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8/23蒙娜丽莎发布了一则关于变更募集资金用途并将剩余募集资金永久补充流动资金的公告，随后蒙娜转债大涨收盘涨幅8.63% 收于96.79，大涨原因在于变更募集资金将会触发回售，回售价大概100.24，本是一则正常的公告，无非就是股东大会通过之后就是回售，然后有些投资者质疑会在股东大会被否，原因在于21年长久物流3月份股东大会被否取消回售，然后专门举了一系列佐证，其中最有趣的一条是和蒙娜公司沟通过，公司主动对他说存在被否可能，听到这里我快笑出声了，我也是和不少公司沟通过 ，一般公司都是官话，不会告诉你你想要的结果，就是两面派答案，可能也不可能，因为谁愿意被扣一个提前泄密的帽子。后续我会向蒙娜求证这个事的真实性和目的性。
说到了21年3月份的长久，我就去查看当时整个股东大会被否的过程，这里暂且说股东大会 ，21年3/2 长久物流发布一则关于变更募集资金投资项目的公告，公司拟将购置4艘商品车滚装船项目结项，并将该项目全部剩余募集资金投入到新增募投项目，收购ADAMPOl SA部分股权，这是境外投资公司进行了风险提示，并计划于3/19进行股东大会审议，然而没过几天3/12公司董事会基于审慎考虑，决定以自有资金支付股权收购，故本次变更募集资金投资项目事项取消，注意这里并不是不收购只是不用募集资金，所以这个议案当然要取消，其实长久这个事并不是3/19股东大会否决的，因为股东大会压根没开 。到这里长久的事该完了吧？没有，同年12/21，长久董事会发布一则关于变更部分募集资金投资项目及将部分剩余募集资金永久性补充流动资金的公告，并于22年1/5召开股东大会审议，审议结果是同意票数4.35759亿 比列99.985%，查看了一下差不多前三大股东都是赞成票持股70%，到这里长久的事算完了。
再来说一下最近变更募集资金触发回售的案例就举两个一个是灵康药业5/17发布一则关于终止可转换公司债券募集资金投资项目的公告，董事会6票全票通过的提案，并于6/14召开股东大会审议，审议结果同意票数4.0329亿股 比列100%，查看了一下前三大股东持股差不多就是这些股数。再来说下富春染织，7/18发布一则关于变更募集资金投资项目的公告，由董事会9票全部同意提议，并于8/2号，召开股东大会审议，审议结果同意票数1.01485亿股，比列99.9728%，查看了一下和前五大股东的持股数差不多。通过三个案例可以看出董事会全票提议通过，再到股东大会审议的基本上百分之百通过，严格来说整个转债市场关于变更募集资金议案到股东大会审议的还没有被否的情况。因为很简单，需要变更募集资金，一般都是由董事会全票提议，对公司有利的，股东们利益一致，董事会持股一般都是大比列，小股东根本没有办法撼动他们的提议，只要有1/2通过，议案就算通过，所以很简单。
说到这里又要回到蒙娜丽莎上面来了，首先说蒙娜8/23由董事会9票全票同意提议的关于变更募集资金用途并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案，提议案的原因公司是这样说的：
公司继续实施“数字化管理系统及智能仓库建设项目”的必要性已显著降低，经审慎论证评估，结合公司行业发展现状及趋势、公司实际经营状况和未来发展规划，为降低募集资金投资风险，提高募集资金使用效率，优化资源配置，公司董事会决定变更“数字化管理系统及智能仓库建设项目”用途，并将剩余募集资金26,519.53万元（包含理财收益及利息收入，具体金额以实际结转时项目专户资金余额为准）永久补充流动资金。同时，随着市场环境变化，公司将适时以自有资金投资建设数字化管理系统，提高运营效率，为股东创造更大的价值。这里需要提醒的是并不是为了补充流动资金而变更募集资金项目，而是因为募集资金项目已经经济效益较低，已经没有投入的必要，这是董事会审慎论证评估得出来的。其次我们来看一下蒙娜转债目前处于的情况到期时间还有2.9年，规模11.69亿，赎回价112 ，还有一次1.5的利息，蒙娜现在有货币资金20.88亿，募集资金2.65亿，短暂3.65亿长债8.07亿，最大的债还是转债11.69亿，非常遗憾的是蒙娜转债上市以来从没下修过，最近一次居然是一年不下修 ，现在股价连净资产都跌破了，下修已然不是蒙娜处理转债的最优法，事实上它也不想下修，在这里借用某位比较有影响力大v的一篇以蒙娜丽莎为例子的文章的标题，（可转债化债，是发债企业不得不打响的金融战），现在梦娜提出变更募集资金项目的议案必然会触发回售，回售难道不是蒙娜现在最优的化债方法吗？前面低息用了三年多，现在不化债，后面两年多蒙娜要多出1.6亿利息，看了下蒙娜的中报净利润才6873万，现在董事会提出议案又可以回流2.65亿募集资金，有投资说蒙娜钱够吗？20.88亿货币资金+2.65亿募集资金，应对11.69亿转债，绰绰有余，又有投资者说现在梦娜行业日子不好过，钱还了经营压力大，再这里我要问，两年后它不用还钱吗？硬要把这2.65亿募集资金造完了，多还1.6亿利息 压力岂不更大。再这里天创是值得表扬的转债，4个多亿的货币资金，硬回售了5.40个亿的转债，这就是好公司，不靠下修化债，因为它明白现在整个市场太弱了，下修了也不可能转股，还会把自己股价搞蹦 ，回售已然成为了一个化债的一个方法。
所以到这里长久物流21年3月份被董事会取消的提案和蒙娜有什么联系，能把三年多前的事和现在的事联系再一起也是人才，八竿子打不着，再来看看蒙娜董事会持股比列64%，蒙娜董事会全票提出终止一个没有必要进行下去的项目的议案，10来天后董事会再在股东大会上否了自己提出的议案，这个没有经济效益的项目又行了，这是多么荒唐的事，自毁长城的事，你觉得蒙娜会干吗？万事没有绝对，有时候也会出现无厘头的事，这投资毕竟是高风险的事。
有投资者说那等议案通过了再追进去，我非常不赞同这个做法，一个是议案公布，大概率在100左右了，已经没有空间，另一个回售规模要是幅度太小，会大跌，参考富春转债大跌了8个点，所以现在其实大家热烈讨论蒙娜无非就是既想要赚那还有3块多空间的回售价，又怕因为小概率事件损失7-8块，我认为比较稳妥的方法是97以下少量参与，谨慎参与，93以下加一点仓，整个仓位不要太多，因为议案不通过哪里来的回到哪里去。这是风险提示。我目前有持仓，我不会大仓位去博弈，只是想看看最后结果是否和自己想的一样，整篇文章不是推荐的理由，只是自己个人基于公司公布的各项内容和数据做出的理性观点。
说到了21年3月份的长久，我就去查看当时整个股东大会被否的过程，这里暂且说股东大会 ，21年3/2 长久物流发布一则关于变更募集资金投资项目的公告，公司拟将购置4艘商品车滚装船项目结项，并将该项目全部剩余募集资金投入到新增募投项目，收购ADAMPOl SA部分股权，这是境外投资公司进行了风险提示，并计划于3/19进行股东大会审议，然而没过几天3/12公司董事会基于审慎考虑，决定以自有资金支付股权收购，故本次变更募集资金投资项目事项取消，注意这里并不是不收购只是不用募集资金，所以这个议案当然要取消，其实长久这个事并不是3/19股东大会否决的，因为股东大会压根没开 。到这里长久的事该完了吧？没有，同年12/21，长久董事会发布一则关于变更部分募集资金投资项目及将部分剩余募集资金永久性补充流动资金的公告，并于22年1/5召开股东大会审议，审议结果是同意票数4.35759亿 比列99.985%，查看了一下差不多前三大股东都是赞成票持股70%，到这里长久的事算完了。
再来说一下最近变更募集资金触发回售的案例就举两个一个是灵康药业5/17发布一则关于终止可转换公司债券募集资金投资项目的公告，董事会6票全票通过的提案，并于6/14召开股东大会审议，审议结果同意票数4.0329亿股 比列100%，查看了一下前三大股东持股差不多就是这些股数。再来说下富春染织，7/18发布一则关于变更募集资金投资项目的公告，由董事会9票全部同意提议，并于8/2号，召开股东大会审议，审议结果同意票数1.01485亿股，比列99.9728%，查看了一下和前五大股东的持股数差不多。通过三个案例可以看出董事会全票提议通过，再到股东大会审议的基本上百分之百通过，严格来说整个转债市场关于变更募集资金议案到股东大会审议的还没有被否的情况。因为很简单，需要变更募集资金，一般都是由董事会全票提议，对公司有利的，股东们利益一致，董事会持股一般都是大比列，小股东根本没有办法撼动他们的提议，只要有1/2通过，议案就算通过，所以很简单。
说到这里又要回到蒙娜丽莎上面来了，首先说蒙娜8/23由董事会9票全票同意提议的关于变更募集资金用途并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案，提议案的原因公司是这样说的：
公司继续实施“数字化管理系统及智能仓库建设项目”的必要性已显著降低，经审慎论证评估，结合公司行业发展现状及趋势、公司实际经营状况和未来发展规划，为降低募集资金投资风险，提高募集资金使用效率，优化资源配置，公司董事会决定变更“数字化管理系统及智能仓库建设项目”用途，并将剩余募集资金26,519.53万元（包含理财收益及利息收入，具体金额以实际结转时项目专户资金余额为准）永久补充流动资金。同时，随着市场环境变化，公司将适时以自有资金投资建设数字化管理系统，提高运营效率，为股东创造更大的价值。这里需要提醒的是并不是为了补充流动资金而变更募集资金项目，而是因为募集资金项目已经经济效益较低，已经没有投入的必要，这是董事会审慎论证评估得出来的。其次我们来看一下蒙娜转债目前处于的情况到期时间还有2.9年，规模11.69亿，赎回价112 ，还有一次1.5的利息，蒙娜现在有货币资金20.88亿，募集资金2.65亿，短暂3.65亿长债8.07亿，最大的债还是转债11.69亿，非常遗憾的是蒙娜转债上市以来从没下修过，最近一次居然是一年不下修 ，现在股价连净资产都跌破了，下修已然不是蒙娜处理转债的最优法，事实上它也不想下修，在这里借用某位比较有影响力大v的一篇以蒙娜丽莎为例子的文章的标题，（可转债化债，是发债企业不得不打响的金融战），现在梦娜提出变更募集资金项目的议案必然会触发回售，回售难道不是蒙娜现在最优的化债方法吗？前面低息用了三年多，现在不化债，后面两年多蒙娜要多出1.6亿利息，看了下蒙娜的中报净利润才6873万，现在董事会提出议案又可以回流2.65亿募集资金，有投资说蒙娜钱够吗？20.88亿货币资金+2.65亿募集资金，应对11.69亿转债，绰绰有余，又有投资者说现在梦娜行业日子不好过，钱还了经营压力大，再这里我要问，两年后它不用还钱吗？硬要把这2.65亿募集资金造完了，多还1.6亿利息 压力岂不更大。再这里天创是值得表扬的转债，4个多亿的货币资金，硬回售了5.40个亿的转债，这就是好公司，不靠下修化债，因为它明白现在整个市场太弱了，下修了也不可能转股，还会把自己股价搞蹦 ，回售已然成为了一个化债的一个方法。
所以到这里长久物流21年3月份被董事会取消的提案和蒙娜有什么联系，能把三年多前的事和现在的事联系再一起也是人才，八竿子打不着，再来看看蒙娜董事会持股比列64%，蒙娜董事会全票提出终止一个没有必要进行下去的项目的议案，10来天后董事会再在股东大会上否了自己提出的议案，这个没有经济效益的项目又行了，这是多么荒唐的事，自毁长城的事，你觉得蒙娜会干吗？万事没有绝对，有时候也会出现无厘头的事，这投资毕竟是高风险的事。
有投资者说那等议案通过了再追进去，我非常不赞同这个做法，一个是议案公布，大概率在100左右了，已经没有空间，另一个回售规模要是幅度太小，会大跌，参考富春转债大跌了8个点，所以现在其实大家热烈讨论蒙娜无非就是既想要赚那还有3块多空间的回售价，又怕因为小概率事件损失7-8块，我认为比较稳妥的方法是97以下少量参与，谨慎参与，93以下加一点仓，整个仓位不要太多，因为议案不通过哪里来的回到哪里去。这是风险提示。我目前有持仓，我不会大仓位去博弈，只是想看看最后结果是否和自己想的一样，整篇文章不是推荐的理由，只是自己个人基于公司公布的各项内容和数据做出的理性观点。
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特别提示：
1、回售价格 ：100.136 元/张（含息、税）
2、回售申报期 ：2024 年 9月 18 日至 2024 年 9月 24 日
3、发行人资金到账日 ：2024 年 9月 27 日
4、回售款 划拨 日：2024 年 9月 30 日
5、投资者回售款到账日 ：2024 年 10 月 8日
6、回售申报期间 “蒙娜 转债 ”将暂停转股
7、本次回售不具有强制性 ，“ 蒙娜 转债 ”持有人权选择是否进行回售。
国庆长假的资金占用不知道被谁给薅去了，真够无耻的！！！
1、回售价格 ：100.136 元/张（含息、税）
2、回售申报期 ：2024 年 9月 18 日至 2024 年 9月 24 日
3、发行人资金到账日 ：2024 年 9月 27 日
4、回售款 划拨 日：2024 年 9月 30 日
5、投资者回售款到账日 ：2024 年 10 月 8日
6、回售申报期间 “蒙娜 转债 ”将暂停转股
7、本次回售不具有强制性 ，“ 蒙娜 转债 ”持有人权选择是否进行回售。
国庆长假的资金占用不知道被谁给薅去了，真够无耻的！！！
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赞同来自: IT可乐 、sleepy5457 、luckzpz
@酱油面
根据上市公司自律监管指引中，当出现可转债变更募集资金投资项目且与募集书相比出现重大变化，若根据规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，经股东大会批准后，上市公司应当在股东大会通过后二十个交易日内赋予可转债持有人一次回售的权利。电话问了，回复5个交易日内会出回售公告，资金到账铁定是要国庆后了，快了也得10-9号吧，晚一周10-16号也正常
-- 关于蒙娜，最迟是20个交易日内出回售公告
-- 但，一般的，是当天就出了，有些好像2-3天
-- 如果20个交易日出，也不违规
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股东大会和债券持有人会有都通过了。
触发回售了，回售公告不知道啥时候能发？明天？还是后天？
保守推测回售公告+回售申报+资金到账，10-9号回售资金能到账，
现在价位比理财强多了，毛估日收益能达到2/万每天。
触发回售了，回售公告不知道啥时候能发？明天？还是后天？
保守推测回售公告+回售申报+资金到账，10-9号回售资金能到账，
现在价位比理财强多了，毛估日收益能达到2/万每天。
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《关于变更募集资金用途并将剩余永久补充流动的议案 》
转债持有人同意并通过这个议案了是不是回售就自动触发了？
是不是还有不同意这个议案的转债持有者（高位接盘套牢群体），要是议案没通过，是不是又要跌回去了呢
转债持有人同意并通过这个议案了是不是回售就自动触发了？
是不是还有不同意这个议案的转债持有者（高位接盘套牢群体），要是议案没通过，是不是又要跌回去了呢
京公网安备 11010802031449号