基金笔记(22)——谈谈基金投资学习
我是基金投资初学者,基龄2年,本文尝试总结一下自己的学习心得体会。也许,对初入江湖的你来说,如果侥幸对你有一点点参考价值,那也是一件好事。
一、怎么学习投资
投资的门派很多,学院派、实战派,实战派有图表派、基本面分析、趋势投资、量化投资等,各门各派都有自己的一套理论,相关书籍、文章、报告等资料浩如烟海,作为小白,该从哪里着手?
我觉得,赚钱就像爬眼前的那座山,上山的路径很多,该走哪条路,哪条路可以长久走下去?
一个办法是把该领域的书和各种资料找来看看,就像坐在热气球上观察上山的路一样,这样看得清楚一点,最终选择一条适合自己的路线,深入学习实践。
需要注意的是,江湖上,鱼龙混杂,单一信息通道、盲目崇拜是危险的,多听听多看看,理性地权衡决策比较妥当。
我觉得,先找两方面的书看看,历史书、综述类的书,比如,了解国内的基金历史,可以看券投资基金业协会编写的《基金》,了解基金投资的重要理论,可以看《漫步华尔街》。
有一条原则,不要急于扎到具体的概念、技术细节的海洋里,先从宏观上建立一些认识。
进入一个陌生领域学习,难免遇到很多困难,抓住关键点,先把最核心、最基础的部分理解清楚,其它方面再慢慢熟悉。
比方说,价值投资有四条核心原则,其中最难理解的可能是“买股票就是买公司”,把这些琢磨清楚,再酌情学习其他大师发展出来的价值投资理论。
学习投资不是短期内可以完成的,有一个过程,读完本科需要4年,很多工作需要3年才能入门,因此,不能操之过急。
一个可行的办法是:边学边干,边干边学,先学个大概,有了初步的认识,就可以用少量资金下水练手,学会一套功夫就可以适当加大资金量,等真正掌握的比较好的时候,就可以正常开启投资生涯。
二、走什么样的路?
集思录等平台上有很多投资者的故事,有的前辈沉迷股市多年,赔了夫人又折兵——钱没少亏,时间没少浪费,唯一的收获就是一堆可有可无的知识和经验,大好的年华,没有把主要的精力用于工作,实在可惜。
股市有“一赚二平七亏”的说法,雪球有个竞赛,炒股和持有现金比赛,结果,炒股的平均收益比持有现金差很多,基金投资好不到哪去,亏损的比例也很高,真正赚钱的人并不多。
前车之鉴,不可不重视。如何避免重蹈覆辙,不可不思量。
我以为,可以这样——
第一是先广泛地阅读,大概了解各家学说;
第二步是确定自己的学习方向,深入学习、实践,同时,模仿成功的投资者;
第三步是走自己的路。
我们不需要造轮子,股票的历史有几百年,基金的历史有上百年,已经有很多成熟的投资体系,我们要做的是消化吸收,借鉴别人的东西,最终走上自己的路。
在追寻自己的道路的过程中,有些原则,可以注意。
1、不求快,只求稳,先求胜利,先求不亏钱,再求赚钱。
2、先学会一门技术,先建立一个小小的、可靠的能力圈,再拓展圈子。
3、不追求技术难度,追求的是简单易行。
4、投资只是赚钱的门道之一,不是从业者或职业投资人的话,不适合投入太多的精力在上面,这一点,看着人生平衡轮会更清楚。毕竟,做好本职工作,通常也可以取得较好的财务结果。
5、满足一些约束条件:资金上能承受,风险能承受,技术上可掌握,时间精力上可满足,与自己的个性契合。
6、投资还是投机,这是两个不同的选择,《聪明的投资者》这本书里说的很清楚。这是战略决策,是技术路线的选择,是一开始进入这个行业就选定的,而不是很多年以后。
三、基金投资学习的一条路
我信奉的道——资产配置、价值投资、指数化投资、长期投资。这是战略,这是指导方针。我主要的学习、实践都是在这个原则下开展。
做事最重要的是先战略决策,后战术决策。用一句话来说,就是用正确的方法做正确的事。确定正确的事是战略决策,确定正确的方法是战术决策。
迄今为止,我没有从证券市场上赚到一分钱,但是,我依然相信弱水三千总会取到属于我的那一瓢。
因为,我没有停止学习,因为,在2022年那种几年一遇的不利市场环境中,组合的最大回撤基本上是处于预计的范围内。当走完一个完整周期的时候,真相就会大白,我很期待。
写到这里,话已说完。附上一条我最近琢磨出来的东西作为结尾。
学习投资新品种的步骤:
(1)弄清概念(比如REITs、ESG等),信息渠道是政府政策文件、证券投资协会、上海/深圳证券交易所、基金公司投教基地、各大V的解读;
(2)从约翰博格的“收益、风险、成本、时间”四个维度考虑,特别是收益风险特征,搞清楚赚钱的原理/风险;
(3)按马克·泰尔的投资系统完整思考一遍;
(4)确定是否投资。
我是基金投资初学者,基龄2年,本文尝试总结一下自己的学习心得体会。也许,对初入江湖的你来说,如果侥幸对你有一点点参考价值,那也是一件好事。
一、怎么学习投资
投资的门派很多,学院派、实战派,实战派有图表派、基本面分析、趋势投资、量化投资等,各门各派都有自己的一套理论,相关书籍、文章、报告等资料浩如烟海,作为小白,该从哪里着手?
我觉得,赚钱就像爬眼前的那座山,上山的路径很多,该走哪条路,哪条路可以长久走下去?
一个办法是把该领域的书和各种资料找来看看,就像坐在热气球上观察上山的路一样,这样看得清楚一点,最终选择一条适合自己的路线,深入学习实践。
需要注意的是,江湖上,鱼龙混杂,单一信息通道、盲目崇拜是危险的,多听听多看看,理性地权衡决策比较妥当。
我觉得,先找两方面的书看看,历史书、综述类的书,比如,了解国内的基金历史,可以看券投资基金业协会编写的《基金》,了解基金投资的重要理论,可以看《漫步华尔街》。
有一条原则,不要急于扎到具体的概念、技术细节的海洋里,先从宏观上建立一些认识。
进入一个陌生领域学习,难免遇到很多困难,抓住关键点,先把最核心、最基础的部分理解清楚,其它方面再慢慢熟悉。
比方说,价值投资有四条核心原则,其中最难理解的可能是“买股票就是买公司”,把这些琢磨清楚,再酌情学习其他大师发展出来的价值投资理论。
学习投资不是短期内可以完成的,有一个过程,读完本科需要4年,很多工作需要3年才能入门,因此,不能操之过急。
一个可行的办法是:边学边干,边干边学,先学个大概,有了初步的认识,就可以用少量资金下水练手,学会一套功夫就可以适当加大资金量,等真正掌握的比较好的时候,就可以正常开启投资生涯。
二、走什么样的路?
集思录等平台上有很多投资者的故事,有的前辈沉迷股市多年,赔了夫人又折兵——钱没少亏,时间没少浪费,唯一的收获就是一堆可有可无的知识和经验,大好的年华,没有把主要的精力用于工作,实在可惜。
股市有“一赚二平七亏”的说法,雪球有个竞赛,炒股和持有现金比赛,结果,炒股的平均收益比持有现金差很多,基金投资好不到哪去,亏损的比例也很高,真正赚钱的人并不多。
前车之鉴,不可不重视。如何避免重蹈覆辙,不可不思量。
我以为,可以这样——
第一是先广泛地阅读,大概了解各家学说;
第二步是确定自己的学习方向,深入学习、实践,同时,模仿成功的投资者;
第三步是走自己的路。
我们不需要造轮子,股票的历史有几百年,基金的历史有上百年,已经有很多成熟的投资体系,我们要做的是消化吸收,借鉴别人的东西,最终走上自己的路。
在追寻自己的道路的过程中,有些原则,可以注意。
1、不求快,只求稳,先求胜利,先求不亏钱,再求赚钱。
2、先学会一门技术,先建立一个小小的、可靠的能力圈,再拓展圈子。
3、不追求技术难度,追求的是简单易行。
4、投资只是赚钱的门道之一,不是从业者或职业投资人的话,不适合投入太多的精力在上面,这一点,看着人生平衡轮会更清楚。毕竟,做好本职工作,通常也可以取得较好的财务结果。
5、满足一些约束条件:资金上能承受,风险能承受,技术上可掌握,时间精力上可满足,与自己的个性契合。
6、投资还是投机,这是两个不同的选择,《聪明的投资者》这本书里说的很清楚。这是战略决策,是技术路线的选择,是一开始进入这个行业就选定的,而不是很多年以后。
三、基金投资学习的一条路
我信奉的道——资产配置、价值投资、指数化投资、长期投资。这是战略,这是指导方针。我主要的学习、实践都是在这个原则下开展。
做事最重要的是先战略决策,后战术决策。用一句话来说,就是用正确的方法做正确的事。确定正确的事是战略决策,确定正确的方法是战术决策。
迄今为止,我没有从证券市场上赚到一分钱,但是,我依然相信弱水三千总会取到属于我的那一瓢。
因为,我没有停止学习,因为,在2022年那种几年一遇的不利市场环境中,组合的最大回撤基本上是处于预计的范围内。当走完一个完整周期的时候,真相就会大白,我很期待。
写到这里,话已说完。附上一条我最近琢磨出来的东西作为结尾。
学习投资新品种的步骤:
(1)弄清概念(比如REITs、ESG等),信息渠道是政府政策文件、证券投资协会、上海/深圳证券交易所、基金公司投教基地、各大V的解读;
(2)从约翰博格的“收益、风险、成本、时间”四个维度考虑,特别是收益风险特征,搞清楚赚钱的原理/风险;
(3)按马克·泰尔的投资系统完整思考一遍;
(4)确定是否投资。