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补充我买岭南转债逻辑，最根本是基于低价有担保垃圾债兑付逻辑，而非大股东替公司筹钱还债，不下修转股价有人认为是预示公司有信心到期还债，这在逻辑上是不通的，你可以有心理暗示，但是没人会承认这逻辑。要买的做好到期违约，走担保资产清算全额兑付还债的的计划。
7.22不给机会跌，很无聊，周末说了那么多，无趣，耐心等跌吧。没机会就算了
7.23公告了担保资产具体内容，好消息是广发证券直接是质押权人，担保物资料比之前多了些，不过还不够100%判断。
7.23董秘回答岭南水务是全部股权质押，资料又明朗一条。
8月到了，还有1周多交易，该去了解情况测算兑付概率了
广发了解了担保物和后续处理兑付或者违约的流程和时间节点，但公司电话一直打不通，因此暂时无法上大仓等赎回，只能在节点前博弈正股上涨，适度卖出，原则上不加仓直到公司沟通顺畅
未来几天看样子是博弈拉升转股模式了
8.5电话打通，公司没钱还债，区里开会，还债依赖大股东筹措资金，公司目前依旧按不违约流程在走，钱目前没到账，全额兑付概率略有下降。持有逻辑有变化，最近正股大涨，看正股对应债价操作，末日看赎回最多持底仓1000-2000张，担保物清算和目前债价风险收益比不高，不建议上大仓。未来几天无论是否有变化不再更新了
破产清算？股权价值还剩什么？是不是得退市+清盘？现和原控股股东愿意？所有的大小股东愿意？
如何才能不破产重整、破产清算？是不是岭南转债必须严格按约定107元兑付？否则如何避免债权人发动破产重整？
如何才能严格按约定107元兑付？找金融机构或大股东筹措4个亿周转资金兑付很难？大家讨论讨论？
看到担保公告，依稀记得当年的康美债就是临期之际康美卖了块地给广发，卖地款到期兑付给散户，解决散户债务，机构还需要等。是有这么回事，岭南转债的承销商是广发证券，估计也不想成为第一家到期违约的转债？
1. 岭南水务集团有限公司股权账面价值约为3.5亿，去年利润约500万
2. 转债投资项目是乳山市城市绿化景观建设及提升改造PPP项目和邻水县御临河关门石至曹家滩及其支流综合整治 PPP 项目，报表显示其计划投资6.5亿，后调整为4.6亿，目前累计投入3.6亿，预计今年10月底达到可用状态，去年实现利润2700万。
这两部分资产的账面价值约7亿，加上应收款，账面上可以覆盖转债本息。我猜，解决方案是岭南通过抵押资产从广发融资，确保转债不违约
岭南转债，已经是明牌最新公告说了，转债可能退市，但实际上，转债还没退市就已经到期了，按说到期应该还本付息，它给你一个信息是公司没钱，转债到期可能违约，所以公告内容本身也是真真假假虚虚实实。
岭南转债(SZ128044) 岭南股份(SZ002717)
问：尊敬的董秘，您好！公司可转债即将到期，贵公司前期已经为该可转债提供资产担保，但我没有在公司公告中找到相应的资产清单及评估价值。请问，1. 该资产评估价值能否覆盖可转债本息？2. 是否已有潜在受让方在洽谈受让该资产？3. 在暂无受让方的情况下，是否有可能以该资产为抵押物进行融资，以确保可转债顺利偿付？谢谢！
岭南股...
我觉得它这个转债退市公告涉及虚假陈述
任何事情都不要拔高，违约是正常，P2P违约和垃圾债券违约不能相提并论，P2P自始至终是没有金融监管的，有监管的产品才能考虑买，这是前提。
当年P2P多少家庭成为悲剧，事后还不是太平！
赞同来自: J276318189 、luohao518
赞同来自: lin19911128 、好奇心135 、退休老李 、纸取一瓢
岭南转债(SZ128044) 岭南股份(SZ002717)
问：尊敬的董秘，您好！公司可转债即将到期，贵公司前期已经为该可转债提供资产担保，但我没有在公司公告中找到相应的资产清单及评估价值。请问，1. 该资产评估价值能否覆盖可转债本息？2. 是否已有潜在受让方在洽谈受让该资产？3. 在暂无受让方的情况下，是否有可能以该资产为抵押物进行融资，以确保可转债顺利偿付？谢谢！
岭南股份：尊敬的投资者，您好。公司已于2024年6月18日在指定披露媒体披露了《关于公司以资产为可转换公司债券提供担保的公告》，请详阅。公司将严格按照可转换债券募集说明书中的相关约定执行并履行披露责任，请及时关注公司公告。谢谢。
(来自深交所互动易)答复时间 2024-07-16 18:24:44
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8.14转债到期，公司在7月16日这个时候正式表态：
“公司将严格按照可转换债券募集说明书中的相关约定执行”
说得够清楚了。无须再多说什么。
加上，7月20日的转股价“不下修”决定，进一步佐证——公司极大概率已准备好107元的约定兑付。
为什么会这样？因为公司、大股东不希望6.45亿元转债以低于1.4元的转股价“低价”转成股票——伤害原有股东的利益：增大股本，短期对现有二级市场股价形成压力，甚至可能威胁现有控股股东地位。
公司现有国资控股股东及原来的个人控股股东、所有的中小股东、当地政府、现有公司管理层、债权人典型如银行，都不希望发生岭南可转债违约（进而一定严重伤害自己的利益）。岭南股份有政府和大股东的支持，以及各方的共识，公司在已经有两个多亿现金的基础上，再筹措三四个亿的周转资金应对可转债兑付应该不是什么难事。
下面，由于不下修，岭南股份在1.5元（对应可转债107元）以下都不会有来自可转债么抛压，16.85亿股的盘子，如果大盘配合，加上一些可能有的利好，8.14之前岭南股价有冲击（上）1.5元的可能，也可能在1元以上1.5元以下波动。
8.14转债清偿结束之后，控股股东10亿元债权也可能选择以1.4元或之上的转股价（增发价）“债转股”（定向增发），这应该是控股股东更在意的事情，这样控股股东的地位和做大做强做优企业的动力会更充足。另外，也不排除新的优秀战略投资人的加入。未来一年，岭南股份股价上2元3元的可能性也是存在的。当然，股价如何走，存在各种可能性。
1、我没这货。第8点，岭南的投资者盯着公司没用的，但恰恰是我最关注的，借钱的是公司，还钱的当然也是公司，欠债还钱，公司是否端正态度在尽力还钱才是我关注的。我作为债权人，就看公司未来2周为还债做了点啥，大股东是否到期筹到足够钱还债我不可能有内幕，说实话我看连董事长都不确定，但是2周后只要有足够证据支撑公司未来能还钱，我是会在小额刚兑基础上适当加仓，垃圾债违约的事情多了去，违约不代表最终不能还钱，岭南其实比我以前买的垃圾债本身质地都要好一些，唯一差的是二级市场价格还在80多
2、上次下修是为了躲避回售。
3、未来不下修是因为回售和到期时间比较近，回售违约和到期违约是没啥区别的。
4、岭南不可以破净和破面下修，所以他不会成为蓝盾
5、上次下修前，公司的管理层曾经电话给我，和我探讨下修的价格。因为当时正股已经低于面值一元，所以我建议是略高于底价，尽可能使得正股能暂缓退市危机。
6、希望公司传递给当地的国资部门，如果国资任由岭南退市，投资者将会以《中国共产党...
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这么赚钱的事情，自己偷偷做就行了，没必要在这里说，有人听了你的没还钱咋办？我自己是集思录低风险策略分享的受益者，所以也会在这分享我认为低风险高收益的策略，不用在这叽叽歪歪，你不认同的话忽略就好
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如果股票跌到0.61，提前5个交易日锁定退市怎么办。股票跌到0.66提前4个交易日锁定退市，正好8月9号，和广汇玩一样的套路，怎么办股票退市关我啥事，我是买转债，而不是正股，广汇转债末日交易我还买了100张，风险自己能承受多少自己清楚，当初康美债等垃圾债违约后的全额兑付舒服的很。广汇还有2年才到期，打算等到三板看价格再去收一点
补充一下，我的态度是，基于经营的不稳定性，岭南控股股东是可以选择违约的，但是不可以不处罚责任人。我好像记得他们发过公告，2024年10月前不退出岭南，既然岭南的债务在此期间出问题。所以我的态度是不可以只违约不追责，需要追责责任人。就违个约，还追责？又不是犯错犯罪，真是的。
又没旷工又没失职的。
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1、我没这货。看了一下：
2、上次下修是为了躲避回售。
3、未来不下修是因为回售和到期时间比较近，回售违约和到期违约是没啥区别的。
4、岭南不可以破净和破面下修，所以他不会成为蓝盾
5、上次下修前，公司的管理层曾经电话给我，和我探讨下修的价格。因为当时正股已经低于面值一元，所以我建议是略高于底价，尽可能使得正股能暂缓退市危机。
6、希望公司传递给当地的国资部门，如果国资任由岭南退市，投资者将会以《中国共产党...
第一百三十条 工作中不负责任或者疏于管理，贯彻执行、检查督促落实上级决策部署不力，给党、国家和人民利益以及公共财产造成较大损失的，对直接责任者和领导责任者，给予警告或者严重警告处分；造成重大损失的，给予撤销党内职务、留党察看或者开除党籍处分。感觉有点牵强
党员领导干部对于到任前已经存在且属于其职责范围内的问题，消极回避、推卸责任，造成严重损害或者严重不良影响的，依照前款规定处理。
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所以我的态度是不可以只违约不追责，需要追责责任人。
jian - 淡淡的名贵
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1、我没这货。可以确定的说，130条对他们毫无意义，新官理旧帐，国资承担损失更多，放任自流，是他们最好的选择。
2、上次下修是为了躲避回售。
3、未来不下修是因为回售和到期时间比较近，回售违约和到期违约是没啥区别的。
4、岭南不可以破净和破面下修，所以他不会成为蓝盾
5、上次下修前，公司的管理层曾经电话给我，和我探讨下修的价格。因为当时正股已经低于面值一元，所以我建议是略高于底价，尽可能使得正股能暂缓退市危机。
6、希望公司传递给当地的国资部门，如果国资任由岭南退市，投资者将会以《中国共产党...
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2、上次下修是为了躲避回售。
3、未来不下修是因为回售和到期时间比较近，回售违约和到期违约是没啥区别的。
4、岭南不可以破净和破面下修，所以他不会成为蓝盾
5、上次下修前，公司的管理层曾经电话给我，和我探讨下修的价格。因为当时正股已经低于面值一元，所以我建议是略高于底价，尽可能使得正股能暂缓退市危机。
6、希望公司传递给当地的国资部门，如果国资任由岭南退市，投资者将会以《中国共产党纪律处分条例》第130条追责，新官不理旧账，造成大范围舆情，投资者有权要求以处分条例追责。
7、当时的时点，国资没有资金安排，后续我没追问。
8、岭南的投资者盯着公司没用的，只能找实控人落实资金。但是他们也委屈，就那么一点点股份。
反正这货我不敢参与，至于130条是否有效，也是未知的。
@eagle201502
没有在报表中查到员工人数，估计千人左右，一个千人左右的国资控股公司很难让倒闭的，一个不倒闭的公司很难赖账不还的，最多就是再欠1-2年，考虑到收益率，风险可控。
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