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最近利差交易，被说的铺天盖地，我突然想，像我这样的一般的投资者，有没有可能也可以做这种交易？我不是说现在就要做，只是说有没有这种渠道，有可能他对一般的投资者也能是一种选择，我有海外的证券账户和银行账户，不知道哪位大佬有这种经验传授一下
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@rule
现在就可以做呀，去借经营贷，然后买501300就行，非常简单，能有2个点利差。回头美联储降息，还能赚笔差价。不过我实在看不上，现在年化百分之二三十的无风险套利还是不少的，这点利差没啥意思。百分之20-30，除了大饼，请问一下有别的的吗？
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赞同来自: llllpp2016 、壹壹壹 、目标140
首先，普通交易者做的不叫套利交易，譬如日本大妈做的换美元买美债这些都不能归类为套利交易。
其次，套利交易的本质是加杠杆、卖波动率。
第三，一般的套利交易者是金融机构和对冲基金，杠杆起码10倍以上。
第四、套利的收益除了息差以外还有和对方央行对赌的汇率差。
第五，锁定汇率是需要成本的，一般的成本有两种类型，要么是对岸LIBOR,要么是cross-currency basis swap。
第六、息差收益并不是存款利息差，而是短期或者长期国债收益差
第七、衡量套利交易的指标是JGB3MUSD INDEX（彭博终端），这是不考虑久期错配的收益。
第八、普通人看看就好，在melt-up/down过程中捡适合自己的尸体已经很好了。
其次，套利交易的本质是加杠杆、卖波动率。
第三，一般的套利交易者是金融机构和对冲基金，杠杆起码10倍以上。
第四、套利的收益除了息差以外还有和对方央行对赌的汇率差。
第五，锁定汇率是需要成本的，一般的成本有两种类型，要么是对岸LIBOR,要么是cross-currency basis swap。
第六、息差收益并不是存款利息差，而是短期或者长期国债收益差
第七、衡量套利交易的指标是JGB3MUSD INDEX（彭博终端），这是不考虑久期错配的收益。
第八、普通人看看就好，在melt-up/down过程中捡适合自己的尸体已经很好了。
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@rule
现在就可以做呀，去借经营贷，然后买501300就行，非常简单，能有2个点利差。回头美联储降息，还能赚笔差价。百分之二三十的无风险套利，请问哪里有？
不过我实在看不上，现在年化百分之二三十的无风险套利还是不少的，这点利差没啥意思。
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赞同来自: 川军团龙文章 、jackymin001
@rule
现在就可以做呀，去借经营贷，然后买501300就行，非常简单，能有2个点利差。回头美联储降息，还能赚笔差价。不过我实在看不上，现在年化百分之二三十的无风险套利还是不少的，这点利差没啥意思。真的有年化2-30％的无风险套利吗？
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赞同来自: wangchengf
现在就可以做呀，去借经营贷，然后买501300就行，非常简单，能有2个点利差。回头美联储降息，还能赚笔差价。
不过我实在看不上，现在年化百分之二三十的无风险套利还是不少的，这点利差没啥意思。
不过我实在看不上，现在年化百分之二三十的无风险套利还是不少的，这点利差没啥意思。
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也有楼主同样的疑问，美元日元都是自由兑换的货币，日元0利率时，按道理小日子国民应该大量从银行借日元换美元，美元理财或存美元吃利息，然后日元大幅贬值，这样操作既吃到了美元利差日元贬值又赚的一笔，日外汇储备大量流出。但现实情况好像又不是这样。
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赞同来自: 怒吼天尊
@aerodriver
1.借人民币
2. 汇兑成美元
3. 用美元购买美元理财
4. 美元到期后兑换成人民币，还掉人民币负债
你的收益=利率差+人民币贬值幅度
中国也有外汇掉期交易锁定汇率，但应该仅限于银行间/外汇间市场参与人。
作为普通投资者，想拆借外币的难度堪比蜀道难
非常有道理，费率的确也是个重要因素。我其实想问，作为普通交易者，如果想做这个套息交易，大概有什么渠道？1是如何借出日元，2是如何换美元，不是简单得换汇这么简单吧。谢谢大佬指点中美也有利差，想套利这个息差的简单操作是
1.借人民币
2. 汇兑成美元
3. 用美元购买美元理财
4. 美元到期后兑换成人民币，还掉人民币负债
你的收益=利率差+人民币贬值幅度
中国也有外汇掉期交易锁定汇率，但应该仅限于银行间/外汇间市场参与人。
作为普通投资者，想拆借外币的难度堪比蜀道难
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@一直很聪明314
可以，但无必要，因为这个交易比较复杂。套息交易除了利率差之外，还有汇率波动这个要素需要考虑，套息交易往往是机构为主，他们除了套息之外，还可以通过外汇掉期等工具锁定汇率。非常有道理，费率的确也是个重要因素。我其实想问，作为普通交易者，如果想做这个套息交易，大概有什么渠道？1是如何借出日元，2是如何换美元，不是简单得换汇这么简单吧。谢谢大佬指点
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