2024年总结暨2025年策略 & flyzizai的实盘记录(2025)

目录:
一、2024年的总结
二、2025年的策略
三、其他

一、2024年的总结



2024年9月,当时底部高杠杆,主仓和超额仓的配比还不合适,超额仓的收益已经覆盖不住160%仓位在下跌中带来的杠杆额外亏损,但还是坦然乐观,回头看9月6日这个发帖是我当时最好的情绪表达:(2024.9.6发帖内容)

如果时间锁定在2024年9月20日,对于当时的高亏损状态,我还能比较满意并充满期待。
现在却非常遗憾。

虽然理念没有出现错误,可控周期的底部也不曾减仓。
但是操作出现重大问题,极致心态下,违背了底部不备兑的原则。
2024年1、2月份的急速暴跌,底部不备兑贯彻的很好,而下半年随着大跌+小跌的持续长久深跌,心态其实还是受到了的影响,我极度刻意的要求自己尽可能提高超额收益,保护杠杆,基于熊市月度涨幅统计,去做了“很大安全垫”的备兑,最终遭遇非常时刻,吞噬了约16%的正收益。

其他情况,诸如“去指数”的重大决定,相关论述在历史文章里已有记载,不再赘述,说起来又沉重又冗长,不合适这篇总结,简言之,暴涨和深跌一样伤人,投射的问题是一样的令人心寒。

二、2025年的策略

先简单梳理一下个人在投资中走过的道路:
①追涨杀跌(学各种指标、追各种新闻、听各种消息、谈各种盘感)
②量化技术指标(最大的收获:在实践中把“圣杯”一个一个摔碎)
③价值投资(最认可,但与生性多疑性格不适配而放弃)
④量化价投(轮动先喜后悲,惨败于钢铁,有统计无逻辑,难免一S)
⑤传统低风险全品种(全部实践、掌握)
⑥指数主动投资(宽窄etf轮动、期权、期货)
⑦指数仓为主,无赌超额仓为辅(最大期望是无脑传承后代,主仓指数完全不预测、只应对)

从⑤以后才开始真正稳定的赚钱,现在暂时回到⑤,准备完善后形成靠谱模型⑧,
我暂时觉得⑧的最终样子可能是:“传统低风险全品种为主,指数为辅”。
之所以还有指数操作,是因为我觉得还是在可控周期范畴,具备周期价值(但是说过很多次,S去的东西也会有低点,不是低点就一定会反弹,可控周期还可以。)

三、其他

之前记录帖子里有网友询问:既然自信于历经考验的、每年至少获取10%+稳定收益率的无赌超额能力,为什么还要以指数为主。
我当时说:指数不是我现阶段的选择题,而是我现阶段的必做题,本质上也是无赌超额的一部分。

针对这个回答,现今的我想说:最近一年多的经历,我已寒心太多,周期特点要依存于合理机制之内,我还反驳过别人“每个周期底部都有不一样的特点让人怀疑周期,所以要区分清楚层次和逻辑去看“所谓的不同之处”。我只能说,出现了我都怀疑的一些情况。

这次9月的“作为”暴涨和之前的“无作为”深跌一样,让我对指数失去信心,而且还多出了厚实的恶心感。
不指望对行政指令卑微、对市场傲慢、造就问题的某些经济工作者。M国金融历史的童年期、少年期同样有很多问题。肯定会好的,但可能会拖很久。
我这么说,其实真是蛮包容的。

“去指数”也使我在投资方面的最大目标(找到能够传承后代的可靠、简单的方法,将雪球一直滚动下去。从这个目标出发,无论是个股真正的价值投资,还是任何品种正统投机趋势,以及大资金操纵、内幕信息等等,都变成一样了,一样的需要“前置条件”。这个前置条件,可能是优秀的、聪明的、肮脏的等等,都是极难传承下去),宣告失败。

回到主动投资的道路上,感觉心里少了一种信念,就像逝去的年龄一样,令人伤感。所幸,幸福的生活不拘于投资之道,多多拥抱开心幸福。

祝好。

————————————
历年记录索引
2023年总结暨2024年目标 & flyzizai的实盘记录(2024):https://www.jisilu.cn/question/488010
2022年总结暨2023年目标 & flyzizai的实盘记录(2023):https://www.jisilu.cn/question/470941
2022年记录:https://www.jisilu.cn/question/447835
2021年总结:https://www.jisilu.cn/question/447703
2021年记录:https://www.jisilu.cn/question/407255
2019、2020年记录:https://www.jisilu.cn/question/335167
发表时间 2025-01-01 18:20     最后修改时间 2025-01-01 20:55     来自北京

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乐鱼之乐

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“大蓝筹是中小盘的同向伙伴,垃圾股才是中小盘的背刺。”
赞同。
2025-01-05 22:18 来自山东 引用
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flyzizai - 金钱来之不易,花之多功,投之慎重,多买人力。

赞同来自: 乐鱼之乐 阿邦查 一思难过 eckeels 好奇心135 dongzhouwang 人来人往777更多 »

年内第一周情况(2025.1.3)



本周记录:

一、目前持仓情况
目前仓位里面以转债为主,中仓网格(医疗、养殖)、小仓500etf做多期权。
(1)可转债前期已经倾向于安全性+中波动率,而且年前有一周因事未动,导致溢价率目前偏高,鉴于下跌的情况,下边可能会转向溢价率低、波动率强、安全性不错的转债,同时国企债向民企债转移一些。
(2)网格仓暂时还是不动,但其实应该可以动一动。
(3)500etf期权中,①权利仓从折价拿到正常溢价,在指数下跌的情况下,未来需要提前移仓,避免后半段的损耗。②目前指数部分都是波动仓,而非基仓。如果持续下跌,可能会转化一点到基仓,也就是长持仓。③可以提高中证500/中证1000的波动持仓,增加整体仓位。

二、大蓝筹是中小盘的同向伙伴,垃圾股才是中小盘的背刺
有人讨厌上证50,说跷跷板效应,弄崩了整个市场,其实上证50真是背锅的。
短期、表面的跷跷板,不是真的跷跷板。
指望垃圾股炒作带动大部分中小盘上涨是饮鸩止渴。
祸源是垃圾股炒作,而且祸源埋在之前。引用2024年11月10日文章内容,如下:
……现在的市场真太乱了,太激进了,太急切了,也太放纵了。出多少监管函都没有意义,是纵容还是无能?不知道,也不想知道,但是现象结果是出来了。小心透支水牛。

最近的那个要约股,随便个由头,急急如律令的吃香,炸裂了我的三观。。。

从垃圾股的视角来看,这些年被压到现在,散乱不系统、里面又有蠢坏的对手最终还是崩了,垃圾股们猖狂的疯涨起来了,1倍、2倍、5倍。。。,不但拿回这几年的“委屈”,还要透支未来很多年的涨幅,带着获利潇洒离场,悠闲的等着对手在随后的粉墨登场中,再一次不知廉耻的夸赞新的举措如何保护叉叉叉、促进叉叉叉。。。

flyzizai数据挖掘,公众号:flyzizai
随记:何必期待财政牛,货币才值得信任,货币的力量直接不惧污染
最后,直观来说:
1.A估整体的过度波动价值,由垃圾股生产。
2.现在的下跌和国运无关,只是垃圾炒作后的修整。

三、关于情绪和好恶
从爱国的角度,我们有情绪,从投资的角度,我们没情绪只应对。
从人性的角度,我们有好恶,从社会的角度,我们没好恶只竞争。

祝好。
2025-01-05 14:28修改 来自北京 引用

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