关于富春转债的一些看法

前提声明,本人持仓富春转债。

1 信用风险

目前富春转债110元,到期收益率为0.6%,剩余规模5.3亿元 。公司 目前现金以及其等价物3.9亿元,而且富春转债是有大股东的股权抵押的,目前抵押物的价值是10亿元左右,公司的流动现金加股权担保总额为14亿元左右,因此公司 还5.3亿元的 转债应该是绰绰有余的,不存在信用违约风险。

2 公司前景

富春在2023年 因为新野纺织 重整,导致无法提货, 预付的货款也打水漂了,因此在2023年计提了这部分的损失。但随着 荆州开发区工厂的落成,以及产能释放,销售额和销售量迎来20%增加(这个是董秘 回复的)。
(7174 - 4314) *120% + 8355 =11787
7174 是去年三季报的净利润,4314是去年半年报的净利润,乘20%的增量,在加上8355 今年的半年报的净利润,因此今年三季报的净利润预估是11787万元

11787 / 7174 -1= 64%
11787 的三季报预估与去年7174的去年三季报净利润相比,有64%的净利润增加,因此富春的的前景还是比较理想的
3 宏观基本面

今年9月低走了一波急牛,十一假期后迎来了一波下杀。富春转债最低105元,是值得买入的好时机,如果后市走A 型杀,那么价格已经接近底部很难有机会再低于105以下,即便低于100元,那几乎是捡钱的机会,大不了等3年,到期赎回有108元,收益年化1.1%和定期差不多;若是走M型,或者N型反转,那么富春转债也能有所收获。
发表时间 2024-10-23 14:19     来自广东

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wodtianhao

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三季报已发布,扣非后净利润 1亿,增长74%,业绩大增,未来可期
@yujunlan
@amfox
2024-10-28 18:01 来自广东 引用
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wodtianhao

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@amfox
溢价率有点高。
但是目前价格低呀,才110元,到期收益还是正的,可以当作债券看,正股预计业绩好,可能有机会上冲一波,可谓进可攻退可守的品种
2024-10-23 15:09 来自广东 引用
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amfox

赞同来自: wodtianhao

溢价率有点高。
2024-10-23 14:36 来自浙江 引用
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yujunlan

赞同来自: wodtianhao

可以关注,但是110有点贵了
2024-10-23 14:30 来自上海 引用

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