岭南转债，是肉还是坑？

岭南转债还有十几天就要到期了，现价91.6元根本不像要违约的样子，
虽说价格反映一切信息，不排除有先知先觉的资金已经潜入，但作为没有信息优势的小散，
仅凭价格坚挺的猜测，并不足以做一笔没有赔率的交易。
岭南转债现价91.6元，到期赎回价107元，肉并不多。
不要为了百分之十左右的收益，把本金给丢了，当前的这个价格安全边际远远不够。
岭南增加抵押物确实是不想违约，但想不想与会不会是两码事。
即使现在还有地方国资的信用加持，价格暂时没有崩，
但是，就像玩ST一样，国资一样财务造假，所以不要迷信国资。
国资也是有业绩KPI的，没有价值的亏货，照样会要被爆掉，98年几千万国企职工下岗潮还记得的吗？
垃圾债的风险，必须要有爆炸性的收益来匹配，否则，在一边看戏就行了。
雪上加霜的是，岭南今天评级又由B-下调到CC了。



不过话又说回来，评级如果能真实反映转债的风险，那广汇就不会到现在还是AA-的评级了。
吃人嘴软，拿人手短，评级公司都是要靠上市公司吃饭的，要他们为了客观自砸饭碗，那自然是强人所难。
评级报告中，最有价值的部分，就是风险提示，其他的吹捧不用当回事。
历史上所有违约公司，在暴雷前一天都还称“公司一切正常”，没人会主动承认自己资金紧张，除非纸已经包不住火。
周末看了一圈下来，发现岭南转债的持有人真乐观啊，评级机构说你还不起，投资人说你懂个锤子，看吧一定能全额兑付的。
虽然，我不参与岭南转债的到期博弈，但还是希望岭南能善终，今年低价债的持有者伤痕累累，还是少在他们的伤口上撒盐了。
周末，巴菲特大幅减仓苹果，对美股投资者来说，这可是超级重磅的信号，
这代表美股科技股可能迎来中期反转。
老巴的减持，至少反映了当前美股科技的业绩并不足以支撑高得吓人的估值。
与美股相关的权益类品种，要警惕回撤的风险，至少，当前上涨的通道中，交易要以减仓卖出为主，不要做反了。
缅A近年来的低迷，让国内投资者转投各种QDII基金的怀抱，今年各种溢价套利的羊毛就是国内的韭菜在场内溢价给买出来的。
当“相信国运，定投纳指”这种无脑唱多的声音广泛流传时，就是危险将要来临之时，类似的还有19-21年的“核心资产，死了都不卖”。
你要真信了，那可真的是“不卖就死了”。
周末翻看阳明心学，继续修身养性。
阳明心学就是一部“学习学”，学习就是模仿。
学习的最高成果是什么？是明善而复其初，回到初心，这和王阳明说的致良知其实一样。
回归初心的心，跟出发前的初心不是一回事，因为它已经历沧海桑田，曾经沧海再为水，百战归来再读书。
去粗留精，明确自己的终身事业，一生只为一件事而来，
然后专注坚持，把志向确定下来，这就算是了不得的收获。
另外，要注意警惕聪明人专属陷阱，小心聪明而不智慧。
巧取者，是工具的主人，却是价值观的奴隶。
古语说：智足以拒谏，言足以饰非。
智商高到足以拒绝任何人的劝谏，口才好到足以掩饰自己的错误，
这样的人就是“下愚”，“下愚”不是智商低，而是不学习，不听取意见。
一个人再聪明，也无法比得过人群智慧的总和……