个人养老金收益计算方式求教

之前看到一个数据，中国过去36年平均每年通货膨胀率为4.8%，30年后100块只值24.32。另，基金收益还要交3%税。
那刨去其他因素，按退税额来算个人养老金收益率，是否简化为：年平均收益率=（退税额*97%/剩余年限/12000）*24.43%？
如果每年退税3000，30年后退休，3,000×0.97÷30÷1,200×0.2432=0.0196，那年平均收益率为：1.96%跟现在货币基金差不多。
请问这样理解是否正确？求各位大神解答。谢谢大家！