脸被打肿以后，充分认识了护城河的重要性

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投资

雪球大V严重看好的各大中概三季报都出光了，基本都扑街。去年清仓baba《《阿里怒亏了40%以后。。。》

但是看着回购力度和认错态度还不错，今年又手贱低位买回一部分。三季度报出来，感觉这场没有硝烟的战争还远远没有结束，股东都熬成黄脸婆了。电商生意模式挺好，但是真卷啊，从2020年到2024年，当了四年拼多多和阿里的股东。总体没有大亏，但是收益也有限。

互联网点点手指的世界里，竞争可能是永恒的。

真的有点累了。

发表时间 2024-11-22 10:20 来自广东

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32 个回复

长空无极

上市的保险才几家

2024-11-22 17:22 来自北京引用

heheqiaoqiao

赞同来自: 金戈铜马

@长空无极

保险牌照算不算护城河？如果是的话，这条河深不深？

牌照肯定no
你看看保险公司多少家，盈利的多少家。
中小保险公司生存很艰难。

2024-11-22 16:08 来自山东引用

gamejisl

如果今年的回购力度能够保持，我还是愿意买腾讯阿里的，pdd几年内不回购只能暂时放弃了

2024-11-22 15:53 来自上海引用

拉格纳罗斯

@长空无极

保险牌照算不算护城河？如果是的话，这条河深不深？

牌照太多，护城河不算。

2024-11-22 15:40 来自辽宁引用

韭菜9527

巴巴现在有点像国民党，路线渐渐偏离主线，淘宝的东西普遍偏贵，流量被PDD美团吸走了，别人走的群众路线

2024-11-22 15:20 来自广东引用

长空无极

刚从证券的坑出来，又入保险的坑。真是一坑一个准啊

2024-11-22 14:51 来自江苏引用

长空无极

保险牌照算不算护城河？如果是的话，这条河深不深？

2024-11-22 14:50 来自江苏引用

jkfdqjjy

@Penny

这种说法有道理吗？市场先生错了？到底谁是白痴啊，我一脸懵逼。

电商所有上市公司能代表整个电商行业吗？过几年再来个并夕夕怎么办？

阿里巴巴如日中天时，你可曾想到，电商行业居然还能有搅局者，半路杀出个拼多多！

2024-11-22 14:07 来自北京引用

heheqiaoqiao

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如果芒格没有买阿里，
现在应该101岁了

2024-11-22 14:02 来自山东引用

有马哥

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钱都流向大饼了，大饼的护城河是什么

2024-11-22 13:51 来自浙江引用

苍佑迦逪 - 混迹江湖

确实卷，PDD卖未授权的“五粮液”…

2024-11-22 13:51 来自重庆引用

ydmewjaiavyq

@拉格纳罗斯

携程我感觉也不一定有护城河。我看美团直接定酒店或者百度地图也可以订，价格不比携程贵。门票更是美团买的多。

美团太杂了，对各个业务不友好

2024-11-22 13:37 来自北京引用

Penny

这种说法有道理吗？市场先生错了？到底谁是白痴啊，我一脸懵逼。

2024-11-22 13:28 来自广东引用

alongside

哪有什么护城河，都是臭水沟而已。

2024-11-22 12:55 来自江苏引用

littleboy886

赞同来自: Assnile

@风长宜

精明的芒格老爷子也看错了阿里巴巴
想开点
跟自己和解

临终前突然醒悟自己栽在零售商上，一口气没缓过来。。。

2024-11-22 12:36 来自上海引用

拉格纳罗斯

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@Penny

感觉只有腾讯和携程有护城河。

携程我感觉也不一定有护城河。我看美团直接定酒店或者百度地图也可以订，价格不比携程贵。门票更是美团买的多。

2024-11-22 12:12 来自辽宁引用

YYDX

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当年是怎么从香港撤走的事情都忘记了吧。
baba投了那么多出去，可以说全军覆没。
把支付宝直接占为已有，也忘记了吧
一天到晚吹信用的人，你相信他有信用？
高管绯闻...
小二贪污...
湖畔大学事件...
跑去见川普...
王林大师...
赵W...

破事儿太多太多了......

2024-11-22 12:06 来自江苏引用

指锚湾

自下而上选股，护城河重要，自上而下选股，国际政治、政策和经济周期等宏观因素同样重要。中概股的价值重估，有很多人是在腰部买入的，真正抄到底，买啥都赚钱

2024-11-22 11:51 来自北京引用

八十岁的小伙子

@Penny

感觉只有腾讯和携程有护城河。
美团也挺能打的，饿了么基本上凉了。

2024-11-22 11:47 来自北京引用

指锚湾

@Penny
没有竞争的生意才是好生意。对于个人投资者，没必要判断哪个公司可以在竞争中胜出，等到产能出清，产生胜出者，再投资也不迟

感觉只有腾讯和携程有护城河。

2024-11-22 11:46 来自北京引用

花过水无痕

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@fayland

张坤主打护城河，也买了很多阿里。一言难尽

基金经理年薪？百万起步，财富1000万只是个计量单位，让他们选消费属性股票那显然只会选贵的

而营销比较成功，资金量又巨大的，不想呕心沥血买几百只股票的话，逮几只大盘股买入，就可以出去吹牛（营销造人设了）

2024-11-22 11:13 来自湖北引用

seeker24680

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过度内卷，同样问题的还有光伏

2024-11-22 11:08 来自广东引用

路林

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电商本质还是零售，零售的特征就是竞争激烈，线下线上各种业态、各种模式、各种平台，给我感觉是各领风骚三五年，包括现在如日中天的直播带货和拼多多，慢慢的也会冷却，唯有供应链管理标准、精细、全球化带来品类差异化和低成本优势的常青

2024-11-22 11:07 来自江苏引用

fayland

张坤主打护城河，也买了很多阿里。一言难尽

2024-11-22 10:57 来自浙江引用

Penny

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@帅牛

买腾讯的同时也买了阿里巴巴，感觉脸更肿了

我现在想一个市场里3个巨头是不是就没法好好活着
还是所谓的公司企业文化的问题

中国成本低，都死不了，又都活不好。长期处于菜鸡互啄的纠结状态。其实中国大量制造业也差不多，表现出来就是长期无法出清。股神真的就是股神，世界复杂的经济生态三个字：护城河就概括了。只不过不经过数年的毒打和高昂的学费，人是不会明白的。

2024-11-22 10:49 来自广东引用

炒股好汉武大郎

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但斌之前鼓吹神马中钙，中国股票，老是赔，改买美股后精神状态都变了

2024-11-22 10:42 来自北京引用

帅牛

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买腾讯的同时也买了阿里巴巴，感觉脸更肿了

我现在想一个市场里3个巨头是不是就没法好好活着
还是所谓的公司企业文化的问题

2024-11-22 10:42 来自北京引用

花过水无痕

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电商生意模式挺好？
芒格遗言：（对阿里判断错误，并被迷惑清醒过后的结论）。。。还是TMD该死的零售商

从如日中天市场份额从最高80%多，（平稳）降低到现在20%多（去年32%）
拼多多的电商赚到的钱已经高过阿里，抖音的电商部分利润可能也超了，阿里现在想打价格战都没资格，不过还是吃老本的平稳下滑曲线，日常不到几个季度换个“主教练”就和国足似的。。。

一堆尾大不掉的负资产又因为官僚或是山头主义，无法清算和无人接手

不发生什么奇迹，阿里很快（当然这里指的是商业周期，不是玩一局游戏的时间，大概5-10年内）就会沦为三线，勉强活着都是奢望了

2024-11-22 10:39修改来自湖北引用