个股分析之常山北明

常山北明,常山赵子龙是也,原是一家集生产、科研、贸易为一体的大型纺织上市公司,2015年7月完成对北明软件的并购重组,目前拥有纺织与软件双主业,市场对其软件主业期待颇高,华为概念明星股,让人浮想联翩。



近期海内外情绪回暖,国内管理层也频繁释出利好政策和意向,公司股价也自底部反弹近8倍,惊天地泣鬼神,那么问题来了,现在公司的估值有泡沫吗?还有投资价值吗?

公司基本面很差,五年平均ROE0.1%实在是惨不忍睹,而且目前99%的PB历史百分位估值也是在天上,除了信仰真的很难下去的手。



做下回测,选取宽基指数、行业指数、行业内对标公司作为一个投资组合进行回溯。



历史表现还行,近十四年涨了近6倍,属于行业上游水平。





相关性表现不错,基本走自身的逻辑。





按最高夏普比率配置的话,系统给的权重超40%,跟最高权重的易华录不相上下。







有效边界也差不多,公司是占有一席之地的。







如果换成其他约束,系统给的配置比例也大同小异,基本是在公司和易华录之间做取舍了。





最后看下整个投资组合的情况,日度均值回报在0.12%,跟昨天军工行业差不多,但16%的CVaR波动就比军工还要大不少了。





区间累计回报近11倍,最大回撤超100%,投资组合的整体表现要好于常山北明个股的。整个信息科技行业盈利能力不如军工,波动却还要大不少,实在是难以下咽。





结论:
常山北明,基本面没眼看,估值也在历史极高位置,历史表现也乏善可陈,除了信仰概念明星光环之外,我找不出任何配置他的理由。整个信息科技行业也没有性价比,比之军工行业都还有不小的差距,谨慎对待。

发表时间 2024-11-05 08:31     来自广东

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butters123

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@mrlinwentao
拉高容易出货难啊,5毛拿好不送。
吃瓜看戏稳坐钓鱼台了
2024-11-05 14:05 来自广东 引用
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butters123

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@六月的旭花
哇塞北方下雪了都
2024-11-05 14:04 来自广东 引用
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butters123

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2024-11-05 14:03 来自广东 引用
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butters123

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@mmmggghhh
只要不怕套就上,没别的理由
击鼓传花,属于勇敢者的游戏了
2024-11-05 14:03 来自广东 引用
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butters123

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@wind3
这种垃圾股有什么分析的必要
好奇心害死猫了只能说
2024-11-05 14:03 来自广东 引用
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mmmggghhh

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只要不怕套就上,没别的理由
2024-11-05 13:36 来自浙江 引用
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butters123

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@老股民老周
这种分析简直是搞笑
管中窥豹,盲人摸象,权且一笑哈*
2024-11-05 13:01 来自广东 引用
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六月的旭花

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2024-11-05 12:51 来自浙江 引用
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六月的旭花

赞同来自: butters123 Euros

2024-11-05 12:50 来自浙江 引用
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mrlinwentao

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拉高容易出货难啊,5毛拿好不送。
2024-11-05 12:31 来自浙江 引用
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wind3

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这种垃圾股有什么分析的必要
2024-11-05 11:22 来自广东 引用
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butters123

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@S7523
这种有什么分析的,击鼓传花的游戏。
哪怕常山赵子龙来买,也是个套!!!

当年的全通教育比这还疯狂,最后还不是哪来的,回哪去
这个是真的,只能一朝妖股一朝韭菜吧*
2024-11-05 10:47 来自广东 引用
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butters123

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@更名了jxjx
这么妖,怎么下得去手。
看看热闹也挺好的嘛*
2024-11-05 10:47 来自广东 引用
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butters123

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@小镇
这货上一轮骗进去的10年解套了

下一次不知道多少年
是真的可怕,波动贼大,一周涨了过去整整十年的涨幅*
2024-11-05 10:46 来自广东 引用
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butters123

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@qgj8848
这种妖股,还分析基本面?有啥意义?
可能就是好奇心吧*
2024-11-05 10:46 来自广东 引用
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butters123

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@CarryCai
夏天不说空调,猛涨不能买入。。。
哈哈,历史数据,仅供参考哈哈
2024-11-05 10:45 来自广东 引用
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qgj8848

赞同来自: 快乐的XianYu butters123 Euros 陈华明聪

这种妖股,还分析基本面?有啥意义?
2024-11-05 10:13 来自安徽 引用
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小镇

赞同来自: 地理科代表 butters123

这货上一轮骗进去的10年解套了

下一次不知道多少年
2024-11-05 09:48 来自河北 引用
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更名了jxjx - 分级基金好

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这么妖,怎么下得去手。
2024-11-05 09:44 来自山东 引用
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S7523

赞同来自: 可期可梦 butters123

这种有什么分析的,击鼓传花的游戏。
哪怕常山赵子龙来买,也是个套!!!

当年的全通教育比这还疯狂,最后还不是哪来的,回哪去
2024-11-05 09:25 来自广东 引用
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老股民老周

赞同来自: JASONWONG butters123 痴迷的痴狂 传达室李老伯

这种分析简直是搞笑
2024-11-05 09:12 来自北京 引用
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CarryCai

赞同来自: butters123

夏天不说空调,猛涨不能买入。。。
2024-11-05 08:55 来自广东 引用

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