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最近铺天盖地都在宣传A500基金，吹得天花乱坠，今天好奇试着扒了扒数据，感觉不太对劲，好像也没有那么厉害，更多的是介于沪深300和中证500之间，更像是沪深500。无奈网上没有沪深500指数，我本人水平有限，没有能力回测一个“沪深500”出来，只好试了试线性规划，姑且发出来给大家看看
前几列是我从几个全收益指数的年线中得到的数据，2024年的数据截止到10.25，后面的参数是我用excel自带的线性规划功能求解的步骤，用的是最小二乘法进行拟合，使用2005-2023年的数据，结果竟然发现：
A500=80%的沪深300+18%的中证500+0.52个百分点
代入2024的数据推算今年A500指数是17.09%的涨幅，实际是17.05%，几乎一致
考虑上权重的话，感觉和沪深500真没什么区别啊？
又怕自己出错，用SPSS重新算了一遍，结果坐实了
那么高的R方和F值，结论应该是比较显著的
不知道这时候发这篇帖子合不合时宜，如有不对请大家批评指正
前几列是我从几个全收益指数的年线中得到的数据，2024年的数据截止到10.25，后面的参数是我用excel自带的线性规划功能求解的步骤，用的是最小二乘法进行拟合，使用2005-2023年的数据，结果竟然发现：
A500=80%的沪深300+18%的中证500+0.52个百分点
代入2024的数据推算今年A500指数是17.09%的涨幅，实际是17.05%，几乎一致
考虑上权重的话，感觉和沪深500真没什么区别啊？
又怕自己出错，用SPSS重新算了一遍，结果坐实了
那么高的R方和F值，结论应该是比较显著的
不知道这时候发这篇帖子合不合时宜，如有不对请大家批评指正
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赞同来自: djc354133 、LukeTao 、skyblue777 、shiming666 、duiry 、 、更多 »
中证A500挑选成分股虽然也是按照市值排名，但会确保各行业的权重比例与中证全指（全市场）尽可能一致。所以从下面三张图大家就可以看到，沪深300指数的金融行业权重是23.4%，中证A500和中证全指的金融行业权重在14%左右，而且中证A500和中证全指的行业分布非常相似。
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@hotsosa
如果没有相对应期权，还是沪深三百好了。工具的丰富有利于激活各方面活力，但每个工具我们都应该考量一下，自己能从里面获得什么，股息？流动性博弈价值？期权费？宏大叙事的快乐？支持新工具，我先学习学习再看买不买。我也是从期权的角度，选择沪深300和中证500。除非将来有A500的期权，再考虑挪到A500。
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如果没有相对应期权，还是沪深三百好了。工具的丰富有利于激活各方面活力，但每个工具我们都应该考量一下，自己能从里面获得什么，股息？流动性博弈价值？期权费？宏大叙事的快乐？支持新工具，我先学习学习再看买不买。
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@deepocean
对，应该各有千秋
个人认为不一定。A100-A500，成份股虽是各行业中的龙头公司，但不一定是所有行业中竞争力最强的100家或500家公司。 比如广汇汽车，是A股市场4s业的龙头企业，不退市的话很可能入选A500成份股，同理还有山鹰(纸业)。这两家公司的基本面集思录有很多帖子。沪深300是根据市值排名筛选成份股，里面一大堆金融股，还有白酒股，茅台权重排所有成份股第一，似乎令人不爽，但仔细一想，恰恰是这些公司的经营业...恩，有道理
对，应该各有千秋
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@酱油面
如果未来能有 中证A300的话，或许A300比沪深300更能代表吧个人认为不一定。A100-A500，成份股虽是各行业中的龙头公司，但不一定是所有行业中竞争力最强的100家或500家公司。 比如广汇汽车，是A股市场4s业的龙头企业，不退市的话很可能入选A500成份股，同理还有山鹰(纸业)。这两家公司的基本面集思录有很多帖子。沪深300是根据市值排名筛选成份股，里面一大堆金融股，还有白酒股，茅台权重排所有成份股第一，似乎令人不爽，但仔细一想，恰恰是这些公司的经营业绩，反映了中国经济现状，它们大部分年净利润高赚钱能力强，所以市值高，确实是A股上市公司中的竞争力代表。当然沪深300成份股中盈利能力一般的公司也有，比如某些打着高科技新质生产力旗号的公司，尽管它们估值很高，实际上它们不但是其行业龙头同时也被市场看好。
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赞同来自: LukeTao 、Syphurith 、Vino527 、wm1813 、横舟 、 、 、 、 、 、更多 »
其实不需要这么复杂，你分析一下A500的成本股构成，就能拟合出来你想要的结果。
实际上，历史上并没有A500指数，所以现在的A500历史数据，都是系统拟合出来的数据，没有太大的实际意义。
A500真正的价值，是简化了中证800（沪深300+中证500），并且尽可能避免了市值对指数成分股的影响。所以从长期来看，A500会成为调控大盘的核心指数。实际上相关ETF的仓位变化，已经是按照这个逻辑在走。
基于此，我已经放弃了 沪深300 和 中证500 的建仓计划，直接改为了 A500 。。。
实际上，历史上并没有A500指数，所以现在的A500历史数据，都是系统拟合出来的数据，没有太大的实际意义。
A500真正的价值，是简化了中证800（沪深300+中证500），并且尽可能避免了市值对指数成分股的影响。所以从长期来看，A500会成为调控大盘的核心指数。实际上相关ETF的仓位变化，已经是按照这个逻辑在走。
基于此，我已经放弃了 沪深300 和 中证500 的建仓计划，直接改为了 A500 。。。
京公网安备 11010802031449号