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还剩9个交易日，
如果波动率还这么高，
我就要卖狗了！
我来给多头提供流动性，
大家看我笑话吧。
就怕开盘没机会，
IV就直接跌回去了。
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帖子转到这里来了：
https://www.jisilu.cn/question/501008
好像是你说的那样，在BS模型中：用历史波动率算出的是理论价格，用实际价格反推的是隐含波动率，所以模型不会同时包含实际和隐含波动率。隐含波动率70%就是说这个期权价格预期了一个未来70%的波动率，如果把他和过去一年的历史波动率比，这是很高的，可以说很贵，但是未来一年不是过去一年的重复，而且标的价格涨起来了，这个隐含波动率就会降下去，除非相关标的处于围绕均值的震荡中，否则隐含波动率高完全不能推出现在...是的。而且根据波动率的garch特性，波动率的均值回归特性不太明显，反而有一些持续性。就是说低波动率之后可能还是低波动率，高波动率后也倾向于持续一段时间。所以很难说
我一直持有IM吃贴水，目前市值创新高了。不过由于贴水变升水，我担心升水亏回去，又舍不得清仓IM，于是卖了一些12月的MO6600购，200块卖的，目的是补贴我的IM升水。结果现在MO12月6600购涨到400多了，虽然我卖购浮亏，但手里的IM还是赚钱的。感觉好疯狂啊，12月的MO6600购400块钱什么概念，意思是买这个购的人在赌12月底中证1000指数涨到7000点以上。请教，第一反应就是卖的远月，比较近月时间太短腾挪不开吗？
我一直持有IM吃贴水，目前市值创新高了。不过由于贴水变升水，我担心升水亏回去，又舍不得清仓IM，于是卖了一些12月的MO6600购，200块卖的，目的是补贴我的IM升水。结果现在MO12月6600购涨到400多了，虽然我卖购浮亏，但手里的IM还是赚钱的。感觉好疯狂啊，12月的MO6600购400块钱什么概念，意思是买这个购的人在赌12月底中证1000指数涨到7000点以上。我跟你类似，也是一直纠结，舍不得卖IM，有想吃升水和波动率。
结果今天卖了一个12月MO6000C，250都不到，现在540了。
应该跟你学开高一点，这个点位就是涨到这么高，离场也不遗憾
毛之川
- 只在集思录和雪球注册了账户，其他平台打我着名号的皆为骗子！
赞同来自: happysam2018 、seras
不是太对。。隐含波动率并不依靠历史记录。他只是单纯根据标的价格，期权价格，到期时间等客观变量计算出来的。它反映的是情绪：即期权参与者认为的未来标的的涨跌幅标准差是多少。隐波只是参考，我们可以看平值到期的期权，所含的时间价值
但实际上，未来标的的标准差是多少没有人知道。所以无论任何时候做波动率交易都有很大的风险。
实际上，有人会利用一些波动率的特性，对未来的波动率进行一些预测，典型的有garch模型。
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不是太对。。隐含波动率并不依靠历史记录。他只是单纯根据标的价格，期权价格，到期时间等客观变量计算出来的。它反映的是情绪：即期权参与者认为的未来标的的涨跌幅标准差是多少。好像是你说的那样，在BS模型中：
但实际上，未来标的的标准差是多少没有人知道。所以无论任何时候做波动率交易都有很大的风险。
实际上，有人会利用一些波动率的特性，对未来的波动率进行一些预测，典型的有garch模型。
用历史波动率算出的是理论价格，
用实际价格反推的是隐含波动率，
所以模型不会同时包含实际和隐含波动率。
隐含波动率70%就是说这个期权价格预期了一个未来70%的波动率，
如果把他和过去一年的历史波动率比，这是很高的，可以说很贵，
但是未来一年不是过去一年的重复，而且标的价格涨起来了，这个隐含波动率就会降下去，
除非相关标的处于围绕均值的震荡中，否则隐含波动率高完全不能推出现在是做空的好时候。
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现在整个市场都是一种盲目和疯狂的状态。大家的眼睛和头脑都被小视频和直播控制了。都说外资在疯狂的涌入抢筹。国庆七天刚好可以看清楚，外资是不是真的疯狂涌入港股市场。国庆七天疯牛消息满天飞，新入场者八天时间调集重金。 至于有没有外资是不重要的，哈哈
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我的理解啊，不知道对不对啊？隐含波动率是基于BS模型相应的假设，而且一般是看标的过去12个月250个交易日的历史波动情况建立计算公式，在这个公式里有实际价格反推隐含波动率。70%在这模型中可能很高，但是基本面变了，这个基于过去12个月数据的模型本身已经不符合假设了，也许其实是不高的，卖起来并不像想象的那么安全。不是太对。。隐含波动率并不依靠历史记录。他只是单纯根据标的价格，期权价格，到期时间等客观变量计算出来的。它反映的是情绪：即期权参与者认为的未来标的的涨跌幅标准差是多少。
但实际上，未来标的的标准差是多少没有人知道。所以无论任何时候做波动率交易都有很大的风险。
实际上，有人会利用一些波动率的特性，对未来的波动率进行一些预测，典型的有garch模型。
我一直持有IM吃贴水，目前市值创新高了。不过由于贴水变升水，我担心升水亏回去，又舍不得清仓IM，于是卖了一些12月的MO6600购，200块卖的，目的是补贴我的IM升水。结果现在MO12月6600购涨到400多了，虽然我卖购浮亏，但手里的IM还是赚钱的。请教7000点怎么算的?
感觉好疯狂啊，12月的MO6600购400块钱什么概念，意思是买这个购的人在赌12月底中证1000指数涨到7000点以上。
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而解释的理由都如出一辙：
猪吃大豆会放屁不消化，你要付出成本把大豆变成豆粕。
石油不能扔掉，你必须花成本运走。
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隐含波动率是基于BS模型相应的假设，而且一般是看标的过去12个月250个交易日的历史波动情况建立计算公式，在这个公式里有实际价格反推隐含波动率。
70%在这模型中可能很高，但是基本面变了，这个基于过去12个月数据的模型本身已经不符合假设了，也许其实是不高的，卖起来并不像想象的那么安全。
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开盘裸空可是挣钱的，早盘期权跳水了的。50的10月2650购开盘240，涨到260，9.45跌到79。开盘买即使不是79平，10点左右上穿当时均线或者Macd上穿0轴的时候都可以挣100点左右。这种癫狂的行情下面，我可没那水平和手速，反正我知道我开盘280平掉的2张MO5400C卖。尾盘涨到680。少亏了8W
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我一直持有IM吃贴水，目前市值创新高了。不过由于贴水变升水，我担心升水亏回去，又舍不得清仓IM，于是卖了一些12月的MO6600购，200块卖的，目的是补贴我的IM升水。结果现在MO12月6600购涨到400多了，虽然我卖购浮亏，但手里的IM还是赚钱的。感觉好疯狂啊，12月的MO6600购400块钱什么概念，意思是买这个购的人在赌12月底中证1000指数涨到7000点以上。不，他赌的至少8000点，如果不是买错的话。
感觉好疯狂啊，12月的MO6600购400块钱什么概念，意思是买这个购的人在赌12月底中证1000指数涨到7000点以上。
毛之川
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赞同来自: smallrain3
目前持仓：1、早盘卖狗4950， 亏损29万（目前涨停，实际亏损会多一点，但也差不多）。2、尾盘加卖狗5300，目前没亏没赚。3、早盘建仓的中证1000ETF，盈利差不多35万（有溢价3%）。去除ETF升水的话，今天还得亏5万，尾盘加了空，目前净空头300万。如果10月8日继续涨的话，就认亏吧。不过两支期权时间价值有32万，看看能不能跑得过吧。申请场外C类基金，没有溢价。
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白仇 - 我醉得恰到好处，能听懂你的故事，却不感到悲伤。
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都说外资在疯狂的涌入抢筹。国庆七天刚好可以看清楚，外资是不是真的疯狂涌入港股市场。
snoooker
- 十年未入门的投资小散
yzyylfywl - 2024，是牛熊转折点么？是的，9月底确认
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报告一下：搞半天，不是纯空啊
今天早盘看到中证1000ETF没有升水了，为了保险起见，买了450万价值，目前盈利24万。期权空单10手，目录亏损22万。
目前有100万左右净空头，感觉不够，为了防止节后大跌，准备收盘前再卖出5手MO2410-C-5400。
先贴ETF，收盘再贴期权。
做双卖，然后保持delta中性，这样可以稳妥的吃到降波的钱。双卖看你离得多远，一不注意就是爆仓
还有一个方法吃到，不用时刻盯盘保持delta中性，就是做日历价差，卖近月，买远月。做价差回归。目前还合适点。如果升水减少或者贴水回归就不能做了。
京公网安备 11010802031449号