一个交易日8月5日，这样天创还是不能规避回售。但是，只是一个技术性上的探讨哦，如果公司一反常规，在8月2日早上召开股东大会，在上午收盘后到下午开盘前公布下修公告，且转股价在当日下午生效，那就又是一个活久见系列了这个不可能的上午转股按多少钱算转股价？
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@鲁肃鲁子敬
楼主的日期有误，正确如下：1.下修，7月18日提议下修，7月19日开始数15个自然日，8月2日股东大会2. 回售，6月24日进入回售期，也是在8月2日满30个工作日所以，只要天创不想回售，8月2日股东大会通过下修，随便小修一下，即可破回售。错，8/2晚上要发回售公告了，正好差一天，8/2下修要8/3日才能生效
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@鲁肃鲁子敬
但是，只是一个技术性上的探讨哦，如果公司一反常规，在8月2日早上召开股东大会，在上午收盘后到下午开盘前公布下修公告，且转股价在当日下午生效，那就又是一个活久见系列了
楼主的日期有误，正确如下：1.下修，7月18日提议下修，7月19日开始数15个自然日，8月2日股东大会2. 回售，6月24日进入回售期，也是在8月2日满30个工作日所以，只要天创不想回售，8月2日股东大会通过下修，随便小修一下，即可破回售。我计算的回售从7月26日至8月2日收盘后正好30个交易日，就算8月2日下午收盘后召开股东大会，那么公告的决议日期是8月3日，转股价生效日在下一个交易日8月5日，这样天创还是不能规避回售。
但是，只是一个技术性上的探讨哦，如果公司一反常规，在8月2日早上召开股东大会，在上午收盘后到下午开盘前公布下修公告，且转股价在当日下午生效，那就又是一个活久见系列了
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luckzpz
- 像爱惜自己生命一样保护本金
@小不点的海哥哥
楼主的逻辑是“议案最迟要在15日周一提出”，而15日也没有满足下修条件，所以无法提出。
我没有查文件，有这条规定吗？
“单独或者合计持有公司 3%以上股份的股东，可以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后 2 日内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容。
除前款规定的情形外，召集人在发出股东大会通知公告后，不得修改股东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。”
如果有，可以先改章程吗？
如果不改章程，可以在回售前再开一次临时股东大会吗？
怎么是23号满足下修呢？不是18号吗？搞错了吧。我同意你18日满足下修
楼主的逻辑是“议案最迟要在15日周一提出”，而15日也没有满足下修条件，所以无法提出。
我没有查文件，有这条规定吗？
“单独或者合计持有公司 3%以上股份的股东，可以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后 2 日内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容。
除前款规定的情形外，召集人在发出股东大会通知公告后，不得修改股东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。”
如果有，可以先改章程吗？
如果不改章程，可以在回售前再开一次临时股东大会吗？
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