胆小的可以套个利。

场内交易的etf溢价了,但是场外的etf联接基金不会溢价,申购也没有停止,当日申购,可以按按当日收盘净值买入。

比如南方中证1000etf,代码是512100,有场外联接C类,代码011861,申购免费,持有7天赎回免费。

多了个安全垫。

期指涨停了,但是期权没有涨停,可以用期权合成期货空头,合成的空头没有涨停,相当于是卖在期货涨停板以上的价格。

做法就是找最接近指数价格的行权价的一对call和put,卖出call,买入put。比如现在中证1000的价格是5708,那么找到行权价格是5700的那对call和put,510的价格卖出call,180的价格买入put。这样就合成了指数空头,只要再买入5700*100=57万的etf,就构成了一组套利。因为1000指数股息点在10月合约到期前基本没了,所以不用考虑股息点。

空头:510卖出行权价5700的call+180买入行权价5700的put

多头:57万etf

https://retire50blog.wang/invest/%e5%a5%97%e5%88%a9%e6%9c%ba%e4%bc%9a.html

这样不管涨跌,盈亏就锁定在33000,就是上图中的绿线,是红黄蓝合成的结果。

风险有两项,一个是波动大了,期权保证金可能不足,需要预留足够。另一个是,期指的到期结算价格和指数未必相同,和最后两小时走势有关系,可能有一定差异。

资金占用,etf需要57万,期权合成空头一卖一买大概需要10万,也就是按国庆前的价格,一共需要资金67万,考虑到期货账户需要放多一些应对波动,可能需要80万资金。80万9天赚3.3万,约4.1%。

- 90万9天赚3万,在大牛市里好像毫无吸引力
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风儿吹过

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@水瓶好无聊
妈蛋,做价差,波动太快,只买入单腿,滑点亏死了,一分钟小亏1w。。有没有成功率高的软件介绍
你用的是什么软件?第二腿追单几次?
2024-10-08 22:29 来自河南 引用
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吾家有田

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@inch
50etf早盘也溢价很多啊
早盘50etf溢价1.5%,期指升水3.3%
2024-10-08 22:27 来自上海 引用
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liming139 - 支付宝养鸡场场主

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@zhao27969121
场内当日申购当日卖出的基金还有没有
哪有申购卖出的啊,买入还能卖好像只有一个沪深三百的华泰栢瑞家
2024-10-08 22:16 来自河南 引用
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liming139 - 支付宝养鸡场场主

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@mengyao
场外etf连接是按净值给呢,还是按场内etf收盘价格给?
净值
2024-10-08 22:15 来自河南 引用
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pennkwok

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@进击的买狗
现在价格都乱套了,期权溢价,期货溢价,ETF也特么溢价,要想套利得好好算算到底溢价幅度差多少,要不一不小心就被套利了。。。
所以目前看起来只能搞风险无限的双卖才能喝到汤。
2024-10-08 22:12 来自广东 引用
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小竹

赞同来自: forres Euros

@水瓶好无聊
妈蛋,做价差,波动太快,只买入单腿,滑点亏死了,一分钟小亏1w。。有没有成功率高的软件介绍
两腿敢延迟一分钟交易的就不叫滑点,叫做T失败
2024-10-08 21:34 来自广东 引用
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inch

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@吾家有田
不敢追高,想着套些利差,楼主提升就来了
我保守,早盘买50空IH,收盘100点升水收入囊中
50etf早盘也溢价很多啊
2024-10-08 21:15 来自浙江 引用
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水瓶好无聊

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妈蛋,做价差,波动太快,只买入单腿,滑点亏死了,一分钟小亏1w。。有没有成功率高的软件介绍
2024-10-08 20:53 来自广东 引用
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kuangren078

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别说了,亏的都是套利人的钱,极端行情基差越拉越大,保证金不足,期指被拉爆
2024-10-08 19:41 来自海南 引用
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吾家有田

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不敢追高,想着套些利差,楼主提升就来了
我保守,早盘买50空IH,收盘100点升水收入囊中
2024-10-08 15:17 来自上海 引用
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进击的买狗

赞同来自: 塔塔桔 这回真懂了 电动自行车 happysam2018 川军团龙文章 Lee97 赤竹更多 »

现在价格都乱套了,期权溢价,期货溢价,ETF也特么溢价,要想套利得好好算算到底溢价幅度差多少,要不一不小心就被套利了。。。
2024-10-08 09:04 来自北京 引用
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dreamz

赞同来自: kuku8

@悦活力
有个工具是etf期权呀,等同于卖实值期权的备兑;一样锁定套利
问题就在这里,有etf期权的50、300、500etf溢价可就高了,就是购沽也没有那么大的差距;楼主用的etf是1000,这个恰恰没有etf期权。所以市场是有效的,正是因为1000股指期货涨停,1000的股指期权和1000etf之间才会出现这么大的价差。
2024-10-08 08:53 来自北京 引用
1

Codeipod

赞同来自: 程序员老利

场外的基金申购成功了 也买不到股票,涨停板没有量
2024-10-08 08:51 来自湖北 引用
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clince

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涨停导致的溢价不能算溢价,能否套利不好说
2024-10-08 08:46 来自浙江 引用
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电动自行车

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热情高涨啊。 华泰的小营业部 , 刚刚 下一单 。委托号 接近 3600号。
2024-10-08 08:40 来自广东 引用
2

rule

赞同来自: happysam2018 电动自行车

@保本出1133
突破5700,万一6000了,岂不是被逼空了?
你同时买了ETF啊,它两个是互相对冲的
2024-10-08 05:08 来自河南 引用
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新星新星76

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这个C类能转场内卖出吗,要几天时间到场内
2024-10-08 04:59 来自浙江 引用
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悦活力

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@noviced
风险点:1、如果申购基金资金过大,会稀释后续涨幅。2、如新增申购的资金第二天10%买入,收盘-10%,画面有点惨。
可以去找底溢价的场内etf来对冲,只是利润就少了
2024-10-07 23:14 来自四川 引用
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悦活力

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@windskyss
前几天刚开期货账户,但没开通股指期货,看来是来不及了,要5个交易日50万,还要交易记录
有etf期权账户可以直接开股指期货账户,
2024-10-07 23:11 来自四川 引用
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悦活力

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@dreamz
这个10月1日就算过了,结论是一样可能会亏。etf可不是股指,9月30日的价格etf还溢价接近3%,那你结算日是双平call和put还是留其中一个等行权结算?无论哪种方法,标的价格都是期指而非etf,到时候你手上的57万金额etf要是溢价变成-3%你算算亏多少?负的更多呢?所以这个方法根本不是无风险套利,一样得看行情涨跌。
有个工具是etf期权呀,等同于卖实值期权的备兑;一样锁定套利
2024-10-07 23:09 来自四川 引用
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mengyao - 持有etf不动 、转债摊大饼

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场外etf连接是按净值给呢,还是按场内etf收盘价格给?
2024-10-07 22:55 来自上海 引用
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XJAJX

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这火热的大行情才开始谁能看得上那三瓜两枣。等牛市走一段时间再考虑套利。
2024-10-07 22:40 来自重庆 引用
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dreamz

赞同来自: 塔塔桔 kuku8 happysam2018 smallrain3 mysun sostot更多 »

这个10月1日就算过了,结论是一样可能会亏。etf可不是股指,9月30日的价格etf还溢价接近3%,那你结算日是双平call和put还是留其中一个等行权结算?无论哪种方法,标的价格都是期指而非etf,到时候你手上的57万金额etf要是溢价变成-3%你算算亏多少?负的更多呢?
所以这个方法根本不是无风险套利,一样得看行情涨跌。
2024-10-07 22:14 来自北京 引用
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没钱个子矮

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看不懂,太复杂了。
2024-10-07 22:02 来自江苏 引用
1

长得比较难看

赞同来自: yshen76

需要裸奔就别带套了
2024-10-07 22:00 来自辽宁 引用
1

大娥元宝

赞同来自: darkpro

@电动自行车
涨停比例多少 ?

2024年9月24日,上证50ETF期权市场再次出现了类似的历史行情,其中“50ETF购9月2400”合约单日涨幅达到了239倍
作者:發發期权酱
链接:
来源:雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。
风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐...
涨停比例不是固定的,价格是固定的,跟随ETF价格,不懂可以百度,或者翻一下10月中证500实值购权,看看是不是盘中都涨停了。末日轮大多都是从1块钱或者几块钱涨上来的,500倍也是正常的,远没有达到涨停价格。
2024-10-07 22:01修改 来自河南 引用
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cityrusher

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楼主思路牛
2024-10-07 21:43 来自上海 引用
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windskyss

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前几天刚开期货账户,但没开通股指期货,看来是来不及了,要5个交易日50万,还要交易记录
2024-10-07 21:06 来自浙江 引用
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保本出1133

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@rule
相当于在5700卖出,还能多出330的权利金。买入看跌卖出看涨就等于做空。
突破5700,万一6000了,岂不是被逼空了?
2024-10-07 20:30 来自北京 引用
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zhao27969121

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场内当日申购当日卖出的基金还有没有
2024-10-07 20:26 来自上海 引用
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电动自行车

赞同来自:

活久见 。ETF会 停牌不交易。

保护之名 ,行 苟且之事。

【因大幅溢价 中银证券创业板ETF公告明日停牌至10:30】财联社10月7日电,中银证券创业板交易型开放式指数证券投资基金发布溢价风险提示公告及停牌公告:近期,中银国际证券股份有限公司旗下中银证券创业板交易型开放式指数证券投资基金在二级市场的交易价格出现较大幅度的溢价,交易价格偏离基金份额参考净值的幅度较大。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险,投资者如果盲目投资,可能遭受重大损失。为保护投资者的利益,本基金将于2024年10月8日开市起至当日10:30停牌,自2024年10月8日10:30复牌。https://www.msn.cn/zh-cn/news/other/%25E5%259B%25A0%25E5%25A4%25A7%25E5%25B9%2585%25E6%25BA%25A2%25E4%25BB%25B7-%25E4%25 ... Focid%3DBingNewsSerp
2024-10-07 20:13 来自湖北 引用
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teride

赞同来自: happysam2018 不虚不实

@地理科代表
最大宽基 ETF 规模逼近 4000 亿元 华泰柏瑞沪深 300ETF 规模距离 4000 亿元,仅有一步之遥。截至 9 月底,华泰柏瑞沪深 300ETF 规模为 3975 亿元,易方达沪深 300ETF 为 2620 亿元,华夏沪深 300ETF 和华夏上证 50ETF 均超过 1600 亿元,嘉实沪深 300ETF 接近 1500 亿元,南方中证 500ETF 也超过 1200 亿元。南方中...
场外规模很小 最多几十亿
2024-10-07 19:51 来自海南 引用
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电动自行车

赞同来自: alphazero happysam2018 不虚不实

@必得大底
还有etf联接基金稀释后涨幅可能比指数低,看稀释程度
初期 应该 还好吧 。 套利的不太多。

拒绝申购 应该 不会 。 国家 要做大 多强市场 。 暂时 不会 限制。

稀释 要考虑 。
2024-10-07 19:40 来自湖北 引用
0

电动自行车

赞同来自:

@大娥元宝
期权也有涨停价格的,好多人都不知道吗?
涨停比例多少 ?

2024年9月24日,上证50ETF期权市场再次出现了类似的历史行情,其中“50ETF购9月2400”合约单日涨幅达到了239倍

作者:發發期权酱
链接:https://xueqiu.com/6489791900/305489318
来源:雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。
风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。
2024-10-07 19:37修改 来自湖北 引用
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yanglightni

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逻辑是对的,但是现在这帮赌狗已经杀红眼了,看不上这几个点
2024-10-07 19:20 来自浙江 引用
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Euros

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@小竹
90万能9天赚3万太有吸引力了,但是你忘记考虑ETF也是溢价2个点的,到手还是很难达到2万,不如直接做期现还简单点
盘尾申购也有溢价吗
2024-10-07 18:30 来自湖北 引用
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地理科代表

赞同来自: 不虚不实

最大宽基 ETF 规模逼近 4000 亿元
华泰柏瑞沪深 300ETF 规模距离 4000 亿元,仅有一步之遥。截至 9 月底,华泰柏瑞沪深 300ETF 规模为 3975 亿元,易方达沪深 300ETF 为 2620 亿元,华夏沪深 300ETF 和华夏上证 50ETF 均超过 1600 亿元,嘉实沪深 300ETF 接近 1500 亿元,南方中证 500ETF 也超过 1200 亿元。南方中证 500ETF 最近两个交易日才突破千亿元大关,成为第六只规模破千亿元的权益 ETF。(上证报)
2024-10-07 17:28 来自福建 引用
2

小竹

赞同来自: happysam2018 电动自行车

90万能9天赚3万太有吸引力了,但是你忘记考虑ETF也是溢价2个点的,到手还是很难达到2万,不如直接做期现还简单点
2024-10-07 17:18 来自广东 引用
2

rule

赞同来自: happysam2018 地理科代表

@地理科代表
空头:510卖出行权价5700的call+180买入行权价5700的put

能说明下这个合成空头的原理吗?
相当于在5700卖出,还能多出330的权利金。买入看跌卖出看涨就等于做空。
2024-10-07 17:07 来自河南 引用
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smallcai

赞同来自: 塔塔桔 菲律宾没有雪 oyquan happysam2018 suijimanbu 何处相思 Sybil廖 teride 晴天1950更多 »

大量申购情况下,很难确定是否完全对冲,一旦暴露空头,损失巨大。比如理论上 100 万 etf,100 万期权空头,但由于大额申购或其他原因,导致 etf 实际仓位只有 50 万,相当于做空 50 万
2024-10-07 16:54 来自北京 引用
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大娥元宝

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@水穷云起时
用期权没有涨停限制,可以卖更高价
期权也有涨停价格的,好多人都不知道吗?
2024-10-07 16:40 来自河南 引用
6

noviced

赞同来自: 塔塔桔 赤竹 flyzizai 必得大底 happysam2018 ergouzizzz更多 »

风险点:
1、如果申购基金资金过大,会稀释后续涨幅。
2、如新增申购的资金第二天10%买入,收盘-10%,画面有点惨。
2024-10-07 16:08 来自浙江 引用
0

ericericeric

赞同来自:

不卖call,只买put也可以吧, 还有一个问题, 申购连接基金会不会因为额度限制被拒?
2024-10-07 16:03修改 来自澳门 引用
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地理科代表

赞同来自:

空头:510卖出行权价5700的call+180买入行权价5700的put

能说明下这个合成空头的原理吗?
2024-10-07 15:21 来自福建 引用
9

sanbeishui

赞同来自: 塔塔桔 赤竹 学无止境180 电动自行车 songshubaba flyzizai 大宝天天yong happysam2018 ergouzizzz更多 »

可套利空间越大,说明市场单边情绪越严重,越会出现极端行情
2024-10-07 15:01 来自上海 引用
0

君天上

赞同来自:

@必得大底
还有etf联接基金稀释后涨幅可能比指数低,看稀释程度
基金买不到股票
2024-10-07 15:01 来自湖南 引用
2

sanbeishui

赞同来自: happysam2018 电动自行车

@rule
有个疑问,你说期指涨停了,那不耽误你卖出期指呀,你做对冲的话应该还能卖个高价。
涨停了说明价格失真,你是要做空,当然买入空单价格越高越好(应该说升水越高越好),结果本来应该还有200点涨幅,结果被涨停限制了,没吃到这个升水。
2024-10-07 14:59 来自上海 引用
1

水穷云起时

赞同来自: 李乐毅

@rule
有个疑问,你说期指涨停了,那不耽误你卖出期指呀,你做对冲的话应该还能卖个高价。
用期权没有涨停限制,可以卖更高价
2024-10-07 14:58 来自广东 引用
8

sanbeishui

赞同来自: gaokui16816888 流沙少帅 坚持存款 plias sostot happysam2018 suijimanbu 晴天1950更多 »

简单来说就是吃期货升水,操作上是买入ETF,买期指空单,但场内ETF溢价过高,用场外ETF代替。股指期货全部涨停,没有充分反映价格,买空单也有损失,用期权代替(卖认购期权+买认沽期权)。
2024-10-07 14:56 来自上海 引用
0

tangyin88

赞同来自:

300LOF代码是什么?
2024-10-07 14:56 来自上海 引用
0

大业三年

赞同来自:

主要是现阶段吸引力差一点
2024-10-07 14:46 来自湖北 引用
0

大宝天天yong

赞同来自:

你为啥不用etf期权呢,这样标的还是etf
股指期权对应的是点数
2024-10-07 14:27 来自浙江 引用
1

rule

赞同来自: 不驯服的野猪

有个疑问,你说期指涨停了,那不耽误你卖出期指呀,你做对冲的话应该还能卖个高价。
2024-10-07 14:15 来自河南 引用
0

必得大底

赞同来自:

还有etf联接基金稀释后涨幅可能比指数低,看稀释程度
2024-10-07 14:11 来自上海 引用
1

Gutichen

赞同来自: 墨本白

你申购的场外基金可能因为大额申购导致仓位不足,涨幅跟不上指数。当然后面跌了,多头部分亏损也会少。这样,该对冲多少仓位就难把握了
2024-10-07 14:08 来自浙江 引用
0

Euros

赞同来自:

2024-10-07 14:08 来自湖北 引用
0

脚踏实地

赞同来自:

这是高手,因为我没操作过,看不懂,哈哈
2024-10-07 14:02 来自广东 引用
3

财源广来

赞同来自: happysam2018 悦活力 teride

风险是场外基金拒申,你又卖出认购,那就麻烦了
2024-10-07 13:57 来自山东 引用
0

rule

赞同来自:

这个思路非常好,给楼主点个赞,谢谢
2024-10-07 13:53 来自河南 引用
8

teride

赞同来自: wanglian001 fengqd 捡便宜货买买买 flyzizai zzztzz happysam2018 ddz0 起个名更多 »

场外etf链接净值或许是按etf市价计算 因为他们持仓是持有场内etf。这个问题我问过券商,说各家计算都不同 很复杂。
一旦按照场内市价算 那和场内溢价买是一样的
2024-10-07 13:26 来自海南 引用
0

wang788688

赞同来自:

收益还可以,就是这个策略我看不懂,不会期权。
2024-10-07 12:57 来自浙江 引用

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