记录底部死缠烂打实盘策略

8月15日：
当日成交：

卖开MO2408C4800,1手,成本价9.8

当日持仓：

卖I2410C840,1手,成本价4.1,盈亏340
卖BR2410C15400,6手,成本价89.7,盈亏50
卖SF2410C7200,1手,成本价29,盈亏115
卖AP2410C7800,11手,成本价16.45,盈亏1425
卖MO2408C5000,6手,成本价13.7,盈亏8100
卖MO2408C4900,1手,成本价5.4,盈亏520
买燃油2507,1手,成本价3238,盈亏-2620
卖MO2408P4500,1手,成本价10.4,盈亏1020
卖ZN2409C24600,1手,成本价22,盈亏65
卖RB2409C3100,4手,成本价9.5,盈亏80
卖ZN2409C23800,1手,成本价35,盈亏-100
卖MO2408C4800,1手,成本价9.8,盈亏840

已平仓盈亏：
昨日已平仓盈亏：-119380
截止今日已平仓累计盈亏：-119380

8月14日：
当日成交：

卖开ZN2409C23800,1手,成本价35
卖开RB2409C3100,4手,成本价9.5

当日持仓：

卖I2410C840,1手,成本价4.1,盈亏290
卖BR2410C15400,6手,成本价89.7,盈亏-220
卖SF2410C7200,1手,成本价29,盈亏100
卖AP2410C7800,11手,成本价16.45,盈亏1260
卖MO2408C5000,6手,成本价13.7,盈亏7860
卖MO2408C4900,1手,成本价5.4,盈亏440
买燃油2507,1手,成本价3238,盈亏-2260
卖MO2408P4500,1手,成本价10.4,盈亏640
卖ZN2409C24600,1手,成本价22,盈亏90
卖RB2409C3100,4手,成本价9.5,盈亏80
卖ZN2409C23800,1手,成本价35,盈亏5

已平仓盈亏：
昨日已平仓盈亏：-119380
截止今日已平仓累计盈亏：-119380

8月13日：
昨日睡觉的时候总觉得自己的国债仓位似乎砍早了，亏损了1.3w收场，万一继续跌怎么办？没准自己就回本了呢？于是自己赶着9点半想重新建立空头的头寸，开盘后设置了一个条件单，结果成交了，然后继续涨，没办法，如果继续涨到106，自己又亏大了，所以还是踏实平掉。亏了900.自己摊期权忙死忙活还不够这样瞎折腾赔得多。
自己的交易还是太随意了。

当日成交：

卖开T2412,1手,成本价105.3
买平T2412,1手,成本价105.39,盈亏-900
卖开ZN2409C24600,1手,成本价22
结算CF2409C14000,1手,成本价13,盈亏65
结算RM2409C2375,5手,成本价6,盈亏300
结算SH2409C2560,3手,成本价4,盈亏360
结算SM2409C6800,2手,成本价10.5,盈亏105

当日持仓：

卖I2410C840,1手,成本价4.1,盈亏190
卖BR2410C15400,6手,成本价89.7,盈亏-490
卖SF2410C7200,1手,成本价29,盈亏50
卖AP2410C7800,11手,成本价16.45,盈亏985
卖MO2408C5000,6手,成本价13.7,盈亏7140
卖MO2408C4900,1手,成本价5.4,盈亏120
买燃油2507,1手,成本价3238,盈亏-1950
卖MO2408P4500,1手,成本价10.4,盈亏680
卖ZN2409C24600,1手,成本价22,盈亏-10

已平仓盈亏：
昨日已平仓盈亏：-119310
截止今日已平仓累计盈亏：-119380

8月12日：
今日趁着十年国债大跌，平掉了一直亏损的品种，原来建仓是因为在十债上亏了4w，这次趁着到了高点，然后央行又嚷嚷着说十债价格太高了，于是在103，趁着扭头下跌的时候建了空头，可实际上呢？央行也不管用，也无法抵抗趋势，于是最高亏损了2.3w，这次少亏了1w出场。但还亏损1.3w。
这是不是就是散户亏损的理由？建仓的时候毫无逻辑，也不敢继续追，更不敢反手追，丝毫没有体系，然后亏损稍微少一点，怕亏损继续扩大，于是趁着亏损就平仓。
呵呵，论坛上有个帖子说4个字归纳自己的投资体系，我来说4个字，我是SB。
当日成交：

卖开MO2408P4500,1手,成本价10.4
卖开MO2408C4900,1手,成本价5.4
买平T2412,1手,成本价105.25,盈亏-13750

当日持仓：

卖SH2409C2560,3手,成本价4,盈亏315
卖I2410C840,1手,成本价4.1,盈亏190
卖BR2410C15400,6手,成本价89.7,盈亏410
卖SF2410C7200,1手,成本价29,盈亏20
卖AP2410C7800,11手,成本价16.45,盈亏875
卖MO2408C5000,6手,成本价13.7,盈亏6780
卖RM2409C2375,5手,成本价6,盈亏275
卖MO2408C4900,1手,成本价5.4,盈亏140
买燃油2507,1手,成本价3238,盈亏-2580
卖SM2409C6800,2手,成本价10.5,盈亏95
卖CF2409C14000,1手,成本价13,盈亏45
卖MO2408P4500,1手,成本价10.4,盈亏140

已平仓盈亏：
昨日已平仓盈亏：-105560
截止今日已平仓累计盈亏：-119310

当日成交：

卖开AP2410C7800,1手,成本价26
卖开SM2409C6800,1手,成本价10
卖开SM2409C6800,1手,成本价11
卖开CF2409C14000,1手,成本价13

当日持仓：

卖SH2409C2560,3手,成本价4,盈亏270
卖I2410C840,1手,成本价4.1,盈亏120
卖BR2410C15400,6手,成本价89.7,盈亏80
卖SF2410C7200,1手,成本价29,盈亏-5
卖AP2410C7800,11手,成本价16.45,盈亏-60
卖MO2408C5000,6手,成本价13.7,盈亏6180
卖RM2409C2375,5手,成本价6,盈亏225
卖十债2412,1手,成本价103.875,盈亏-18900
买燃油2507,1手,成本价3238,盈亏-2820
卖SM2409C6800,2手,成本价10.5,盈亏85
卖CF2409C14000,1手,成本价13,盈亏-40

已平仓盈亏：
-105560

8月7日
如何克服总是想上杠杆的心魔？
本质原因：1是后备策略太少，遇到单个策略发出信号，怕错失机会，于是上杠杆；2是经验缺乏，总是认为自己的策略会赢，对会输考虑的太少；3是太贪婪，渴望一夜暴富。
上杠杆，应当是稳赢才能上。如果不能保证稳赢，那么亏10%时，2倍杠杆就是亏20%，再亏得多，你回本的机会就消失不见了。永远翻不了身！！！
因为亏损需要加倍偿还，不仅需要赚的更多，还需要原先的市值额度，这样需要的保证金更多，可你的保证金只能勉强支撑，最后又到了这点保证金必须稳赢的局面。进入恶性循环。
可谁能稳赢？
上次说的月MACD翻红介入，虽然没有抄到最底部，但确是比较安全的，而且解决了止盈止损的问题。同时正反都可以做。假如把标的拓展到全部的商品期货，那么你还有必要非得在一个品种上面上那么大的杠杆吗？没必要吧？
假如一个MACD周期赚30%就止盈，那么同时做2个，每个一半仓位，那么整体盈利就是30%，假如2年内实现，那么每年年化15%。
同样，假如做4个品种，每个一半仓位，相当于上2倍杠杆，这个杠杆由于分配到了多个品种上面，所以是比较安全的，每个品种在每个MACD周期平均盈利20%止盈，那么2年内完成的话，就是2年赚了40%，每年年化20%了。
所以你还有必要上大杠杆死磕1.03策略吗？还会有上杠杆死磕的心魔吗？
这个帖子后续不再死磕1.03吧，改成记录自己每天的成交和盈亏回本情况吧。

当日概述：
今天将昨天锁仓的IM解锁，同时开始期权摊大饼。

当日成交：
买平IM2408,1手，价格4733.4，盈亏(4714-4733.4)*200=-3880
卖平IM2408,1手，价格4732.2，盈亏(4732.2-4686.8)*200=9080
卖开BR2410C15400,5手，价格84
卖开AP2410C7800,10手，价格15.5
卖开RM2409C2375,5手，价格6

当日持仓：
卖BR2410C15400,5手，价格84，盈亏0
卖AP2410C7800,10手，价格15.5，盈亏-350
卖RM2409C2375,5手，价格6，盈亏0
卖M2409C3050,30手，价格7，盈利1950；该合约今天到期，已归零
卖MO2408C5000,6手，价格13.7，盈利3780

已平仓盈亏：
昨日已平仓盈亏为-114960
今日为-114960+9080-3880=-109760

8月6日
想到了一个快速回本的好方法，就是上大杠杆。10w，只要3手IM，赚3个点就能回本了。可怎么能稳赚3%呢？我想起来昨天各国的股灾，没准今天继续大跌呢，想着来个猛的，呵呵，结果直接高开了，幸亏自己没做空。
呵呵，可能我本身就没有做指数的命。实践证明，底部1.03策略可能也不好执行。目前还是踏实的摊饼吧，同时耐心等月MACD转红吧。
当日成交：
卖平MO2408-C-4750,2手，成交价87.2，盈亏(87.2-66.2)*2*100=4200
买平MO2408-P-4600,2手，成交个39.6,盈亏(77-39.6)*2*100=7480
买平IM2408,1手，成交价4737.4,盈亏(4665-4737.4)*200=-14480
卖开MO2408-C-5000，2手，成交价17.4
卖开MO2408-C-5000,2手，成交价15.8
卖开IM2408，1手，成交价4714
买开IM2408,1手，成交价4686.8
卖开m2409-C-3050，30手，成交价7

当日持仓：
买IM2408,1手，成本价4686.8，盈亏8600
卖IM2408,1手，成本价4714，盈亏-3160
卖m2409-C-3050,30手，成本价7，盈亏450
卖MO2408-C-5000,6手，成本价13.7，盈亏300

已平仓盈亏：
-112160+4200+7480-14480=-114960

8月5日复盘思考
从7月31日到8月5日，这6天就赔了11w块。
重新复盘下，如果7月31日收盘构建2手IM，4手平值MO-C，那么到8月5日，IM2408，2手亏损89760，MO2408-C-4900，4手盈利26160。可见4手的盈利完全弥补不了IM的亏损。
IM虽然盈利起来比较多，跌起来也比较快。因此稳妥点的，降低成本，弥补亏损的合理方法应该是降低IM的头寸，同时增加MO的头寸。
如果建仓1手IM，2手MO的头寸，那么IM亏损44880，MO盈利13080，合计-31880；
如果建仓1手IM，3手MO的头寸，那么IM亏损44880，MO盈利25260，合计-25260；
如果建仓1手IM，4手MO的头寸，那么IM亏损44880，MO盈利26160，合计-18720.
为什么是4手MO？平值的delta为0.5，那么1手IM对应的市值为4895*200=97w；而1手MO的头寸为4900*100*0.5=24.5w，大概24.5*4=98才对应1手IM。
如果指数上涨，我跟着上移MO，那么4手对应1手IM也是合理的。
要是11w回本，只能依靠IM上涨和MO来做了。
既然1手IM和4手MO可以弥补大部分下跌的损失，那么我挣得什么钱？？？少亏而已，不挣钱呀！！！
如果IM下跌，那么弥补了一部分亏损，如果上涨，那么需要上移，也丢失了大部分盈利。也不挣钱呀!
那备兑策略的目的是什么？
初始是因为想着备兑可以卖平值，赚最多的时间价值，代价是指数上升的收益吃不到，如果是卖虚4档的MO，这样就算上行收益吃不到，也能吃到4%的涨幅。也不少了。即每月要么赚4%，要么少赔2%。可指数下跌的狠呢？
假设某个平值卖购可以对冲掉指数下跌的损失，那么指数上移的过程中，每上移一次就是亏损一次，最后顶部的卖购是盈利的，但盈利只能对冲掉指数下跌的损失，因此总收益就是指数上升的收益减掉每次上移的损失。
备兑挣得最多的就是这种情况，下跌不跌，但上涨的收益需要口减掉每次上移合约的损失。
1.03策略刚执行了一次，就要放弃吗？
明显的赚钱机会你不做，非得做指数吗？8月5日大跌，波动率高估，卖虚沽不香吗？稳稳赚钱不行吗？非得在指数上赚钱吗？
所以，最后决定是后续1.03策略先按1手IM，4手MO来做，然后剩下的钱开始做期权大饼？

备兑赚的是什么钱？
分解来看，备兑赚的是指数上涨的钱，和涨不到行权价之间的权利金收入。这就简单了。指数上涨，如果单日看不清楚就按月来看。
就简单地根据月MACD来看，000852，从第一根月线MACD翻红开始，到第一根月MACD变绿，目前一共4个区间：
区间1:20060201-20080430，区间最大亏损1.39%，最大盈利463.28%，收盘盈亏294.29%
区间2:20090701-20110531，区间最大亏损7.94%，最大盈利72.63%，收盘盈亏40.23%
区间3:20130401-20160129，区间最大亏损10.23%，最大盈利306.61%，收盘盈亏99.06%
区间4:20190501-20220331，区间最大亏损12.74%，最大盈利47.49%，收盘盈亏23.57%
注意：区间最大盈亏，最大盈利仅仅表示从月MACD翻红开始以开盘价计算的盈亏。不代表最大回撤。
你为啥非得想抄底呢？第一个铜板就那么好赚吗？耐心的等不好吗？
找到了指数上升的段，然后用备兑增强收益不好吗？
每月赚4%，然后如果跌的话，能弥补亏损不好吗？非得现在火中取栗吗？非得亏了一大笔以后才tm的懂这个道理吗？

8月5日

又赔惨的一天。
本意是通过1.03策略来获得底仓，难道我介入的时机不对吗？难道现在还处于高估的阶段吗？
今天是父亲的生日，早上开盘，我去超市买一些番茄鱼的配菜，在超市里看到开盘时高走，于是就平掉了MO2408-C-4700仓位，然后全天又是不敢看盘，等到了14:45的时候，看了下，又跌破1.03了，没有废话，直接平掉IM的2手，但真的肉疼啊，赔了8w。昨天赔3w都有点受不了了，结果今天一天就又赔了5w。上哪赚5w块啊！我拿期权摊大饼也不至于赔这么惨吧？看论坛觉得别人吃贴水，每月成本都在下降，于是自己捡起来1.03这个策略，想着抄底，然后通过贴水和期权降低成本，但我哪里是在降低成本？？？
平掉IM以后，又建立了反向的领口策略。这个如果涨能赔1w多，如果跌能赚1w多。

当日成交：
买平 MO2408-C-4700，2手，价格141.4
卖平 IM2412,2手，价格4535.8
卖开 IM2408,1手，价格4665
卖开 MO2408-P-4600，2手，价格77
买开 MO2408-C-4750，2手，价格66.2

当日持仓：
卖IM2408,1手，成本4665，盈亏-1120
买MO2408-C-4750，2手，成本66.2，盈亏200
卖MO2408-P-4600,2手，成本77，盈亏200
卖MO2408-C-5000,2手，成本7.9，盈亏-1260

已平仓盈亏：

原已平仓盈亏-14520
平MO2408-C-4700：(66.2-141.4)*2*100=-15040
平IM2412：(4535.8-4742.3)*2*200=-82600

合计：-14520-15040-82600=-112160

这当日盈亏就是-10w，接下来你再这么赔下去，连2手IM都开不了，上哪回本去？每月还有贷款的本利要还。
按本金50w来算，这11w的亏损额，就是20%了，按期权摊大饼也得摊1年才能摊回来。
自己短短几天就赔光了1年的额度。
本来60w觉得不多，想依靠这点钱赚更多的钱，没想到将本就不多的钱，赔的更多了。
下次怎么办？还是坚持下吧。如果指数上涨必须会突破1.03线。下次必须同时构建备兑。
昨天回测了下，卖平值购，如果指数上涨，及时上移，重新构建平值购还是可以用最小的亏损获得较大的收益的。
碰到下跌反而会降低成本的。
但我可能只有下次这一次机会了，如果你还瞎弄，50w可能都没有了。没准你连贷款都还不上了！！！！

8月4日：
周六，不开盘，一些思考：
1、为何你的策略中会有裸卖敞口？
答：假设备兑时，指数跌破1.03线，这时候自己平掉指数时，可能自己个人觉得跌势会延续，因此没有及时平掉卖购仓位，甚至想着等到期，结果等到的是反弹。因此后续应该在平掉指数后，对卖购仓位及时止盈，不要想着赚到全部的钱。能弥补一点亏损就好了。看情况不妙就赶紧平掉，优先平掉平值附近的MO，一旦大幅反弹就得不偿失了。
2、现在是底部，1.03跌破后是不是不止损，而是硬抗？
答：现在是底部这个判断本身就挺主观，而且自己承受不了大幅下跌。因此哪怕会有损耗，还是该平仓平仓吧。
3、我们来这个市场是为了赚钱的，为何你死守这个1.03的策略？
答：死守这个策略是为了获取底部的仓位。中证1000目前的底部相比较2月份有15%的距离大概，每月贴水0.75%，平值卖购能每月盈利2%，这样简单几个月就能将成本降低到2月份底部。（前提是指数不会在1.03反复）。
4、这个策略和胜率较高的其他策略（如双卖、期权摊大饼）有什么区别？
答：这个策略关键在于可以卖出更平值，甚至略微实值的购。如果感觉后续会有跌，那么可以卖出平值购，甚至实1档的购。如果感觉后续会有行情，可以卖出虚4档的购。这样会灵活一点，且赚得多。（具体可以根据月MACD，均线来辅助）。每月大概盈利4%左右。
双卖等其他策略，自己必须保证一定的胜率和不被行权的概率。因此每月盈利大概1%-2%之间。
缺点：1.03策略虽然每月盈利多，但有可能会有较大亏损；双卖等其他策略则每月盈利较少，但回撤也比较低。
5、目前资金紧张的情况下，且存在亏损MO的情况下，明天该怎么办？
答：美股开跌，9月份降息应该差不多了，那么明天没准会走强，如果向上走，需要及时平掉MO-c-4700；如果往下走，需要及时平掉IM1手。咳，预测是最难的，不过还是先平掉1手MO平值还是对的。

8月2日
当日带孩子去水边玩，在人造浪场地，因为离的浪比较近，一个大浪过来，直接把眼睛给拍掉了。当时特别沮丧，身边这么多用钱的地方，自己抠抠搜搜的，但股市一天就损失好几万。想给母亲买个小房子买不起，更不用说老大都上初中了，还和我们挤在一个床上。真的挺失败的。
自己算了算当前各种贷的还款额和信用卡，一个月就是4.7w。现有可用资金都挪不开了。2手IM赔下去真的有点多。虽然自己叫嚷着坚持，对于放弃有点不甘心，毕竟才刚第一次突破1.03线，但资金出问题了。
这次失误的原因是什么？
就是存在期权的裸卖敞口，碰到了单日5%大涨，裸卖购一下子就给打蒙了。后续在高点按策略买的2手IM又持续下跌。裸卖的盈利弥补不了IM的亏损。如果同时构建备兑应该会好得多。
接下来怎么办？
第1个方案是继续借贷，但还是算了吧。
2是如果看情况不妙就先平掉1手IM吧。别死死等着跌破1.03线。同时MO有盈利就及时止盈吧。（估计得到结算日了）。
下次同时构建备兑，你就没有借口了吧。
当日持仓：
买IM2412,2手，成本4742.3，盈亏-35320
卖MO2408-C-4700，2手，成本66.2，盈亏-15560
卖MO2408-C-5000,2手，成本7.9，盈亏-3180
已平仓盈亏
-14520

总亏损达到了-68580

8月1日
今日未跌破1.03线，无操作。
早上想着将目前亏损的品种无支出转移到下月合约，后来想想，还是算了。
不操作了。目前持有的期权如果横盘或者下跌都可以应对。熬过了这个月，下个月就正式的开始做备兑了。有个策略说是上涨时不卖购，下跌时卖平值购，我觉得挺有道理。
因为按照我的策略，只是做到了抄底，但坐电梯避免不了，而且影响心态。如果在感觉涨不上去时候，卖平值购，那么就会好的多。降低回撤，避免了一趟趟的电梯。
无操作的时候就不贴持仓了，因为我也懒得看，也害怕看自己的持仓盈亏。

7月31日：
收盘大于7月24日收盘价格的1.03，其实是远远大于，但没办法。
今日的超大涨幅没有吃到，但吃到了原有持仓中期权卖方的超大亏损。
真背呀。
如果开盘时，觉得昨日放出的经济会议、更换李明的公告有利好，如果开盘稍微买点就好了，不至于亏成这样了。
但就算买了，自己也没想到今天能涨出4%来。
开局真惨，看以后自己能不能弥补吧。
按照策略，买入IM，经对比，IM2412的贴水最大，于是买入IM2412。
另一个贴子的回本策略中有卖购的持仓，平移过来，将亏损额也平移过来，全部在这个贴子里继续坚持。
咳，真背。
自己就是普通一个小散户，没有背景，没有资源，没有消息，就只有这样抄底逃顶了。坚持！坚持！
当日成交：
买IM2412，成交价格4742.4，2手

当日持仓：
买IM2412，成本4742.3，2手，盈亏7880
卖MO2408-C-4700，成本66.2，2手，盈亏-31080
卖MO2408-C-5000，成本7.9,2手，盈亏-8300

已平仓盈亏：
-14520

折腾了半天，亏损扩大到4.6w。现在平MO2408也不好平，因为波动率较高，不值当啊。好就好在MO2408-C-5000是自己本身就要卖出的期权，剩余十多天，估计2%就算不错了。
开局很惨很惨，看自己能不能扭转吧。