做转债的是不是逃不过牛市跟不上大盘的宿命?

七成仓位都是转债,摊大饼一百多个
一半以上都是股性很差的死债(当然这是事后看的)
也有部分妖债

但是最近强赎的越来越多,强赎也就意味着你的单个仓位利润也就是二三十个点封顶了(因为成本大都110左右,强赎后有的还能冲一冲,有的一路狂泻,大概率是在一百三四十)

熊市确实靠转债躲过了大跌,但是牛市里就很郁闷了,越来越跟不上指数了

尤其是今年参加的几个清偿套利,都是封死了上限,拿到五六个点出局。还剩下美锦转债,清偿群里都在吐槽,为了几个点错过大牛市了。

慢慢都在强赎了,出来的资金也不知道干啥了,最多也就是低价债,双低债继续摊大饼

甘蔗没有两头甜,好处不能全占这个道理都懂,但还是有点。。。。。。

当然就算持有股票的估计也会不满足,轻仓的想着为啥没重仓,重仓的想着为啥没上杠杆。。。。
发表时间 2024-11-07 15:42     来自江苏

赞同来自: J468605139 价值初学者 长流水中 W6695 J432100915 流沙少帅 我是阿冰 彩色小车 持有封基 好奇心135 genamax更多 »

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tanhuachina

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这标题就是一句废话。
2024-11-08 15:52 来自天津 引用
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南瓜叔叔

赞同来自: gztom linagan 胡氏 happus 孤独的长线客更多 »

不是,哥们。

你戴了套,现在又嫌不刺激,话不能这么说呀。
2024-11-08 09:09 来自北京 引用
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lixianghui1982

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@huxj2015
对,做转债的基本都是逃不过牛市跟不上大盘的宿命................做股票的基本逃不过熊市裤衩都要赔掉的宿命..................
还是做期货威武,涨跌都赚钱。
2024-11-08 08:38 来自河北 引用
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lixianghui1982

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@huang11404
个人可以正回购了吗
听说2014的时候可以。
2024-11-08 08:36 来自河北 引用
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lixianghui1982

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@我遇见了
确实跟不上,可转债指数今年才涨了2个点你敢信。
债权人的净值可不止涨这点儿吧?我最惨的账户刚回本,最好的22%了。
2024-11-08 08:35 来自河北 引用
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小白律师

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人不能既要又要还要。
转债在不踩雷的情况下能够安然度过熊市和猴市,已经功德圆满了。
既然持仓的被强赎了,就把强赎的资金用来买ETF吧。
2024-11-08 00:52 来自天津 引用
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化身孤岛的鲸

赞同来自: 杨翊澜

别慌,本质上是在还今年2月爆拉转股溢价率的债,那时候溢价率中位数拉到74%,这波暴涨前差不多50%,现在是22%,从历史来看2019年4月A股暴涨之后溢价率也达到了最低点4.5%左右,估计这次不会这么极限,慢慢等吧。
2024-11-07 23:23 来自重庆 引用
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他丫的

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我先给出我的结论,无脑选择可转债的时间已经过去,理由如下
1、股市扩容以及总市值增大导致不再有全面牛市,韭菜经过教育越来越少,大部分烂股的波动率变小,强赎率变低,可转债持有收益变低。
2、大量股民涌入可转债,推高可转债估值的同时也挤占了后续投资者的利润空间。
3、经济下行以及可转债发行方资质下降,导致部分可转债波动低以及违约,削弱了可转债的整体收益。
我的建议
1、无脑投资可转债不可行,性价比低;应该基于更多的指标筛选违约率低,波动率高的可转债。
2、对可转债进行择时,在整体可转债估值较低的时候买入,估值上升的时候卖出;比如6.23-7.03以及8.23-今天的低价可转债。
3、对个债进行研究,从个债中寻找博弈机会;如下修、清偿等。
2024-11-07 23:20 来自广东 引用
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Carby

赞同来自: 夏花秋果 乌镇的梧桐树

现在个人买不了纯债了,我都把转债当纯债配置,到期还钱符合预期,正股大涨就是彩票中奖。
2024-11-07 23:19 来自上海 引用
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littleboy886

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@lgs11
问题是牛市熊市怎么分辨,
事后很清楚
事先?
吾有一计,勿用事先分辨,亦可有所斩获:
熊市中后期一直买入,永远不要买成满仓
牛市中后期一直卖出,永远不要卖成空仓

吾谓“中后期”者,即“事后很清楚”矣。

交易步伐间距,可参考历次牛熊长短,务必覆盖有余。
曲未终,舞不停。
除非空前绝后,吾计当有妙用。
2024-11-07 23:07 来自上海 引用
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我遇见了

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确实跟不上,可转债指数今年才涨了2个点你敢信。
2024-11-07 23:01 来自广东 引用
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与时间为友

赞同来自: suijimanbu lovefzy 草草说说 bsdplus 持债收息 大7终成更多 »

人家挨揍清仓倒在黎明前我们还能喝汤真的很知足了
2024-11-07 22:26 来自福建 引用
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wxhcome1987

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你也不是女拳师师啊 总不能既要又要
2024-11-07 22:08 来自浙江 引用
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新新新韭菜

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真疯牛市,脑子热管不住手,买低溢价转债还能少亏点。
2024-11-07 21:55 来自辽宁 引用
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没胆又穷 - 吃饭、睡觉、拉西、工作、生活,人也!

赞同来自: 老实的很 suijimanbu 求索之路 长流水中 好奇心135 大7终成更多 »

能判断牛熊都是事后了,一切皆运气赌国运,转债的好处就是摊了大饼后个别爆雷了也不影响太多的,还能安心睡觉,至于赚多少平均下来年化10%就足够了,甚至8%都能接受,像那些资金大点的要求可能更低,所以不求短期跑赢大盘,能保证盈利达标就夜夜安寢就是最好的。
2024-11-07 21:44 来自广东 引用
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lazioslg

赞同来自: jj3323 chenbaocheng 包包肚 好奇心135 noelhu 大7终成更多 »

盈亏同源,要想防守好,那进攻自然就差点,除非你能开了天眼,提前知道牛熊转换的时间点,提前做牛市布局;当然如果你能确定现在就是牛市的初期,那也不完,完全可以立刻换仓跟进;但是你也没那么强的信心能确定现在就是牛市初期吧;指数大拉一波,然后继续走熊市,这种情况历史上也是很多很多次的重复出现了,你也会害怕万一又重现了,这不是两边挨打吗。
2024-11-07 21:40 来自新疆 引用
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小白兔1108

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对,已经做好了不但跟不上的准备,而且可能500个转债是通过正股50个涨停,转债6个跌停的化债的方式,亏损70%的准备了,时刻准备着
2024-11-07 21:36 来自上海 引用
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我不叫小梁

赞同来自: J468605139

能强续很不错了,我买的那些最高涨到不到120,基本强续不上。。。
2024-11-07 21:31 来自江苏 引用
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卢发发

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专门可转债吗?不是有人股债平衡吗?底价时候买股票,高价时候买可转债。
2024-11-07 21:24 来自辽宁 引用
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huang11404

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@lixianghui1982
正回购加杠杆,分级b也可以。
个人可以正回购了吗
2024-11-07 21:18 来自浙江 引用
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lgs11

赞同来自: 乌镇的梧桐树 乖乖宝节节高 大7终成

@littleboy886
牛市炒股,熊市炒债,年年复利,岁岁增长左手国债,右手黄金,天地不仁,无欲则刚
问题是牛市熊市怎么分辨,
事后很清楚
事先?
2024-11-07 21:14 来自江苏 引用
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微光的太阳

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想请教一下强制赎回怎么赚钱的啊 按照我的理解是公司以固定的价格赎回可转债 可是这个价格不是都是在100多吗 很多可转债赎回前的价格都是在接近200
2024-11-07 21:14 来自广东 引用
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smellybear

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@halhha
你要跟上大盘就买5%溢价以内的债(越低越好)自己要清楚自己在干什么
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2024-11-07 21:08 来自北京 引用
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胡椒

赞同来自: 好奇心135 黄羊 大7终成

能守住的钱才是真钱。
有时候钱来得快,去得也快。
2024-11-07 21:20修改 来自广东 引用
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snake0592

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我感觉是,所以我做一点转债只是为了当现金用
2024-11-07 20:57 来自河北 引用
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一蓑烟雨008

赞同来自: 大7终成

万物都有旺衰枯荣,这就是宿命,面对现实坦然接受吧,至少我是这样想的
2024-11-07 20:47 来自湖北 引用
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脚踏实地

赞同来自: 东海逍遥 Mrdeng1111 lwcdxx 好奇心135 大7终成 好几回发个 gobidaozhao更多 »

在牛市的前提下,你要跑赢大盘的基本条件是——满仓,你看看玩可转债有几个是满仓的,基本都是换来换去的,然后就部分仓位就踏空了。
等到指数涨幅超过50%以上时,你会发现很多人不仅跑不过指数,也跑不过众多公募基金,这时候就会有人出来说自己炒还不如交给基金炒了,然后基金销售开始大大好转。

即使是牛的转债能和牛股共振,由于强赎,你不得不卖出,卖出就得重新找标的,就会面临踏空风险,就比如你打篮球次次跳起来投篮,你敢包装你着地时不会崴着脚或者摔倒,有一次你就得下场休息一段时间了。

牛市,是个难以判断的前提。
2024-11-07 20:31 来自广东 引用
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孤星泪

赞同来自: liusisi 大7终成

想啥呢,分散一百多个转债初衷就是怕大的波动,怎么会去想跟上牛市股票的涨幅?能不被上证指数或沪深300指数甩开已经很厉害了,不能既要又要还要吧
2024-11-07 20:29 来自江苏 引用
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JASONWONG

赞同来自: 老实的很 mark1824 suijimanbu lovefzy luyisa Chancer 好奇心135 持债收息 大7终成 xiuzhenxw 痴迷的痴狂 价值周期更多 »

我也是满仓可转债牛市跟不上大盘,远远跑输,但一点都不痛苦,甚至还有点开心,赚得少也是赚钱呀,为什么不开心?最痛苦的是2月和8月,账户年度亏损一度超过12%,转债人很少经历那么大的亏损,差点失去了转债信仰。(股票人可能会觉得回撤12%是小事~)
2024-11-07 20:17 来自广东 引用
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shuifeng2009

赞同来自: huxj2015 huang11404 大7终成 好奇心135

做转债,牛市的时候是跟不上,但熊市的时候跌的也少,更容易活下来,而且收益不错。况且以我大A十几年如一日保卫3000点的作风,对比之下,做转债的收益比大盘不知道高到哪里去了。
2024-11-07 20:10 来自江西 引用
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gwxkai

赞同来自: 大7终成 好奇心135

甘蔗哪有两头甜,既要又要太贪心:D
2024-11-07 20:05 来自北京 引用
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huxj2015

赞同来自: 大7终成

对,做转债的基本都是逃不过牛市跟不上大盘的宿命................做股票的基本逃不过熊市裤衩都要赔掉的宿命..................
2024-11-07 19:49 来自四川 引用
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pondfish

赞同来自: 大7终成 xiuzhenxw

你换500指数etf不就完了,大部分人都跑不赢指数
2024-11-07 19:44 来自广西 引用
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香橙柠檬

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赚20%—30%,也挺好
2024-11-07 19:43 来自广东 引用
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tigerhu12399

赞同来自: laoshihao

@htroad
15%叫远远跑输大盘?
年初沪深300d沪深300是3400左右,今天是4145,超过20%了吧,中证500是5400,现在6239,也高于15%啊,也许不是远远,但肯定是跑输大盘的
2024-11-07 19:37 来自广东 引用
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lixianghui1982

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正回购加杠杆,分级b也可以。
2024-11-07 19:32 来自河北 引用
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ptly

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自从门槛提高后,越来越不行了,抓鱼要去鱼多的地方
2024-11-07 19:28 来自广西 引用
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为之奈何

赞同来自: 阿戒1899 明园 horizon668 muyeshancai 钟爱一玉 老实的很 suijimanbu 添砖加瓦 卢训 持债收息 J432100915 lgs11 大7终成 蝶恋火2 jdtbgem 好奇心135更多 »

不知道帖主你的筛选标准是什么

8月份,把去年低价买入的银行股全部抛出,然后转战被搜特砸出黄金坑的可转债
我按照 A级以上+税后8%以上+溢价率150以下 的标准,筛选了大概20多个可转债,然后摊大饼
3个月,带来了25%的收益,自认为这个成绩还可以

我可不可以归因于,你摊大饼的数量太多了,100多个
极度的分散,也意味着收益极度的平庸

希望我的思路对你有帮助
2024-11-07 19:19 来自河北 引用
3

htroad

赞同来自: wz2105 kolanta 好奇心135

@tigerhu12399
我的情况和你差不多,今年勉强能做到15%,远远跑输大盘。

不过我并没有太多的遗憾(当然踏空的懊恼每个人都有啦,不过一般第二天都能回复),我是这样想的,每次牛市最后的一地鸡毛,能兑现利润的寥寥无几;转债的方式慢,但是基本都每年都不用亏钱,而且落袋的是真金白金,所以每次市场转换,只要你能活下来,就是赢家。
15%叫远远跑输大盘?
2024-11-07 19:18 来自上海 引用
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tigerhu12399

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我的情况和你差不多,今年勉强能做到15%,远远跑输大盘。

不过我并没有太多的遗憾(当然踏空的懊恼每个人都有啦,不过一般第二天都能回复),我是这样想的,每次牛市最后的一地鸡毛,能兑现利润的寥寥无几;转债的方式慢,但是基本都每年都不用亏钱,而且落袋的是真金白金,所以每次市场转换,只要你能活下来,就是赢家。
2024-11-07 19:17 来自广东 引用
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halhha

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你要跟上大盘
就买5%溢价以内的债(越低越好)
自己要清楚自己在干什么
2024-11-07 19:05 来自上海 引用
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littleboy886

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牛市炒股,熊市炒债,年年复利,岁岁增长
左手国债,右手黄金,天地不仁,无欲则刚
2024-11-07 19:02 来自上海 引用
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西楼

赞同来自: 春秋战国 闲菜 eaglex cdhr gaokui16816888 南阳渔民 好奇心135更多 »

盈亏同源
2024-11-07 17:18 来自山东 引用
4

小飞鹰

赞同来自: 持债收息 jdtbgem gaokui16816888 刀羊

我一般都是转债加期权,用你转债赚的5%的钱买点认购吧
2024-11-07 16:58 来自上海 引用

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