个股分析之中国平安

中国平安,国内保险龙头,1988年诞生于深圳蛇口,是中国第一家股份制保险企业,至今已发展成为融保险、银行、投资三大主营业务为一体、核心金融与互联网金融业务并行发展的金融巨无霸了,风头无俩。



近期海内外情绪回暖,国内管理层也频繁释出利好政策和意向,公司股价也自底部翻番,气势如虹,那么问题来了,现在公司的估值有泡沫吗?还有投资价值吗?

公司基本面一般,盈利能力中性,五年平均ROE15%,大营收对应微利润,注意高杠杆问题,不过20%的PE历史百分位,估值确实不高。



做下回测,选取宽基指数、行业指数、行业内对标公司放一起回溯。



历史表现一般,近十五年涨幅不过三倍,同属金融行业,东方财富同期涨了36倍,这差距不是一点半点。





相关性表现一般,整体跟金融行业大周期走的。



按最高夏普比率配置的话,系统给的权重为零,最大权重的农业银行占比超一半。


有效边界也差不多,公司完全被无视了。




如果换成其他约束,系统给的配置比例也大同小异,基本是在农业银行和东方财富之间做取舍了。




结论:
中国平安,基本面一般,高杠杆做大营收盘子,但利润表现差强人意,虽然估值不高,但也确实没啥想象空间。如果一定要配置金融行业的话,追求稳健的投资者可以关注农业银行,当然如果想博牛市弹性的话,那就一定要看东方财富了。
发表时间 2024-10-25 08:11     来自广东

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butters123

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@heaven32006
可是买股票看的不应该是未来嘛? 看过去总感觉不太对啊。
只能说兼听则明吧,过去的信息肯定是有参考价值的,要不然面试的时候大家为啥都要看一下简历呢?股票投资是一个信息不完全的游戏,没有人能提前预知结果,但是任何有助于我们了解事件真相的信息都可以看看哈,仅供参考
2024-10-25 19:13 来自广东 引用
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heaven32006

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可是买股票看的不应该是未来嘛? 看过去总感觉不太对啊。
2024-10-25 17:28 来自上海 引用
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butters123

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@转债5
21年几乎最高时进的,做T降了10元,解套遥遥无期。
业务有点多,牌照多 是优点也是弱点
是不是可以换成中国人寿之类的比较单一的保险股
人寿的历史表现也好不到哪去,保险行业就没有亮眼的股票;如果历史是有参考意义的话,我会考虑东方财富+农业银行的组合,这也是我目前在金融行业配置的两只股票,其他的金融股都慢慢减掉了,个人观点,仅供参考哈
2024-10-25 15:23 来自广东 引用
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转债5

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@xiao韭菜
哎,平安套了我三年,40块的时候没敢狠心全仓,不然就能解套了。现在这个价位也不知道是加仓好还是躺平好。
21年几乎最高时进的,做T降了10元,解套遥遥无期。

业务有点多,牌照多 是优点也是弱点

是不是可以换成中国人寿之类的比较单一的保险股
2024-10-25 14:57 来自广东 引用
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butters123

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@lo兰心
东财已经在手,还能继续拿着吗,目标价多少
我有东财,用来博牛市弹性的,如果相信这一轮是牛市行情的话,建议长持等风来;当然,没有牛市就算了,愿赌服输
2024-10-25 14:13 来自广东 引用
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butters123

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@智孤
尾大不掉。
哈哈cannot agree more
2024-10-25 14:12 来自广东 引用
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butters123

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@xiao韭菜
可是不解套,心理太难受了,主要股票质地也不算差。楼主认为多少价格算是正常水平,可以加仓搏一搏?
我没有持仓,不方便评论哎,只是说从历史上来看这个票很慢,弹性不如东财,也不如农行稳健;但是另一方面也算白马股吧,如果是牛市的话,到前高问题不大,赚了的话建议换仓;亏的话就等解套吧,只输时间不输钱的
2024-10-25 14:12 来自广东 引用
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xiao韭菜

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@butters123
就拿着吧,加仓大可不必,真心建议可以看看农行和东财
可是不解套,心理太难受了,主要股票质地也不算差。楼主认为多少价格算是正常水平,可以加仓搏一搏?
2024-10-25 13:12 来自浙江 引用
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智孤

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尾大不掉。
2024-10-25 13:00 来自辽宁 引用
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lo兰心

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东财已经在手,还能继续拿着吗,目标价多少
2024-10-25 12:50 来自广东 引用
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butters123

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@xiao韭菜
哎,平安套了我三年,40块的时候没敢狠心全仓,不然就能解套了。现在这个价位也不知道是加仓好还是躺平好。
就拿着吧,加仓大可不必,真心建议可以看看农行和东财
2024-10-25 10:51 来自广东 引用
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butters123

赞同来自: wdwonderone

@小学生A
一个字都没看。因为方向错了的话,会离目的地越来越远
对对对,方向错了的话,越努力,结果越惨
2024-10-25 10:51 来自广东 引用
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butters123

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@一蓑烟雨008
数据只能说明过去,也许在外资眼里是香饽饽,光看平安相关的牌照就不得了
以史为鉴吧,只能说仅供参考哈
2024-10-25 10:50 来自广东 引用
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一蓑烟雨008

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数据只能说明过去,也许在外资眼里是香饽饽,光看平安相关的牌照就不得了
2024-10-25 09:12 来自湖北 引用
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小学生A

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一个字都没看。因为方向错了的话,会离目的地越来越远
2024-10-25 09:08 来自山东 引用
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xiao韭菜

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哎,平安套了我三年,40块的时候没敢狠心全仓,不然就能解套了。现在这个价位也不知道是加仓好还是躺平好。
2024-10-25 08:35 来自浙江 引用

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